Visa 首席產品官：GENIUS 法案後，穩定幣離下一代支付基礎設施還有多遠？

Question

作者：Jack Forestell整理 & 編譯：深潮TechFlow上周，參議院通過了《美國穩定幣國家創新指導與建立法案》(Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act)，簡稱 GENIUS 法案。這一法案的通過是美國在穩定幣監管方面邁出的重要一步。在 Visa，我們對此表示支持，並認爲穩定幣立法可能會成爲支付行業歷史上的關鍵時刻。不過，我之所以說“可能”，是因爲要實現穩定幣的廣泛應用，還有許多挑戰需要克服。穩定幣的出現爲數字可編程貨幣的新時代帶來了希望，但距離真正成熟還有很長的路要走。推動新支付技術的普及並非易事。這需要在全球範圍內讓買家與賣家、付款人和收款人都能建立信任。而這種信任的建立並非一蹴而就，它需要依賴一整套復雜且緊密結合的能力，比如安全性、可靠性、交易保障、欺詐防護、爭議解決、使用便捷性以及持續的技術創新。爲了讓穩定幣能夠成爲下一代全球數字支付的核心基礎設施，必須滿足以下三個關鍵條件：第一層：技術基礎需要一個穩健、可擴展、靈活且開放的技術架構，能夠以極高的速度和規模安全地執行交易，並且確保零失誤、零漏洞和零安全隱患。近年來，區塊鏈技術的快速發展爲這一需求提供了可行的解決方案。第二層：儲備支持穩定幣的核心在於其價值和穩定性的可信度。通過監管機構批準並由儲備資產支持的穩定幣，爲這一問題提供了一個可靠的答案。第三層：界面層要讓穩定幣真正成爲主流的支付方式，必須建立一個普遍適用且吸引用戶積極參與的界面層。這一層需要爲每筆交易的雙方提供信任、規則、標準、安全性以及實際的價值。它需要具備足夠的擴展性，能夠覆蓋全球數十億用戶。同時，它還需要爲用戶提供簡單便捷的方式，將數字資產轉換爲他們選擇的法定貨幣（即，用戶可以在任何需要的地方輕鬆使用所獲得的價值）。然而，僅靠穩定幣的基礎設施本身，無法完全解決這一關鍵問題。如果缺乏完善的界面層支持，穩定幣將難以實現成爲主流支付工具的目標。它們可能會在某些特定場景中發揮作用，例如解決小範圍的支付問題、支持封閉式系統，或者作爲批發資金流動和資本市場的幕後基礎設施……但它們難以在主流支付領域實現大規模應用。Visa 正在努力解決這一問題。作爲全球支付行業的領導者，Visa 已經建立了一個全球範圍內最具規模、安全性和信任度的界面層。多年來，我們投入了數十億美元，不斷優化這一層，使其能夠適應不同的支付形式，並讓所有用戶都能輕鬆融入 Visa 生態系統。通過整合我們的基礎設施、服務和連接能力，我們爲全球數十億買家和賣家提供無縫、安全的數字支付體驗。這種獨特的組合被稱爲“Visa 即服務”堆棧 (Visa as a Service stack)。無論是小型商家還是大型銀行和企業，當需要擴展支付解決方案時，Visa 堆棧都是他們的首選。而這一點對於加密貨幣領域的合作夥伴也同樣適用。近年來，我們與領先的加密貨幣和穩定幣平台合作，爲它們提供接入 Visa 堆棧的機會，並幫助其實現支付的超規模化。自 2020 年以來，我們已促成了近 950 億美元的加密貨幣購買交易，以及超過 250 億美元的加密貨幣支出，總計超過 1000 億美元的資金流動。很多人會問：“穩定幣究竟在解決什麼問題？”這是一個非常好的問題。對於全球的消費者和企業來說，他們已經習慣於使用 Visa 的 48 億張實體卡和近 140 億個數字 Visa Token，這是他們認爲最便捷、可靠的支付和收款方式。Visa 的支付系統提供了極致的支付體驗，我們也在持續投資，使其成爲最先進、安全和便捷的選擇。Visa 用戶在支付時無需擔心以下問題：商家是否會接受我的支付？我是否需要一個專門的錢包？我的錢包裏是否有正確的貨幣？我是否在正確的區塊鏈上？這筆交易的 Gas 費用是多少？我的隱私是否會被保護？是否有人未經許可就能看到我的交易記錄和地址？我能否獲得積分或獎勵？如何訪問我的信用額度？如果遇到問題，我能聯繫誰？這筆交易是否安全？通過 Visa 的支付網絡，這些問題都不再是困擾用戶的障礙，而這正是我們爲全球用戶提供的核心價值所在。絕大多數消費者和企業仍然會選擇使用法定貨幣支付，並享受 Visa 系統帶來的便利。而對於那些基於穩定幣的支付解決方案，只要它們接入 Visa 的支付網絡，也可以爲用戶提供同樣的體驗。那麼，穩定幣究竟能解決哪些問題呢？在一些特定的場景中，尤其是在新興市場，穩定幣展現出了重要的潛力，主要體現在以下方面：用戶希望持有美元但缺乏便捷獲取渠道的情況當地法定貨幣波動較大，導致經濟不穩定的地區一些跨境資金流動的需求，例如國際匯款或企業間支付（B2B 支付）這些場景爲 Visa 提供了一個拓展業務的新機會，因爲它們涉及到我們目前尚未完全覆蓋的資金流動領域。在這些領域，我們計劃通過與穩定幣平台和合作夥伴，以及全球金融機構的協作，充分利用 Visa 的支付網絡優勢，提供創新的解決方案。然而，在發達市場（如美國），消費者和企業是否會選擇使用穩定幣支付則不那麼確定。這是因爲發達市場已經擁有豐富的支付選擇，例如直接通過銀行帳戶進行“數字美元”支付，這些方式同樣便捷且具有競爭力。GENIUS 法案的通過，爲穩定幣的監管提供了清晰的框架，這爲其進一步推廣創造了可能性。Visa 目前已經在穩定幣領域的多個方向上積極布局，包括：部署 Visa 認證和 Visa Token，將穩定幣支付平台及其用戶與法定貨幣和 Visa 全球支付網絡連接起來；提供支持穩定幣的原生結算服務，使交易更加高效；基於穩定幣技術，開發跨境資金流動解決方案，簡化國際支付流程；爲客戶提供可編程貨幣解決方案，探索支付的更多可能性；此外，還有許多正在研發中的創新功能。當然，要真正實現穩定幣在支付領域的全面應用仍需要時間——而這只是一個起點。