ステーブルコインのマネーロンダリングおよびテロ資金調達における応用：USDTブラックリスト分析

はじめに

近年、ステーブルコインの使用範囲はますます広がっており、規制当局は不正な資金を凍結するメカニズムの構築をますます強調しています。主流のステーブルコインであるUSDTとUSDCは、技術的にこの能力を備えており、複数のケースで不正な金融活動に対する取り締まりの役割を示しています。

本文は二つの視点から分析を展開します：

1. システムはUSDTのブラックリストに載っているアドレスの凍結行為をレビューします
2. 凍結された資金とテロ資金調達の関連について検討する

1. USDTブラックリストアドレス分析

私たちは、オンチェーンイベントモニタリングを通じて、USDTのブラックリストアドレスを識別し追跡します。分析手法はスマートコントラクトのソースコードによって検証されており、コアロジックにはイベント識別とデータセット構築が含まれています。

1.1 コア発見

イーサリアムとトロンチェーン上のUSDTデータに基づいて、私たちは次のことを発見しました：

• 2016年1月1日以降、5,188のアドレスがブラックリストに追加され、凍結された資金は29億ドルを超えています。
• 2025年6月13日至30日期间、151のアドレスがブラックリストに追加され、90.07%がトロンチェーンからで、凍結された金額は86,340,000ドルに達しました。
• 凍結額の分布：上位10のアドレスで合計5345万ドルが凍結されており、全体の61.91%を占めています。平均凍結額は57.18万ドルで、中位数は4万ドルです。
• ライフサイクル資金分布：これらのアドレスは累計で8.08億ドルの資金を受け取っており、7.21億ドルはブラックリストに載る前に転送され、実際に8634万ドルが凍結されています。
• 新しく作成されたアドレスはブラックリストに載りやすい：41%のブラックリストアドレスは作成から30日未満です。
• 多くのアドレスが「凍結前逃亡」を実現：約54%のアドレスがブラックリストに載る前に90%以上の資金を移動させた。
• 新しいアドレスはマネーロンダリングの効率が高い：新しいアドレスは、数、ブラックリスト入りの頻度、及び送金効率において優れたパフォーマンスを示しています。

1.2 資金の流れの追跡

チェーン上の追跡ツールを通じて、151のブラックリストに載ったUSDTアドレスの資金の流れを分析し、主な資金の出所と流れを特定しました。

1.2.1資金源分析

• 内部汚染（91のアドレス）：資金は他のブラックリストに載ったアドレスから来ています。
• フィッシングタグ（37のアドレス）：上流アドレスが"Fake Phishing"としてマークされています。
• 取引所のホットウォレット（34のアドレス）：資金の出所には、いくつかの大手取引プラットフォームのホットウォレットが含まれます。
• 単一の主要な配信者（35のアドレス）：同じブラックリストアドレスが上流として複数回使用されます。
• クロスチェーンブリッジ入口（2つのアドレス）：資金の一部はクロスチェーンブリッジから来ています。

1.2.2 資金の所在の分析

• 他のブラックリストアドレスへの流れ（54件）："内部循環チェーン"構造が存在する。
• 中央集権型取引所への流入（41カ所）：資金が特定の大手取引プラットフォームの入金アドレスに転送されます。
• クロスチェーンブリッジへの流入（12件）：一部の資金がトロンエコシステムから逃げようとしています。

注目すべきは、特定の取引プラットフォームが資金流入と流出の両方に同時に現れることで、資金チェーンにおけるその中心的な位置を浮き彫りにしていることです。現在の取引所のAML/CFTの実施が不十分なため、違法者が規制の介入前に資産を移転する可能性があります。

主要な暗号通貨取引所は、リアルタイム監視とリスク遮断メカニズムを強化し、未然に防ぐことをお勧めします。

2. テロ資金供与分析

私たちは、イスラエル国家反テロ資金局（NBCTF）が発表した行政差押令を分析し、USDTのテロ資金調達における使用状況を評価しました。

2.1 コア発見

• 発表時点：2025年6月13日以降、中東の状況がエスカレートしてから、新たに1件の押収命令が追加されました。
• 目標組織：2024年10月7日の紛争勃発以来、NBCTFは合計8件の押収令を発行し、そのうち4件は特定のテロ組織に言及しています。
• 差し押さえ令に関与するアドレスと資産：
  • 76のUSDT（トロン）アドレス
  • 16のBTCアドレス
  • 2つのイーサリアムアドレス
  • 641個のある取引プラットフォームのアカウント
  • 8つのある取引プラットフォームのアカウント

76のUSDT（トロン）アドレスのオンチェーン追跡は、2つの行動パターンを明らかにしました：

1. 自発的凍結：17のアドレスは押収命令が発布される前にブラックリストに追加され、平均28日前になっている。
2. 迅速な対応：他のアドレスは押収命令公示後、平均2.1日以内に凍結が完了します。

これは、USDTの発行者と特定の国の法執行機関との間に密接な協力メカニズムが存在する可能性があることを示しています。

3. まとめとAML/CFTが直面する課題

ステーブルコインは取引の可控性を提供する技術手段を提供しますが、AML/CFTの実践は依然として以下の課題に直面しています：

3.1 コアチャレンジ

• 執行の遅れと予防措置の比較: ほとんどの執行措置は、依然として事後処理に依存しています。
• 取引所の規制の盲点：中央集権型取引所は異常行動をタイムリーに識別するのが難しい。
• クロスチェーンマネーロンダリングがますます複雑化：マルチチェーンエコシステムとクロスチェーンブリッジにより、資金移動がより不透明になる。

3.2 推奨事項

私たちは、ステーブルコインの発行者、取引所、及び規制当局に提案します：

• チェーン上の情報共有を強化する
• 投資リアルタイム行動分析技術
• クロスチェーンコンプライアンスフレームワークの構築

適時かつ協調的で技術的に成熟したAML/CFTシステムを構築することによって、ステーブルコインエコシステムの合法性と安全性が真に保障される。

4. ブロックチェーンセキュリティ会社の努力

特定のブロックチェーンセキュリティ会社は、暗号業界の安全性とコンプライアンスの向上に取り組んでおり、AMLおよびCFTのために実行可能かつ運用可能なオンチェーンソリューションを提供することに注力しています。彼らは2つの重要な製品を発表しました：

4.1 コンプライアンス監視システム

取引所、規制機関、決済プロジェクト、DEX向けに設計されており、サポート：

• マルチチェーンアドレスリスクスコア
• リアルタイム取引モニタリング
• ブラックリストの識別と警告

ユーザーがますます厳しくなるコンプライアンス要件を満たすのを支援します。

4.2 可視化チェーン上トラッキングプラットフォーム

世界中の多くの規制および法執行機関に採用されており、サポート：

• 視覚化されたお金の追跡
• マルチチェーンアドレス画像
• 複雑なパスの復元と分析

これらのツールは、ブロックチェーンセキュリティ企業が分散型金融システムの秩序と安全を守る使命を体現しています。