暗号化ヘッジファンド市場の発展概況と投資家分析

最近の調査報告は、暗号化通貨ヘッジファンド市場の発展状況と投資家構成を明らかにしました。データによると、2019年の暗号ヘッジファンドの資産管理規模(AUM)は、2018年末の10億ドルから20億ドルに増加し、成長の勢いが顕著です。

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投資戦略に関しては、フル委託のロングファンドが2019年に最も良いパフォーマンスを示し、平均収益率は42%に達しました。資金源から見ると、ファミリーオフィスと高純資産個人が主要な投資家で、それぞれ48%と42%を占めています。

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調査によると、約150の活発な暗号ヘッジファンドがあり、そのうち63％は2018年または2019年に設立されました。ファンドの設立の活発度はビットコインの価格動向と高度に関連しています。投資戦略に基づいて、これらのファンドは四つのカテゴリーに分けられます: フルディスクリションロング、フルディスクリションロング・ショート、量子ファンド、そしてマルチストラテジーファンドです。中でも量子ファンドが最も人気があり、占有率はほぼ半分に達しています。

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投資家の構成を見ると、ファミリーオフィスと高純資産個人が合計で90%を占めています。それに対して、年金基金や財団などの機関投資家の参加度は非常に低いです。単一のファンドの投資家の中央値は27.5人で、平均投資規模の中央値は30万ドルです。

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業績面では、2019年の暗号ヘッジファンドは全体的に良好なパフォーマンスを示し、中位数利回りは74%に達しました。異なる戦略の中では、フル委託ロングファンドが最も良好なパフォーマンスを示し、中位数利回りは40%です。ただし、全体的にはビットコインの92%の上昇には及びませんでした。

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注目すべきは、デリバティブとレバレッジ取引の使用が増加していることです。2019年には56%のファンドがデリバティブを使用し、36%がレバレッジ取引を行いました。市場の発展に伴い、これらのツールの利用はさらに普及すると予想されています。

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全体的に見ると、暗号化ヘッジファンド市場は急速に発展していますが、依然として中小規模のファンドが主流です。今後、制度が整備され、ツールが豊富になるにつれて、より多くの機関投資家が参入し、業界がより成熟し専門的な方向に進展することが期待されています。