パラダイムのスター プロジェクトは数多くあります。StarkWare、Mina、Uniswap、Compound、MakerDAO、Yield to Optimism、Amber、Fireblocks、Synthetix、Opyn、TaxBit、BlockFi、Chainalies、Gitcoin、Lido、dYdX、FTX などです。
最も典型的な例は、注目を集める All in Crypto および Web3 シグナルを頻繁に送信する赤シャツです。
2021年12月8日、セコイア・キャピタルは一度Twitterプロフィールを「Mainnet tobacco. We help the daring buidl legend DAOs from idea to token airdrops. LFG」（私たちは勇敢な人々がアイデアからトークンエアドロップまで伝説的なDAOを作成するのを支援します）、*に変更しました。 * 複数の注目を集める暗号プロジェクト（後に1億5000万ドルを失ったFTXを含む）に参加したが、その後静かに元に戻った。 **
代理店を逃がすな！ 「欠陥のある」AI が攻撃を受けました。この元暗号化責任者の VC はどうなったのでしょうか?
作者: テリー
5月27日、2020年8月にパラダイム主導による168万ドルのシードラウンドを完了した分散型ステーブルコインプロジェクトのリフレクサー・ファイナンスは、ツイートしてパラダイムを攻撃した。 Crypto** は、「パラダイムにすべての FLX ポジションを破壊してください。私たちはもうパラダイムで働きたくないのです。」と訴えています。
これは、パラダイムが数日前、「破壊的暗号化/Web3 企業およびプロトコル」企業のみに投資するのではなく、自らを「研究主導型テクノロジー投資会社」と称し、人工知能を含む分野に焦点を拡大するという公式発表に由来しています。
**それでは、仮想通貨の「混乱と放棄」で攻撃を受けているVCであるパラダイムとは、どのようなベンチャーキャピタル機関なのでしょうか? **
Paradigm、急成長中の仮想通貨 VC 大手
2021年11月、2017年2月に掲載された「VR is a Killer App for Blockchains」（VRはブロックチェーンのキラーアプリとなる）というタイトルの古い記事が、「メタバース」ブームの影響で再び取り上げられました。
**これは、4年後の2021年をほぼ横断的な視点で捉え、現在のメタバース、ブロックチェーン、暗号通貨、VRの台頭と統合を正確に予測し、ブロックチェーンがメタバースとなることを直接指摘した神記事です。宇宙の基底層。 **
この記事の著者はコインベースを去ったばかりの共同創設者であるフレッド・エルサム氏で、デューク大学のコンピューターサイエンス経済学部で学び、ゴールドマンサックスのトレーダーとして2年間の経験を持っています。 -コインベースの創設者。
この記事は、当時まだセコイア キャピタルにいたマット ファン (ファン ゴンユー) によって読まれました。. ファン ゴンユーはマサチューセッツ工科大学で数学の学士号を取得しています。彼はテクノロジーとインターネットの起業家であり、彼はかつて Hotspots という分析会社を設立しました (YCombinator の支援を受け、Twitter に買収されました)。
**Huang Gongyu 氏は Fred Ehrsam 氏の考え方に惹かれ、彼にメールを送り、仮想現実メタバースに電力を供給する分散型コンピューティング プラットフォームを確立できないかについて両者が話し合いました。 **このアイデアは実現しませんでしたが、その後、二人は数十通の電子メールを交換して仮想通貨関連のビジネスアイデアのブレーンストーミングを行い、最終的に協力してベンチャー キャピタル会社を設立することを決定しました:
2018 年 6 月、フレッド アーサムとファン ゴンユーはパラダイムを共同設立しました。当時、二人とも 29 歳で全盛期でした (その後の新しいパートナーであるチャールズ ノイズは、パラダイムに入社したときまだ 21 歳でした。暗号化業界は若者の業界であると言わざるを得ません)。
興味深いことに、フレッド・アーサムがまだコインベースにいて、マット・ファンがまだセコイア・キャピタルにいた頃、フレッド・アーサムはコインベースを代表してセコイア・キャピタルに二度融資を申請したが、どちらも拒否された。
もっと身近なところでは、パラダイムは暗号化市場が低迷していた 2018 年に設立されましたが、パラダイムは多くのトップ機関投資家に暗号化分野への参加を説得しました。
同年 10 月、ハーバード大学、スタンフォード大学、イェール大学の 3 つの最も注目すべき大学寄付基金がセコイアと提携して、この新興 VC 機関に資本を注入しました。基金** (米国の大学基金は常に VC 分野で積極的に活動してきました。2005 年に張磊がヒルハウスを設立したとき、イェール大学基金は 2,000 万ドルを注入し、ヒルハウスの初期の主要な支援者の 1 つとなりました) ）。
**その後、パラダイムは、当初調達した資金 4 億米ドルのすべてをビットコインに大胆に投資しました。当時、市場は低迷しており、ビットコインの価格は 4,000 米ドルを下回っていました。暗号化における伝説的な経験世界。 **
わずか3年後の2021年11月15日、パラダイムは25億ドルの暗号資産ベンチャーファンドを立ち上げると発表したが、これは2021年6月にアンドリーセン・ホロヴィッツ（a16z）が調達した22億ドルのファンドを超え、史上最大の暗号資産ベンチャーファンドとなる。
これにより、Paradigm は a16z などと並んで主導的な地位を確立することができました。
学者は研究に熱心で、かつては「サークル内で最も満足している VC」
パラダイムのスター プロジェクトは数多くあります。StarkWare、Mina、Uniswap、Compound、MakerDAO、Yield to Optimism、Amber、Fireblocks、Synthetix、Opyn、TaxBit、BlockFi、Chainalies、Gitcoin、Lido、dYdX、FTX などです。
2021 年 7 月 17 日、誰かがみんなの心の中の VC ランキングを調査するために匿名の公開統計世論調査を開始しました。その結果、トップ 10 の VC 機関は、Paradigm、3AC、Delphi Digital、Framework、Multicoin、eGirl Cap、Defiance、Parafi、 CMSホールディングス、ポリチェーン、パラダイムが1位となった。
パラダイムがあらゆる面で最も満足度の高いVC機関となったのは偶然ではなく、他のベンチャーキャピタルとは異なり、パラダイムが様々なリソースに頼って誠実にサポートしてくれるだけでなく、創業者との関わりもあるのです。パラダイム自身の研究チームは非常に強力です。
**そのため、パラダイムは自社の投資プロジェクトに深く参加し、個人的に経済モデル設計の完成を支援することが多く、その中にはトップ研究者のおかげで、業界をリードする著名なプロジェクトが数多くあります (論文は頻繁にスワイプされて転送されます) ）そしてトップのコンピューター専門家（メンバーの中にはバグに対して数百万ドルの報奨金を受け取った人もいます）。 **
パラダイム研究チームは間違いなく、Uniswap V3 の新しい自動マーケット メーカー (AMM) スキームの最もよく知られた設計であり、Uniswap の創設者によって公に賞賛されています。
他の研究成果もアカデミックな雰囲気と乾物に満ちています:
さらに、Uniswap の創設者などと協力して設計された新しい市場形成モデル TWAMM もあります。
※一部プログラムの研究成果の展示※
「Crypto VC」のサイクルターン
パラダイムは、暗号化分野で投資戦略を調整する最初のベンチャーキャピタル企業ではない。特に2020年以降の仮想通貨のブルベアサイクルでは、伝統的なインターネット時代に輝いていたベンチャーキャピタリストが最初は市場に飛び出して注目度の高い投資を行ったが、市場が暗転するにつれ徐々に合理性に戻っていった。 **
最も典型的な例は、注目を集める All in Crypto および Web3 シグナルを頻繁に送信する赤シャツです。
2021年12月8日、セコイア・キャピタルは一度Twitterプロフィールを「Mainnet tobacco. We help the daring buidl legend DAOs from idea to token airdrops. LFG」（私たちは勇敢な人々がアイデアからトークンエアドロップまで伝説的なDAOを作成するのを支援します）、*に変更しました。 * 複数の注目を集める暗号プロジェクト（後に1億5000万ドルを失ったFTXを含む）に参加したが、その後静かに元に戻った。 **
少し前、FTX事件で多額の損失を被ったシンガポールの国営投資ファンドであるテマセクも、上級管理職とFTXへの投資を担当する投資チームの給与を削減した（テマセクはFTXとFTX USに約2億7,500万米ドルを投資し、そしてすべて書き留めてください）。
**したがって、パラダイムが仮想通貨から現在注目の AI やその他の新しいテクノロジー分野に転換するという決断は、ビジネスの観点から理解できます。結局のところ、ベンチャーキャピタル機関として LP の責任も負っており、現在の暗い市場環境の中で、数十億の資金を保有するパラダイムは、暗号化された世界では資金を投じるのに十分な高品質のプロジェクトを見つけることができない可能性があります。 **
ミームの波の下、アプトス、スイ、その他の大規模資金調達「王国レベルのプロジェクト」は市場でますます不人気になっている。FTXのような単一の高額投資の巨大なリスクは遠くない。実際、それほど多くはない。暗号化分野の外で輪を破ることは、ほぼ避けられない選択肢となっています。
**ただ、仮想通貨の配当によって成長した仮想通貨ネイティブVCとして、パラダイムの変化は多くの仮想通貨マキシストの目には「裏切り」に等しいというだけだ。 **
2020年以来、私たちは現場に駆け出す伝統的なVCを応援するという楽観的な気持ち、資本の支援によりさまざまな派閥や陣営を形成する多くのプロジェクトを非難する経験を続けて経験しましたが、今ではサークル内のネイティブVCの「裏切り」に対する不満があり、これは、完全な市場サイクル段階**に正確に対応します。 **
** 一周一周というのはまさに相場のサイクルであり、現時点では次のサイクルの到来はそう遠くないと思われます。 **