金融トークン化のプロセスは加速しており、Libearaは資産オンチェーンの革新をリードしています

トークン化は理念から実践へと迅速に移行しており、世界の金融界でのホットな話題となっています。新興の暗号機関から伝統的な金融巨頭まで、すべてがコンプライアンスの前提のもとで現実世界資産（RWA）のデジタル化、オンチェーン化、グローバル化を実現する方法を探求しています。国債、不動産からコモディティ、手形に至るまで、資産クラスは拡大し続けており、規制フレームワークも徐々に実験的なスペースを開放しています。このオンチェーン資産の熱潮の背後には、世界の資本市場が効率性、透明性、そして24時間365日の流動性に対する深い需要を反映しています。

この背景の下、Libearaは革新的なプラットフォームとして、規制に優しく、機関向けの方法でトークン化の実践を進めています。多くの伝統的な金融機関がまだパイロット段階にあるのとは異なり、Libearaは実際のプロジェクトを通じて実行可能なビジネス経験を積んでいます。同時に、特定の暗号機関が技術優先の過激なルートを取るのとは異なり、コンプライアンス、安全性、機関レベルの適合性をより強調しています。

RWAは急成長期に入り、三つの製品が従来の資産のオンチェーンパスを開通させます。

RWAオンチェーン化トレンドは、主流市場への浸透を加速しています。最新のデータによると、世界のオンチェーンRWA資産の総価値は255億ドルを超え、年初から現在までに近56%増加しています。アメリカ国債、不動産、プライベートクレジット、商品、株式など、さまざまな資産クラスが含まれています。これは、オンチェーン金融がもはや暗号ネイティブ資産の実験場にとどまらず、伝統的な金融市場がより効率的で透明性が高く、プログラム可能で組み合わせ可能な金融インフラへの需要が高まっていることを示しています。

現在、伝統的な金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に高度に依存しています。コンプライアンスとセキュリティの面では利点がありますが、同時に発行プロセスが複雑で長く、参加のハードルが高く、コストが高額であり、データの孤島が深刻な問題に直面しています。これらの痛点に対応するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三つのコア製品ラインを通じて、債券、ファンド、証券などの主要な資産クラスに対して、高いコンプライアンスと高効率なオンチェーン発行と管理ソリューションを提供し、伝統的な資産のオンチェーン化プロセスを加速させています。

ブラボ：ネイティブトークン化された政府の債券と証券

Bravoは国家級の金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務をオンチェーンで直接発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普惠性、透明性、およびリスク耐性を向上させます。

従来の主権債券は通常、ハードルが高く、プロセスが複雑で、機関投資家のみを対象としています。Bravoは、小口債券の発行とオンチェーンウォレットをサポートすることにより、従来の市場の参入障壁を取り除き、債務の民主化を促進します。従来の債券は複数の仲介者を介し、プロセスが煩雑で非効率的です。Bravoは、政府が直接オンチェーンで発行、流通、償還することを可能にし、スマートコントラクトを通じて自動実行し、全プロセスを情報追跡可能かつ検証可能にします。

発展途上国はドル債務に高度に依存しており、通貨ミスマッチの罠にはまりやすい。Bravoの自国通貨債券支援メカニズムは、ネイティブ自国通貨債務をオンチェーン化し、政府の戦略的自主性とリスク耐性を高め、信用の安定性を強化します。

Bravoプラットフォームは、インフレに連動した価値保持型債券、将来の発行を指定された遅延発行債券、抽選型債券や出生権債券などの革新的な形態を含む、プログラム可能な債務ツールをサポートする柔軟な債務商品設計能力を提供し、社会政策目標と多様な人々のニーズに応えます。

Bravoはネイティブオンチェーン証券保有メカニズムを導入し、資産は直接投資家に帰属し、仲介の保管リスクや単一障害点がなく、データは透明で検証可能であり、システムのレジリエンスが大幅に向上します。

Delta：規制対象ファンドマネージャー向けのトークン化サービス

Deltaは、規制されたファンドマネージャーがオンチェーンでファンドシェアの発行と管理を行うことを許可し、任意の額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のハードルを大幅に下げます。トークン化メカニズムを通じて、これらのファンドシェアはコンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に譲渡でき、伝統的なファンド投資における流動性のボトルネックを効果的に打破します。プラットフォームは多様な資産クラスおよび異なる法域でのファンド管理をサポートし、多様な投資ポートフォリオのニーズに応えます。投資家はDeltaプラットフォーム上でファンドシェアの購入、償還、譲渡を簡単に行うことができ、ユーザー体験と操作効率を大幅に向上させます。

Deltaは、Libearaを通じてシンガポールのライセンスを持つファンドマネージャー向けに、機関レベルのアプリケーションとプラットフォームを正式にローンチします。機関レベルのセキュリティとコンプライアンスを備えています。Deltaは、従来の金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）に対応し、暗号ネイティブ投資家と従来の投資家のさまざまなニーズを満たします。

タンゴ：汎用証券型トークン発行プラットフォーム

Tangoは、証券、商品、メディアなど多様な現実世界の資産のトークン化をサポートする、マルチアセットクラス対応の汎用証券型トークン発行プラットフォームです。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術の互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応しています。また、TangoはKYCおよびAML機能を統合しており、銀行レベルの技術、内部統制システム（ICS）、リスク管理およびコンプライアンス基準を備えており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法的基準に準拠していることを保証します。

実戦段階に入る、トークン化ビジネスはすでに数年にわたって実現している

多くのRWA参加者が探索と実験の段階に留まる中、Libearaはトークン化を概念から実際の実現へと進めています。異なる国や機関の規制や市場のニーズに柔軟に対応することで、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際に検証され、最適化されています。公募、私募、主権債務中央銀行デジタル通貨（CBDC）など、さまざまな資産シナリオに関与し、グローバル市場に複製可能で検証可能な技術パラダイムを提供しています。

例えば、ULTRAファンドはLibearaと多くのパートナーと協力して発表されたトークン化されたアメリカ短期国債ファンドであり、世界で最高の評価を受けたトークン化されたアメリカ国債ファンドの一つであり、複数の機関から高い評価を得ています。最近、複数のオンチェーン資本プラットフォームがLibearaと協力し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大することを発表しました。

Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、小売トークン化ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドは香港証券監視委員会に承認された、一般投資家向けの初のトークン化ファンドであり、Libearaを通じてトークン化を実現し、投資家に革新的な投資ツールを提供します。

2023年、Libearaはガーナ中央銀行のCBDCハッカソンの決勝に進出し、CBDCによるガーナ政府の債券と証券の購入をサポートするプロトタイプシステムを構築し、ガーナ政府の債券のオンチェーンでのトークン化発行と決済を実現しました。このプロジェクトは技術的な実現可能性を検証しただけでなく、発展途上市場における財政デジタル化の実行可能な道筋を提供しました。

また、Libearaのトークン化技術は、複数の国家レベルの金融インフラ構築プロジェクトに組み込まれています。2024年には、Libearaが香港金融管理局が導入したProject Ensembleに参加し、香港のトークン化市場の発展を促進するホールセント中央銀行デジタル通貨（wCBDC）プロジェクトです。Libearaは複数の関係者と協力して概念検証テストを行い、トークン化された預金とトークン化された資産の決済アプリケーションを探求し、香港金融管理局のwCBDCインフラに実際のケースサポートを提供しました。

2020年、Libearaはフィリピンの銀行と協力してフィリピン初のトークン化された小売債券プロジェクトを完了し、オンチェーン上で総額90億フィリピンペソの小売債券の初回発行を行いました。Libearaはまた、香港金融管理局と国際清算銀行（BIS）のイノベーションセンターが共同で立ち上げたグリーンファイナンスプロジェクトに参加し、ブロックチェーン技術のグリーン債券トークン化への応用を探求し、発行効率の向上、投資ハードルの低減、そしてグリーン投資の透明性の向上を図っています。

コアチームは金融経験が豊富で、RWA「スーパースマートカー」の構築に取り組んでいます。

Libearaという名称は、"Liberty"（アメリカ初の小売国債"自由債券"）と"Aerarium"（古代ローマの国庫）を組み合わせたものです。ある銀行の革新的なインキュベーションプラットフォームが設立したフィンテック企業であるLibearaは、2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を活用して政府債券およびファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦や障壁を打破し、従来アクセスが難しかった投資チャネルを開放することに取り組んでいます。

Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、そして規制コンプライアンスの分野でのトップ専門家を結集しています。創設者兼CEOは、20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、主権国家、企業、金融機関のために、合計1800億ドルを超える債券ファイナンス計画を設計・実行してきました。伝統的な金融市場の非効率的な部分や問題点について深い洞察を持っています。これらの経験は、Libearaの設立基盤となり、技術革新と金融安全性のバランスを見つけ、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供することを可能にしています。

創業者は、トークン化ファンドと債券が仲介段階が多すぎるため、投資のハードルが高く、参入が難しいと述べています。トークン化はこれらの非効率的なプロセスを簡素化するだけでなく、投資家と資産のインタラクションの方法を再定義しました。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡性を強化し、資産が投資家間でピアツーピアで流通できるようにし、柔軟性を大幅に向上させました。これにより、流動性の向上や投資家の参加範囲の拡大など、より多くの新しいユースケースが生まれました。

彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じように安全ではないことを強調しました。過去には多くのプロジェクトが資産のデジタル情報をオンチェーンに置くだけで、基本的な投資家保護措置を考慮しておらず、不必要なリスクを招いていました。Libearaの目標は、現代金融のデジタル高速道路を安全に走行する「スーパー安全車」を作ることです。

Libearaサービスの対象は、暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場への投資に参加したいという全く新しいタイプの投資者です。創設者は、伝統的な金融におけるブロックチェーンの広範な応用が認識の障害に直面していることを指摘しており、多くの人々がブロックチェーンを、政府の債券のような安定した規制された資産ではなく、激しい価格変動を伴う暗号通貨や無規制市場と同一視しています。この見方を変えるには、先進的な技術だけでなく、ブロックチェーンが厳格に規制された金融商品をサポートできることを証明する強力なコンプライアンスフレームワークが必要です。

彼は、富の配分権が大規模な金融機関から個人に移行することを予見しています。トークン化は、伝統的な金融の安定性と構造を保持しつつ、現代の投資家の柔軟性と自主性へのニーズを満たす上で重要な役割を果たします。

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