# オンチェーンデータ解析:暗号資産市場の熱気再燃、投資家構造の変化はフォローする価値があるビットコインの価格が再び9.4万ドルの高値に上昇し、アルトコイン市場も一般的に上昇しています。この波の背後にある論理を深く理解するために、取引量、ユーザー行動、保有コインの分布などの重要な指標を分析することで、現在の市場動向を検証します。## 取引活動の大幅な増加データによると、最近24時間内に全ネットワークの取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万件を超え、アクティブな独立アドレス数は303万に達し、関与するトークンの種類は1.38万種類です。2023年7月以来、取引量は2Mの谷から10Mへと着実に上昇しており、特に2024年4月以降、増加速度が加速し、市場の流動性が明らかに強化されています。今年3月にオンチェーン取引数が大幅に減少したことがありましたが、全体としては短期的に上昇傾向を示しています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43)## トレーダーの数の変動が市場サイクルを反映取引者数の変動グラフは、2023年以来のオンチェーンの活発度の変動を明らかにしています。2023年10月には取引者数が一時2Mを下回りましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には比較的高い水準を維持しています。この変化は市場の「回復-爆発」サイクルと高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が周期的な変動を示し、各四半期の中間（例えば5月、8月）には短期的な調整が見られることです。重要なニュースイベントが機関投資家および個人投資家の感情に与える影響も明確に見えます。しかし、現在の3.03Mの日次アクティブ取引者数は依然として比較的低い水準であり、ピーク時の三分の一に過ぎず、その後の動向はさらに観察が必要です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f)## コイン保有分布は"二八分化"を示していますアクティブトレーダーの中で、ポジションサイズに基づいてウォレットアドレスをさらに細分化できます。現在、1億ドルを超える資産を持つ「クジラ」ウォレットの数は1052個で、個人投資家（ポジション<1万ドル）のウォレット数は約214M個に達しますが、総ポジション金額はクジラに遠く及びません。この「二八分化」現象は金融市場では一般的であり、大口資金が先に市場に入り、次に中小資金が追随して資産価格を押し上げることがよくあります。また、「中型保有者」（1M-10Mドル）と「小型保有者」（10K-100Kドル）のウォレット数も市場の流動性を支える重要な役割を果たしています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd60192837465674839201## パブリックチェーンエコシステムの発展トレンドデータによると、Polygonオンチェーン取引の活発度は比較的安定しており、日取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーン活動が2025年初頭に大幅に減少したのに対し、価格反応は相対的に遅れたことです。より多くのLayer1公チェーンが台頭するにつれて、イーサリアムエコシステムの主導的地位は挑戦に直面する可能性があり、市場の構造は再構築されるかもしれません。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123(## まとめビットコインが再び9万ドルの大台を突破したにもかかわらず、多くのアルトコインが好調なパフォーマンスを見せているが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには回復していない。2025年の新政策と規制が並行して進んでおり、オンチェーンの取引者構造はさらに多様化しており、大口と個人投資家の両方が活発な動きを見せている。新興のホットスポットやトラックに対して、投資家は依然としてデータの周辺変化に密接にフォローする必要があり、市場が興奮している時には理性的な判断を保ち、大きな資金の動向に留意して、資金が高度に集中することによって引き起こされる短期的な売り圧力リスクを防ぐ必要がある。
オンチェーンデータのピボット:暗号資産市場の熱気回復 取引者構造の変化がフォローを引き起こす
オンチェーンデータ解析:暗号資産市場の熱気再燃、投資家構造の変化はフォローする価値がある
ビットコインの価格が再び9.4万ドルの高値に上昇し、アルトコイン市場も一般的に上昇しています。この波の背後にある論理を深く理解するために、取引量、ユーザー行動、保有コインの分布などの重要な指標を分析することで、現在の市場動向を検証します。
取引活動の大幅な増加
データによると、最近24時間内に全ネットワークの取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万件を超え、アクティブな独立アドレス数は303万に達し、関与するトークンの種類は1.38万種類です。2023年7月以来、取引量は2Mの谷から10Mへと着実に上昇しており、特に2024年4月以降、増加速度が加速し、市場の流動性が明らかに強化されています。今年3月にオンチェーン取引数が大幅に減少したことがありましたが、全体としては短期的に上昇傾向を示しています。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)
トレーダーの数の変動が市場サイクルを反映
取引者数の変動グラフは、2023年以来のオンチェーンの活発度の変動を明らかにしています。2023年10月には取引者数が一時2Mを下回りましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には比較的高い水準を維持しています。この変化は市場の「回復-爆発」サイクルと高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が周期的な変動を示し、各四半期の中間（例えば5月、8月）には短期的な調整が見られることです。重要なニュースイベントが機関投資家および個人投資家の感情に与える影響も明確に見えます。しかし、現在の3.03Mの日次アクティブ取引者数は依然として比較的低い水準であり、ピーク時の三分の一に過ぎず、その後の動向はさらに観察が必要です。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)
コイン保有分布は"二八分化"を示しています
アクティブトレーダーの中で、ポジションサイズに基づいてウォレットアドレスをさらに細分化できます。現在、1億ドルを超える資産を持つ「クジラ」ウォレットの数は1052個で、個人投資家（ポジション<1万ドル）のウォレット数は約214M個に達しますが、総ポジション金額はクジラに遠く及びません。この「二八分化」現象は金融市場では一般的であり、大口資金が先に市場に入り、次に中小資金が追随して資産価格を押し上げることがよくあります。また、「中型保有者」（1M-10Mドル）と「小型保有者」（10K-100Kドル）のウォレット数も市場の流動性を支える重要な役割を果たしています。
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パブリックチェーンエコシステムの発展トレンド
データによると、Polygonオンチェーン取引の活発度は比較的安定しており、日取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーン活動が2025年初頭に大幅に減少したのに対し、価格反応は相対的に遅れたことです。より多くのLayer1公チェーンが台頭するにつれて、イーサリアムエコシステムの主導的地位は挑戦に直面する可能性があり、市場の構造は再構築されるかもしれません。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(
まとめ
ビットコインが再び9万ドルの大台を突破したにもかかわらず、多くのアルトコインが好調なパフォーマンスを見せているが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには回復していない。2025年の新政策と規制が並行して進んでおり、オンチェーンの取引者構造はさらに多様化しており、大口と個人投資家の両方が活発な動きを見せている。新興のホットスポットやトラックに対して、投資家は依然としてデータの周辺変化に密接にフォローする必要があり、市場が興奮している時には理性的な判断を保ち、大きな資金の動向に留意して、資金が高度に集中することによって引き起こされる短期的な売り圧力リスクを防ぐ必要がある。