最初の引用｜市場は乱高下し、トレーダーらは連邦準備制度が9月に25ベーシスポイント利下げすることに賭けました

毎日の概要： 市場のボラティリティは低下し、閑静な時期に入る可能性があります

ファーサイド・インベスターのデータによると、米国のビットコイン・現物ETFには昨日1100万ドルの純流入がありました。このうち、フィデリティFBTCは1,620万米ドルの純流入、ビットワイズのBITBは620万米ドルの純流入、グレイスケールGBTCは2,500万米ドルの純流出、グレイスケールBTCは1,370万米ドルの純流入となりました。

昨日、米国イーサリアム現物ETFは3,920万米ドルの純流出を記録した。このうち、BlackRock ETHAは80万米ドルの純流入、Fidelity FETHは250万米ドルの純流入、Grayscale ETHEは4,250万米ドルの純流出となりました。

MakerDAOは「WBTC担保のサイズを削減する」という提案を可決しました。

以前、MakerDAOは8月12日に「WBTC担保のサイズを削減する」という提案を発表し、それが使用され、実行されました。この提案により、WBTCの融資額は少なくとも12億5000万ドル削減されることになりました。

暗号リスク分析・評価機関であるBA Labsは、WBTCの保管権の今後の変更を考慮して、WBTCの担保統合はMakerとSparkLendにとってより高い潜在的リスクに直面すると述べた。 Bitgo またはその他の関係者が既存の WBTC 担保統合を維持する安全性を説得力を持って証明できない場合、BA Labs は Maker と SparkLend の WBTC 担保が完全に排除されるまでプロトコルを保護するためにパラメータをさらに調整することを検討します。

本日、3,678 万個の BLUR がロック解除されました。

今日は、1 月の BLUR の最初の発行のロック解除の時期であり、5 時間前に 3,678 万 BLUR (564 万米ドル) が Blur ロック解除コントラクトから 0x0A0 マルチシグネチャ アドレスに送金されました。 CEX デポジット アドレスに少額のデポジット テストを行うと、これらの BLUR が以前と同様に CEX に送金されます。

PPI と CPI の導入により、市場のボラティリティの予想は大幅に低下しました。

マクロ研究者のアダム氏はソーシャルメディアに、ＰＰＩとＣＰＩが相次いで導入されるにつれ、市場のボラティリティ予想が大幅に低下し、その結果各主要期間のＩＶが大幅に低下したと投稿した。今週は短期ＩＶが２０％以上下落し、中長期ＩＶも約５％下落しました。

この種のインプライド・ボラティリティ IV の低下は、オプション市場では比較的まれであり、主に機関投資家は、過去 1 か月の大きな変動によって生じたヘッジ損失を補うために、この下落で多額の利益を得ることができます。用語構造が大幅高近安の堅実な構造に戻った今、市場はしばらく静かになるかもしれません。

市場分析： 市場は変動し下落し、BTC は買いの底値に近づいています。

市場動向
BTCは不安定な下降傾向を示しています。昨日のBTC現物ETF資金の流入はわずか1100万米ドルにとどまり、市場への明らかな支持を形成することができなかった。これは、投資家が現在の市場環境に対して様子見の姿勢をとっており、BTCの不安定な下降傾向が続くと予想していることを示しています。

ETHもパフォーマンスが悪かった。データによると、ETH現物ETFファンドの流出額は3900万米ドルに達し、市場への下押し圧力がさらに高まっている。 ETHの下落傾向はBTCの下落傾向と一致しており、市場には効果的なサポートが欠けています。

アルトコイン：アルトコイン市場は一般的に急激な下落に見舞われており、市場全体にはホット現物や前向きな推進要因が欠けています。投資家心理は低迷しており、アルトコインへの投資関心は大幅に低下しています。

データインジケーター
AHR999 指数： 今日の AHR999 指数は 0.63 で、歴史的な買いの底値レンジに徐々に近づいています。この指数は、市場がより理想的な買いポイントに近づいている可能性を示しています。

恐怖と貪欲指数： 恐怖と貪欲指数は現在 27 で、市場センチメントが依然として恐怖状態にあることを示しています。市場センチメントの低迷はしばらく続くと予想されており、投資家は一般に、新たな市場のホット現物や取引熱を再燃させる物語の出現を待っています。

市場のホット現物
WBTC の信頼危機： 最近、WBTC (ラップド ビットコイン) が Justin Sun の経歴を持つ企業によってホストされ、コミュニティ内で広範な論争を引き起こしました。 WBTC最大の質権貸付プラットフォームとして、MakerDAOは「WBTC担保の規模を縮小する」という提案を可決し、累計で12億5,000万米ドルを削減しました。現在、WBTC の総発行部数は 15 万部を超え、総額は 88 億米ドルを超えています。

この一連の出来事はWBTCに対する信頼の危機を引き起こし、短期間での解決は困難である。この信頼の危機は、市場に潜在的な売り圧力の問題を引き起こし、市場のボラティリティをさらに悪化させる可能性があります。

マクロ経済：米国の主要３株価指数はそろって上昇して終了し、９月の利下げはほぼ必然の結論となりました。

米国の主要３株価指数はいずれも１％以上上昇し、Ｓ＆Ｐ５００指数は１．６１％上昇して５５４３．２２ポイント、ダウジョーンズ指数は１．３９％上昇して４０５６３．０６ポイント、ナスダック指数は２．３４％上昇して１７５９４．５０ポイントとなりました。指標となる10年米国債利回りは3.92％、FRBの政策金利に最も敏感な2年米国債利回りは4.08％となっています。

米国の人気株では、アップルが1.35％上昇、マイクロソフトが1.00％上昇、エヌビディアが4.05％上昇、グーグルCが0.70％上昇、グーグルAが0.58％上昇、アマゾンが4.40％上昇、メタが2.01％上昇、TSMCが2.35％上昇、テスラが上昇しました。 アップルは６．３４％、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは４．７０％上昇しました。

CMEの「Fed Watch」によると、FRBが9月に25ベーシスポイント利下げする確率は74％、50ベーシスポイント利下げの確率は26％となっています。 ９月の利下げはほぼ決まった結論となっており、９月のＦＯＭＣでは利下げ規模が議論の焦点になるとみられる。 FRBが懸念しているのは、慎重に25ベーシスポイントの利下げをすべきか、それとも50ベーシスポイントの大幅な利下げをすべきかである。数日前、期待外れの雇用統計を受けて、市場では米国の労働市場が悪化し、米国経済も景気後退に陥るのではないかとの懸念が広がりました。

一部のアナリストは、FRBが50ベーシスポイントの利下げを行うには、労働市場が大幅に悪化する必要があると指摘した。 ＵＢＳグローバル・ウェルス・マネジメントのシニア投資ストラテジスト、ブライアン・ローズ氏は、インフレ統計は連邦準備理事会が９月に利下げを開始するのに十分だが、これは大幅利下げの理由にはならないと述べた。次の非農業部門の給与データに依存する可能性があります。

要約する

全体として、現在の仮想通貨市場はより大きな下降圧力に直面しています。 BTCとETHの不安定な下降傾向を短期的に逆転させることは難しく、アルトコイン市場には効果的なホット現物やサポートも不足しています。 AHR999指数と恐怖と貪欲指数の両方が市場心理の低迷を示しており、投資家は概して様子見の姿勢をとっています。

WBTCの信託危機は市場の不確実性をさらに高めており、市場全体のセンチメントにマイナスの影響を与える可能性があります。短期的には、仮想通貨市場は変動と下落を続ける可能性があります。投資家は引き続き警戒し、市場の動向と潜在的なリスク要因に細心の注意を払う必要があります。

このような市場環境では、適切なタイミングで運用できるよう、投資家は辛抱強く、市場の新たなホット現物やポジティブなシグナルの出現を待つことをお勧めします。