アジア太平洋初のリテールトークン化ファンドが香港に上陸

2025年2月13日、あるファンド会社がその香港ドルデジタル通貨ファンドが香港証券監察委員会の承認を受け、アジア太平洋地域で小売投資家向けの初のトークン化ファンドとなったことを発表しました。このファンドは2月28日に正式に上場し、トークン化された資産が機関専用から一般市場へと移行する重要な突破口を示しています。

トークン化ファンドは、ファンドの持分を基盤資産として「オンチェーン」にしてデジタルトークンに変換するもので、ファンドの所有権はこのトークンによって表されます。各トークンはファンドの1単位または持分を代表します。従来のファンドと比較して、トークン化ファンドは所有権の帰属、情報の透明性、取引モデルにおいて多くの革新があります。

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この香港ドルデジタル通貨ファンドは、主に香港ドルの短期預金と高品質なマネーマーケットツールに投資し、香港ドル、米ドル、中国人民元の3つのシェアクラスを提供します。このファンドは、保管型トークン化モデルを採用しており、1つの銀行がトークン化代理、デジタルプラットフォーム運営者、およびトークン保管者を務めます。

リテール投資家は資格のあるディストリビューターを通じてトークン形式でトークン化された株式を購入または償還することができます。現在、公開されている資格のあるディストリビューターは、香港の規制を受けたライセンスを持つ暗号通貨取引プラットフォーム1社のみです。本ファンドは香港地域の投資家向けにのみ発行されます。

申込時、投資家はディストリビューターを通じてトークンを購入し、法定通貨で支払います。ディストリビューターはファンドマネージャーに通知し、ファンドマネージャーはトークン化された株式を発行し、プラットフォームにトークンを鋳造するよう指示します。償還時、投資家はディストリビューターにトークンを償還し、ディストリビューターはファンドマネージャーに通知し、後者は株式を償還しトークンを破棄し、償還収益を支払います。

今回のトークン化ファンドの導入は、Web3.0アプリケーション技術が新たな段階に進むことを示しており、大衆投資家が参加する機会を提供します。現在は低リスクの通貨ファンドが主流ですが、将来的にはより多くのファンドがブロックチェーントークン化を採用し、より多様な投資戦略を展開する可能性があります。

合規なブロックチェーン通貨システムが徐々に成熟していく中で、資産トークン化は、オンチェーン取引とグローバルな流動性の利点を活かし、世界の資産管理の構造を再構築する重要な原動力となる可能性があります。

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