Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る

はじめに

Solv Protocolは2020年に設立され、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFi分野が継続的に発展する中で、Solv ProtocolはBTCFiに重心を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出しました。これはビットコイン保有者に新しい機会と可能性を提供し、高効率なBTCFiエコシステムを構築することを目的としています。最近、Solv Protocolはステーク抽象層(SAL)を発表し、クロスチェーンのビットコインステークプロセスを簡素化・標準化することを目指しています。これにより、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにします。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト:

ツイッター:

ローンチ日時:2021年6月メインネットローンチ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

コアチーム

Ryan Chow: 共同創業者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創業者を務め、自動車産業のデータベースにブロックチェーン技術を応用することに尽力しました。また、Singularity Financialで金融アナリストとして勤務し、ブロックチェーン技術の統合と金融規制を研究しました。

Will Wang: 共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を作成し、金融IT分野で20年の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームおよび分散技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を主導した。"中関村20周年突出貢献賞"の受賞者である。

孟岩: 共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界内で活躍するKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは三回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、当社は、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了したと発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したことを発表し、Binance Labsが投資した。

• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなど。

• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました。

3ラウンドの資金調達の過程で、Solv Protocolは2900万ドルを調達し、Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、Matrix Partners China、OKX Ventures、その他の有名な投資機関が多額の投資を行っており、資本分野でのSolv Protocolの将来の発展についてまだ非常に楽観的であることを示しています。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要なイベントは表の通りです:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクト開発の重要なイベントから見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に精力的に取り組んできました。そのため、Solv ProtocolはBTCFiトラックが浮上した後、迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を急速に占領することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間に関しては、プロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が非常に強固であることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有しているだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。したがって、Solv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入しました。これにより、BTCの質押流動性を解放し、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)質押抽象層の概念を発表し、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始したことを示しています。

統合ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけています:

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)の作成。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークするトークン(LST)を質押しながら、ビットコイン時に資産の流動性を保持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れるBTCを管理し、安全な収益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルは、BTCのステーク収益源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにBTCをステークすることで、POSチェーンの報酬を得ることができます。

• ステークバリデーター (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを確認し、検証状況を適時更新します。

• イールドディストリビューター (Yield Distributors):ユーザーがタイムリーにステーキングリターンを受け取ることができるように、ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにします。 たとえば、バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなどです。

Solv Protocolは、これら4つの重要な役割を統合することで、Solv Protocolは完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益配分者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーおよび開発者レベルでのステークの実現を簡素化しました。ステークプロトコルは、ステークしたビットコインの収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を保持できるようにします。バリデーターは、ステーク取引の合法性と安全性を確認し、収益配分者は、ステークから得られた収益をLST保有者に対して公開かつ透明に配分します。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーク抽象層(SAL)ステーク抽象層

ステーク抽象レイヤー (SAL) は、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTCの記帳を促進することを目的としたモジュール型アーキテクチャです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および収益分配モジュールが含まれ、これらのすべてのモジュールはSPMに依存して取引ルール、検証基準、および収益計算を定義します。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTCの記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率性を確保し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステーク パラメータマトリックス(SPM): SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCステークシーンを自分のアプリに統合するためのシンプルで標準的なルールセットを提供し、複雑なシステムをゼロから設計する必要をなくします。

LST生成モジュール: LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは複雑なクロスチェーン操作に手動で参加する必要がありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することを可能にします。

取引生成モジュール: 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成してブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの作業は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが手動で多くのステップを操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に完了し、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法かつ安全であることを確認することです。ユーザーがステークを行うとき、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認した後に取引を承認します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする役割を担います。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLSTトークンに正しく分配します。ユーザーは保有するLSTトークンの比率に応じて、相応のステーク報酬を得ることができます。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

以上のように、SALはステークの抽象レイヤーとして、複数のステーク参加者(を統合している特徴を持ち、ビットコインステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロック)を含み、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化してパッケージ化しています。これにより、開発者はビットコインステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALは、より多くのdAppの採用を促進するために、ステークの実装を簡素化しています。例えば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、そのユーザーグループにさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALがステーキングに関連するソリューションを統合しているため、統合に伴う技術的な複雑さや互換性が新たなセキュリティリスクをもたらす可能性もあります。したがって、SALは運用の堅牢性とセキュリティに関連する課題を常に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトとの優位性

Solv ProtocolはBTCFiトラックにおけるLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化程度の高い多くのプロジェクトがあります。それぞれがSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを発表した後、BTCの流動性の統合に焦点を移したため、Solv Protocolは他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、アクティブバリデーションサービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各プロセスを全面的に監視し、取引の有効性と安全性を確保します。これにより、エラーや悪意のある行為を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預けるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要はなく、これによりユーザーの安全が確保され、同時にユーザーのステーク効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは、全チェーン収益集約プラットフォームであり、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かい権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運営を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCに基づくLSTの業界標準化も推進する必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータ体系を規範化した標準化されたステークプロセスとして、業界標準を策定することで、業界を促進できます。