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4月の暗号資産市場は震荡しており、ビットコインの半減期は相場を引き起こさなかった。ETFは引き続き資金を集めている。
2024年4月の仮想通貨市場の振り返り
市場概況
4月の暗号資産市場は明らかに変動があり、ビットコインの価格は激しい乱高下を経験しました。月初にビットコインの価格は急落し、66,000ドルを下回りました。月全体で価格は何度も変動し、主にマクロ経済要因と市場の感情の変化の影響を受けました。これらの変化は、アメリカの金利予想の調整と一致し、ビットコインが世界経済のトレンドに対して敏感であることを浮き彫りにしました。
デリバティブ市場はこの下落を予見しており、ビットコインの永久契約の資金調達率の低下は調整が近づいていることを示唆しています。多くの観察者にとって、市場の感情の変化はこの調整を避けられないものにしており、アメリカのETFの取引時間外で顕著な清算が発生しました。
アメリカの金利予想の変化は、BTCの感情の変化に影響を与える別の要因かもしれません。最近の下落はこれに関連している可能性があります。これは、BTCが「価値の保存」と見なされているにもかかわらず、依然としてマクロ経済の変化に敏感であることを人々に思い出させます。
整月BTC価格は73,000ドルから60,000ドルの間で変動しています。この安定は複数の要因に起因している可能性があります。顕著な影響の一つは、ドル指数DXYの予想外の下落です。ドルが弱くなることでBTC価格がより魅力的になり、それによってBTC価格を支えています。
投資家がBTCの半減イベントに対する期待は、価格の急騰を引き起こす可能性があります。これは市場の感情に影響を与える可能性のあるもう一つの要因です。しかし、この期待は実現せず、BTCの価格には影響がありませんでした。
さらに、ペースは鈍化しているものの、ETFの流入は市場を支え続けています。
4月末、BTCは価格帯の低端にあり、市場の弱気を明らかに示しており、さらなる興味深い展開をもたらす可能性があります。
! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受けて、強力な調整の到来を告げました
仮想通貨投資商品のイノベーション
4月の重要な進展は、資産のトークン化の継続的な探索であり、特にある大手資産管理会社が発表した機関向けデジタル流動性ファンドです。このファンドは、イーサリアム上のトークンを通じて表現され、最低投資額を満たす認証された投資者のみが利用可能です。主に米国債やリポ取引などの安全で収益を生む資産に投資し、配当はトークンで支払われます。この革新的なモデルは新たな投資オプションを提供し、ブロックチェーンが伝統的な金融資産の流動性とアクセス可能性をどのように向上させるかを示しています。
このファンドは10人の保有者から管理されている資産が3.75億ドルを超え、現実の資産とブロックチェーンの融合における重大な進展を強調しています。
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規制と地理的拡大
4月の暗号世界における規制の動きは特に重要であり、特に香港がビットコインとイーサリアムの現物ETFを承認したことが挙げられます。これはアジア市場にとって大きな変化ですが、中国本土の投資家のアクセスは依然として制限されています。これは三つの主要な投資グループに関わり、暗号資産がより広範な金融エコシステムに組み込まれる重要性を示しています。
ヨーロッパで、ドイツの大手銀行が暗号取引と保管サービスを提供する準備が整ったと発表しました。この伝統的で保守的な金融機関の行動は、暗号資産が正当な投資資産としての概念がますます普及していることを浮き彫りにしています。同銀行は、暗号サービスをビジネスモデルの一部として焦点を当て、企業金融におけるブロックチェーン技術の深層的な実際の応用を反映しています。
! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受け、強力な修正の到来を告げました
イーサリアムの発展
イーサリアムの動きはビットコインに似ていますが、規制の関心はより集中しています。規制当局はイーサリアムの現物ETFの申請が未だ決定されておらず、提案された修正案についての公聴を求めていることは、規制の慎重な姿勢と継続的な不確実性を示しています。
注目すべきは、あるイーサリアム開発会社が規制当局を訴え、ETHを証券として分類する決定に挑戦していることです。これはイーサリアムの規制地位を明確にし、他の暗号資産にも影響を与える可能性があります。勝訴すれば、市場のダイナミクスに影響を与え、投資家の信頼を高めるかもしれません。
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ビットコインの半減期
ビットコインの半減イベントが今月発生し、マイナーのブロック報酬が半減しました。これはネットワーク経済に重大な長期的影響を与えます。価格への直接的な影響は見られませんが、時間の経過とともに報酬が減少することで、マイナーが利益を維持するためにGasに依存するため、取引手数料が高くなる可能性があります。この変化は、ビットコインを取引ネットワークとしての未来にとって重要です。特に、高い手数料が小額取引への魅力を低下させる可能性があるからです。ポジティブな点は、セキュリティとコストのバランスを取るのに役立つ二層ネットワークの開発が進行中であることです。
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マクロ環境
ゴールドの動向
4月の金は依然として焦点です。アメリカの最大の金ETFの保有量が減少しているにもかかわらず、金価格は引き続き上昇しています。このような分化は注目に値し、特にアジア地域では市場の基盤があまり発展していないにもかかわらず、金ETFの純流入が記録されています。
各国中央銀行は金の購入を続けており、10年にわたるトレンドを継続しています。最新のデータによると、中央銀行の金購入は主に伝統的な市場の多様化と危機ヘッジを目的としており、ドルからの脱却ではありません。昨年唯一増加した動機は、危機における金のパフォーマンスであり、世界的な地政学的および経済的不確実性を浮き彫りにしています。
この金への関心は、暗号資産界における「米ドル以外の国際的な支払いオプションを探す」という話題に呼応しており、従来の金融システムの外にある信頼できる代替品への市場の広範な需要を示しています。
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金利予想と経済シグナル
4月はアメリカの金融市場に対する高い関心を持って始まり、金利削減の期待が話題を呼んでいる。強い経済データが2024年の利下げの希望を抑制している。アメリカ経済の強靭さは予想を超える可能性がある。
アメリカの雇用データは注目されており、労働市場がわずかに弱化していることが予想されています。これらのデータは通常、公式な雇用統計の前兆であり、後者もソフト化を示しており、失業率は3.8%を維持しています。他の報告は、採用と解雇の状況に関する情報をさらに提供します。
米連邦準備制度の記者会見は特に重要であり、議長はインフレの持続的な問題と金利戦略について議論しました。
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###国債市場と財政報告書
財務省の四半期報告は、重要な金融戦略を明らかにし、今後の債券発行計画と全体的な財政調整について詳述し、市場の流動性に直接影響を与える。国債市場は2021年末以来流動性が減少し、ボラティリティが増加しており、注目を集めている。報告書は第2四半期の借入調整を強調しており、従来の予測よりも410億ドル多く、合計2430億ドルとなる。増加は大きく見えるが、アメリカの膨大な国債総額(が34.5兆ドル以上であり、引き続き増加している)と比較すれば小さい。
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) グローバルな視点
日本の通貨市場の操作は、政府が円を支えるために介入する可能性を示唆しています。円の価値の急上昇は、ドル指数の下落と同時に発生し、日本銀行が通貨市場に介入する可能性についての憶測を引き起こしています。
南アフリカは暗号資産を規制する措置を講じており、機関のデジタル資産への関心が高まっていることを示しています。それに対して、ベネズエラは制裁リスクのため、石油取引において特定の通貨を使用するのが困難です。
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今月のポイント
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チェーン上分析
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まとめ
4月は世界経済の微妙なバランスを浮き彫りにし、中央銀行はインフレと成長の課題に対処し、市場は規制の変化と地政学的な不確実性に適応しています。これは、世界経済戦略の柔軟性と強度を試す持続的な挑戦です。
ビットコインの価格は安定していますが、依然として経済指標や投資家の感情に敏感です。香港はビットコインとイーサリアムのETFを導入し、市場参入を拡大し、アジア地域の暗号資産投資機会を強化することを目指しています。
暗号資産市場の積極的なトレンドの潜在的な推進要因には: