**編集者: ティアン****出典:** ヤング・インベスターズ・クラブ 画像ソース: Unbounded AI によって生成このほど、「2023ダークホース産業会議」が北京で開催された。この会議のテーマは「産業の新たな力」であり、北京の懐柔、四川省綿陽、江蘇南京、重慶、山東省青島、山東省威海、広東省佛山を含む7つの工業都市と工業団地から政府代表が出席。エネルギー、消費、インテリジェント製造、その他の業界に大きな影響力を持つ大手企業の投資家が全国から300人以上の第一線の産業起業家とともに集まり、業界の新たな未来について話し合い、業界の新たな力を実証しました。会合では、GSR Venture CapitalのマネージングパートナーであるZhu Xiaohu氏が、現在の消費者産業とエンタープライズサービスに関する投資の見解を共有した。主要な内容の要約は次のとおりです。今日の会議では、半分は消費用、残りの半分はビジネスサービス用です。まず私の見解をお話しさせていただきますが、私は消費については非常に自信を持っています。今日、消費者企業は特に自信を持っており、消費者起業家も特に自信を持っています。企業向けサービスの場合は、今後 2 ～ 3 年で資金調達ができるという幻想は捨ててください。自分の血は自分で作る必要があります。## **激化する消費者市場を支える 3 つの最大の確実性**まずは消費についてお話します。中国の資本市場は消費者産業からはあまり人気がありません。なぜなら、誰もが今後 10 年間の新たな変化を懸念しており、何が同じで何が最大の不変条件であるかを気にする人はほとんどいないからです。不確実性の中で、中国には現時点で最も確実な三つの大きな要素がある。**まず、大きな市場を統合します。 **中国には 14 億人からなる大規模な統一市場があります。全世界、たった一つ。東南アジア市場と比較して、中国市場は最も確実で魅力的です。**第二に、体系的なサプライチェーン。 ** 再現するのは困難です。東南アジアは中国の体系的なサプライチェーンを模倣したいと考えているが、今後20年、30年は希望がない。最も可能性が高いのは、中国広東省を中核拠点とし、東南アジアを協力として新たな雁行モデルを形成することだ。東南アジアにおけるチャンスは、パッケージングなどの浅い価値創造です。**第三に、中国の起業家の勤勉さと回復力です。 **世界を見渡しても、他にはありません。中国の起業家の数は無敵です。中国の起業家精神は無敵だ。したがって、私は中国の消費者市場について特に楽観的です。中国の消費者市場には特に多くのチャンスがあります。少し前に、私は消費者起業家たちと話をしましたが、彼らは皆自信に満ちており、どこにでもチャンスがあると感じていました。私たちが思いつかない多くのサブカテゴリが非常に好調です。プルーンジュース、小豆水、コーンジュースなど。なぜなら、中国の主な消費者は90年代以降と00年代以降だからです。彼らは新しいブランドを試すことに意欲的です。製品が優れている限り、チャンスはどこにでもあります。2020 年と 2021 年の消費アップグレード バブルの際、多くの人がすべての消費者製品はやり直せると言いました。今日、私が言いたいのは、2021年に生まれた消費アップグレードバブルに陥った企業はやり直せるということだ。これらは市場を証明し、ユーザーのニーズを証明しますが、今日の消費者は高い価格にはお金を払いません。現在、私たちは 14 億人に費用対効果の高い製品を提供できる消費者企業について特に楽観的です。バブル期に業績が良かったカテゴリーは、サプライチェーンを爆破して健全な粗利益率を維持し、手頃な価格で収益性の高い企業になる。特に：**第一に、製品は王様です。 **私たちは製品そのものに焦点を当て、製品を良く作らなければなりません。トラフィックに依存する企業は基本的に短命です。過去には、PC インターネット時代であっても、モバイル インターネット時代であっても、トラフィックの配当に依存した電子商取引企業や新興消費者向け企業はいずれも短命で、生き残った企業はありませんでした。**第二に、テクノロジーの強化。 **どうしたらそんなに早く上がるのでしょうか？ 1 ～ 2 年以内に売上をゼロから数億まで急速に成長させるには、テクノロジーの力を借りなければなりません。テクノロジーの強化がなければそれは不可能です。テクノロジーのエンパワーメントには 2 つの側面があり、1 つはテクノロジーのエンパワーメントで、たとえば、オフラインのコンビニエンス ストア チェーンである Good Deals は、2 年間で月間売上高が 300 倍以上の成長を達成しました。これまで中国の投資家はオフライン企業への投資に消極的だった。なぜなら、オフライン企業は成長が遅く、インターネット企業ほど爆発的に成長しないからです。今日は違います。オンラインにはボーナスはありませんが、オフラインにはボーナスがあります。なぜ？テクノロジーが力を与えるからです。賞味期限切れ商品を販売するコンビニチェーンでは、賞味期限切れ商品の賞味期限は比較的短く、管理が悪いと多大な廃棄物が発生する可能性があるため、特に賞味期限管理が重要となる。したがって、非常に強力なテクノロジーの強化が必要です。**第三に、新しいチャネルを積極的に受け入れます。 **Douyinのようなライブストリーミングは非常に良いチャンネルです。例えば、私たちが投票したザワークラウトの魚のディンディン怠惰な料理は、2年以内にゼロからスタートし、以前は想像できなかったキャベツ漬けの魚の単品商品の月販2億個を達成します。新しいチャネルの力は非常に大きく、製品を本当にうまく使えば、大きな爆発的な可能性を秘めています。**4番目、チェーンシンキング。 **それは大きなチャンスポイントでもあります。市場が沈むと、消費力はより安定します。さらに、沈下市場は非常に大きく、地域ごとに異なる可能性があります。消費財を細分化すれば、少なくともその地域が沈みゆく市場の王者になれる可能性がある。例えばスナック菓子のバルクに関しては、基本的に地域が王様という状況が形成されています。一度その地域が王様という状況が形成されると、他の人が参入するのは困難になります。シンキングチェーンは非常に大きなチャンスです。## **中国企業が企業にサービスを提供する唯一の方法**先月、中国企業向けサービスの春は5～10年待たなければならないかもしれないとお伝えしました。なぜなら、ここ数年、投資家は特にエンタープライズサービスの成長率に失望しているからです。 ChatGPT-4 が最近登場した後、残念ながらエンタープライズ サーバーの寒い冬は永遠に続くかもしれません。ChatGPT は強力すぎるため、スタートアップにとっては不親切です。 ChatGPTをベースにスタートアップが生み出せる価値は非常に薄い。ある事例をお話しましょう。以前、米国には 2 つの非常に人気のある企業がありました。1 つは自動文法エラー修正を行う Grammarly で、もう 1 つは ChatGPT のトライアル アカウントを使用してそれに基づいて自動マーケティング コピーを生成した最初の Jasper でした。 。これらの企業は両方とも急速にユニコーンに成長しました。ChatGPT-4 が出たら、この 2 社はすぐにゼロに戻り、持ちこたえられなくなるかもしれません。その価値は非常に薄いので、顧客に請求するにはどうすればよいでしょうか?中国にはテンセント会議の議事録を自動作成し、参加者のスケジュールに合わせてフォローすべき事項を配布する会社もある。数千人からなるチームは 1 年かかりましたが、正解率はわずか 60% でした。現在、ChatGPT は 90% の精度を達成できます。次元削減の一撃だ。 ChatGPT は強力すぎるため、新興企業には適していませんが、あらゆる業界の既存のプレーヤーにとっては適しています。すでに利用シナリオを持っているプレイヤーは、ChatGPT を通じて自社の製品に人工知能機能を簡単に追加できるようになりました。たとえば、人事部門には、従業員の福利厚生に関する質問に専門的に答える担当者が数名います。現在、これらの人々はすべて ChatGPT に置き換えることができます。では、中国のソフトウェア企業に活路はあるのでしょうか?まだ道はあると感じています。どこ？**最初の機会**、分譲事業に携わる伝統的な企業の反応は遅いかもしれませんが、新興企業にとっては破壊的な機会となる可能性があります。なぜなら、ChatGPT は生産性をすぐに 10 倍以上向上させることができるからです。ソフトウェア分野、既存のプレーヤーソフトウェア自体の価値を下げる可能性があります。たとえば、共同管理ソフトウェアは、数百人が同時にソフトウェアを変更できるように安定かつ確実にサポートできますが、この難易度は比較的高いです。しかし、生産性が飛躍的に向上したことにより、数百人のコラボレーションから数十人のコラボレーションへと変化し、共同管理ソフトウェアの参入障壁と難易度も事実上低下しました。新しいプレイヤーはこの機会を利用して、協力的な管理ソフトウェアを起動して元のプレイヤーを破壊することができます。 **** 2 回目のチャンス、最終サービスの提供。 **起業家はソフトウェアを販売するのではなく、最終的なサービスを提供します。顧客をしっかりと掴み、テクノロジーの進歩に追随し、同時に顧客により良いサービスを提供します。コールセンターの例を挙げると、着信プレイヤーは ChatGPT を使用して電話通信ソフトウェアを作成しますが、このソフトウェアを販売するのではなく、最終的な通信サービスを販売します。彼は従業員の 10% ～ 20% を雇用し、ロボットの 80% ～ 90% を使用しています。コールセンターの価格を50％にしても、同社は60％～70％の粗利益を得ることができる。彼の価格の致死性は非常に巨大です。したがって、中国のエンタープライズ ソフトウェアにとって、ソフトウェア イネーブル サービスが唯一の解決策となる可能性があります。
朱暁湖：ChatGPTは新興企業に対して非常に不親切です、今後2～3年は資金調達の夢を諦めてください
編集者: ティアン
出典: ヤング・インベスターズ・クラブ
このほど、「2023ダークホース産業会議」が北京で開催された。この会議のテーマは「産業の新たな力」であり、北京の懐柔、四川省綿陽、江蘇南京、重慶、山東省青島、山東省威海、広東省佛山を含む7つの工業都市と工業団地から政府代表が出席。エネルギー、消費、インテリジェント製造、その他の業界に大きな影響力を持つ大手企業の投資家が全国から300人以上の第一線の産業起業家とともに集まり、業界の新たな未来について話し合い、業界の新たな力を実証しました。
会合では、GSR Venture CapitalのマネージングパートナーであるZhu Xiaohu氏が、現在の消費者産業とエンタープライズサービスに関する投資の見解を共有した。
主要な内容の要約は次のとおりです。
今日の会議では、半分は消費用、残りの半分はビジネスサービス用です。まず私の見解をお話しさせていただきますが、私は消費については非常に自信を持っています。今日、消費者企業は特に自信を持っており、消費者起業家も特に自信を持っています。企業向けサービスの場合は、今後 2 ～ 3 年で資金調達ができるという幻想は捨ててください。自分の血は自分で作る必要があります。
激化する消費者市場を支える 3 つの最大の確実性
まずは消費についてお話します。中国の資本市場は消費者産業からはあまり人気がありません。なぜなら、誰もが今後 10 年間の新たな変化を懸念しており、何が同じで何が最大の不変条件であるかを気にする人はほとんどいないからです。
不確実性の中で、中国には現時点で最も確実な三つの大きな要素がある。
**まず、大きな市場を統合します。 **中国には 14 億人からなる大規模な統一市場があります。全世界、たった一つ。東南アジア市場と比較して、中国市場は最も確実で魅力的です。
**第二に、体系的なサプライチェーン。 ** 再現するのは困難です。東南アジアは中国の体系的なサプライチェーンを模倣したいと考えているが、今後20年、30年は希望がない。最も可能性が高いのは、中国広東省を中核拠点とし、東南アジアを協力として新たな雁行モデルを形成することだ。東南アジアにおけるチャンスは、パッケージングなどの浅い価値創造です。
**第三に、中国の起業家の勤勉さと回復力です。 **世界を見渡しても、他にはありません。中国の起業家の数は無敵です。中国の起業家精神は無敵だ。
したがって、私は中国の消費者市場について特に楽観的です。中国の消費者市場には特に多くのチャンスがあります。少し前に、私は消費者起業家たちと話をしましたが、彼らは皆自信に満ちており、どこにでもチャンスがあると感じていました。私たちが思いつかない多くのサブカテゴリが非常に好調です。プルーンジュース、小豆水、コーンジュースなど。なぜなら、中国の主な消費者は90年代以降と00年代以降だからです。彼らは新しいブランドを試すことに意欲的です。製品が優れている限り、チャンスはどこにでもあります。
2020 年と 2021 年の消費アップグレード バブルの際、多くの人がすべての消費者製品はやり直せると言いました。今日、私が言いたいのは、2021年に生まれた消費アップグレードバブルに陥った企業はやり直せるということだ。これらは市場を証明し、ユーザーのニーズを証明しますが、今日の消費者は高い価格にはお金を払いません。現在、私たちは 14 億人に費用対効果の高い製品を提供できる消費者企業について特に楽観的です。バブル期に業績が良かったカテゴリーは、サプライチェーンを爆破して健全な粗利益率を維持し、手頃な価格で収益性の高い企業になる。特に：
**第一に、製品は王様です。 **
私たちは製品そのものに焦点を当て、製品を良く作らなければなりません。トラフィックに依存する企業は基本的に短命です。過去には、PC インターネット時代であっても、モバイル インターネット時代であっても、トラフィックの配当に依存した電子商取引企業や新興消費者向け企業はいずれも短命で、生き残った企業はありませんでした。
**第二に、テクノロジーの強化。 **
どうしたらそんなに早く上がるのでしょうか？ 1 ～ 2 年以内に売上をゼロから数億まで急速に成長させるには、テクノロジーの力を借りなければなりません。テクノロジーの強化がなければそれは不可能です。
テクノロジーのエンパワーメントには 2 つの側面があり、1 つはテクノロジーのエンパワーメントで、たとえば、オフラインのコンビニエンス ストア チェーンである Good Deals は、2 年間で月間売上高が 300 倍以上の成長を達成しました。これまで中国の投資家はオフライン企業への投資に消極的だった。なぜなら、オフライン企業は成長が遅く、インターネット企業ほど爆発的に成長しないからです。今日は違います。オンラインにはボーナスはありませんが、オフラインにはボーナスがあります。なぜ？テクノロジーが力を与えるからです。賞味期限切れ商品を販売するコンビニチェーンでは、賞味期限切れ商品の賞味期限は比較的短く、管理が悪いと多大な廃棄物が発生する可能性があるため、特に賞味期限管理が重要となる。したがって、非常に強力なテクノロジーの強化が必要です。
**第三に、新しいチャネルを積極的に受け入れます。 **
Douyinのようなライブストリーミングは非常に良いチャンネルです。例えば、私たちが投票したザワークラウトの魚のディンディン怠惰な料理は、2年以内にゼロからスタートし、以前は想像できなかったキャベツ漬けの魚の単品商品の月販2億個を達成します。新しいチャネルの力は非常に大きく、製品を本当にうまく使えば、大きな爆発的な可能性を秘めています。
**4番目、チェーンシンキング。 **
それは大きなチャンスポイントでもあります。市場が沈むと、消費力はより安定します。さらに、沈下市場は非常に大きく、地域ごとに異なる可能性があります。消費財を細分化すれば、少なくともその地域が沈みゆく市場の王者になれる可能性がある。例えばスナック菓子のバルクに関しては、基本的に地域が王様という状況が形成されています。一度その地域が王様という状況が形成されると、他の人が参入するのは困難になります。シンキングチェーンは非常に大きなチャンスです。
中国企業が企業にサービスを提供する唯一の方法
先月、中国企業向けサービスの春は5～10年待たなければならないかもしれないとお伝えしました。なぜなら、ここ数年、投資家は特にエンタープライズサービスの成長率に失望しているからです。 ChatGPT-4 が最近登場した後、残念ながらエンタープライズ サーバーの寒い冬は永遠に続くかもしれません。
ChatGPT は強力すぎるため、スタートアップにとっては不親切です。 ChatGPTをベースにスタートアップが生み出せる価値は非常に薄い。
ある事例をお話しましょう。以前、米国には 2 つの非常に人気のある企業がありました。1 つは自動文法エラー修正を行う Grammarly で、もう 1 つは ChatGPT のトライアル アカウントを使用してそれに基づいて自動マーケティング コピーを生成した最初の Jasper でした。 。これらの企業は両方とも急速にユニコーンに成長しました。
ChatGPT-4 が出たら、この 2 社はすぐにゼロに戻り、持ちこたえられなくなるかもしれません。その価値は非常に薄いので、顧客に請求するにはどうすればよいでしょうか?
中国にはテンセント会議の議事録を自動作成し、参加者のスケジュールに合わせてフォローすべき事項を配布する会社もある。数千人からなるチームは 1 年かかりましたが、正解率はわずか 60% でした。現在、ChatGPT は 90% の精度を達成できます。次元削減の一撃だ。 ChatGPT は強力すぎるため、新興企業には適していませんが、あらゆる業界の既存のプレーヤーにとっては適しています。
すでに利用シナリオを持っているプレイヤーは、ChatGPT を通じて自社の製品に人工知能機能を簡単に追加できるようになりました。たとえば、人事部門には、従業員の福利厚生に関する質問に専門的に答える担当者が数名います。現在、これらの人々はすべて ChatGPT に置き換えることができます。
では、中国のソフトウェア企業に活路はあるのでしょうか?まだ道はあると感じています。
どこ？
最初の機会、分譲事業に携わる伝統的な企業の反応は遅いかもしれませんが、新興企業にとっては破壊的な機会となる可能性があります。
なぜなら、ChatGPT は生産性をすぐに 10 倍以上向上させることができるからです。ソフトウェア分野、既存のプレーヤーソフトウェア自体の価値を下げる可能性があります。たとえば、共同管理ソフトウェアは、数百人が同時にソフトウェアを変更できるように安定かつ確実にサポートできますが、この難易度は比較的高いです。
しかし、生産性が飛躍的に向上したことにより、数百人のコラボレーションから数十人のコラボレーションへと変化し、共同管理ソフトウェアの参入障壁と難易度も事実上低下しました。新しいプレイヤーはこの機会を利用して、協力的な管理ソフトウェアを起動して元のプレイヤーを破壊することができます。 **
** 2 回目のチャンス、最終サービスの提供。 **
起業家はソフトウェアを販売するのではなく、最終的なサービスを提供します。顧客をしっかりと掴み、テクノロジーの進歩に追随し、同時に顧客により良いサービスを提供します。コールセンターの例を挙げると、着信プレイヤーは ChatGPT を使用して電話通信ソフトウェアを作成しますが、このソフトウェアを販売するのではなく、最終的な通信サービスを販売します。彼は従業員の 10% ～ 20% を雇用し、ロボットの 80% ～ 90% を使用しています。コールセンターの価格を50％にしても、同社は60％～70％の粗利益を得ることができる。彼の価格の致死性は非常に巨大です。
したがって、中国のエンタープライズ ソフトウェアにとって、ソフトウェア イネーブル サービスが唯一の解決策となる可能性があります。