Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi Makro terhadap Harga Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan membahas bagaimana faktor-faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) memengaruhi harga Bitcoin selama bull run. Kami menggunakan data historis dari awal 2014 hingga saat ini, melalui analisis statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, memberikan wawasan untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas sangat penting bagi ekonomi yang sehat. Likuiditas yang meningkat mendorong kenaikan harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar, memfasilitasi transaksi yang cepat dan stabil. Pada periode likuiditas tinggi, volume perdagangan dan harga meningkat. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar dan membuat keputusan yang bijak untuk memaksimalkan pengembalian.
Likuiditas diukur melalui beberapa indikator, termasuk:
Dana pasar uang: mencerminkan likuiditas yang tersedia dalam sistem keuangan
Cadangan bank: menunjukkan likuiditas yang tersedia untuk pinjaman dan investasi dalam sistem perbankan
Rasio cakupan likuiditas: indikator penting untuk mengukur kesehatan likuiditas bank
Tingkat perputaran: Menunjukkan tingkat likuiditas pasar
Salah satu ukuran utama yang kami gunakan adalah jumlah uang M2. M2 mencakup semua uang yang dimiliki orang dan yang ada di rekening bank, mencakup uang fisik, rekening giro, rekening tabungan, dan aset uang dekat lainnya. Melacak M2 membantu memahami likuiditas keseluruhan dalam ekonomi dan jumlah dana yang tersedia untuk belanja dan investasi.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sejalan dengan bull run Bitcoin. Volatilitas Bitcoin sering kali sejalan dengan perubahan momentum M2. Selama bull run, memantau M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat biasanya mendorong pasar naik.
Bull run di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull run yang signifikan dalam sejarah cryptocurrency:
Pertama kali bull run (2011-2013)
Pertumbuhan M2: Bank sentral menambah likuiditas untuk menstabilkan ekonomi
Bitcoin reaksi: harga melonjak dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar, mencerminkan meningkatnya permintaan terhadap aset keuangan non-tradisional
Arus utama yang populer bull run (2015-2017)
Pertumbuhan M2: suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut
Bitcoin bereaksi: dari 200 dolar naik menjadi 19.000 dolar, media utama dan minat institusi mendorong permintaan
Era Digital Baru Bull Run (2020-2021)
Pertumbuhan M2: Pandemi COVID-19 memicu pelonggaran moneter dan langkah-langkah stimulus yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Bitcoin reaksi: harga melonjak dari 10.000 dolar AS menjadi 64.000 dolar AS, investor mencari alternatif untuk mata uang fiat
Pemulihan dan Inovasi(2024)
Pertumbuhan M2: Likuiditas keseluruhan menunjukkan tren penurunan, tetapi sedikit meningkat sejak awal 2023
Bitcoin Reaksi: dari 25.000 dolar AS naik menjadi 85.000 dolar AS, menunjukkan kedewasaan pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya
Namun, situasi koin alternatif berbeda. Alts/BTC sudah melacak perkiraan aliran bersih global. Koin alternatif mungkin perlu melihat peningkatan likuiditas secara keseluruhan sebelum masuk ke tahap pertumbuhan.
Dominasi BTC, USDT, dan USDC berbanding terbalik dengan kecepatan aliran uang global. Ketika pasokan uang tumbuh lebih cepat daripada GDP, finansialisasi meningkat, menyebabkan gelembung aset dan dominasi Bitcoin yang lebih rendah. Sebaliknya, jika pertumbuhan GDP lebih cepat daripada pasokan uang, finansialisasi berkurang, menyebabkan dominasi stablecoin dan Bitcoin yang lebih tinggi.
Kami menyarankan untuk menganalisis kebijakan ekonomi makro untuk mendapatkan wawasan tentang tren likuiditas di masa depan. Memantau suplai uang M2 global, memahami perubahan likuiditas dan dampaknya terhadap harga aset. Selain itu, meneliti sentimen pasar dan aliran perhatian untuk memprediksi dan mengidentifikasi perubahan pasar sebelumnya.
Suku Bunga dan Inflasi: Wawasan dari Data FRED dan Pengumuman FOMC
Meskipun Bitcoin terdesentralisasi, ia menunjukkan volatilitas yang signifikan di sekitar peristiwa kebijakan moneter, merespons perubahan suku bunga dan prospek ekonomi. Penelitian menunjukkan bahwa Bitcoin bereaksi terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB), dengan efek yang bervariasi seiring waktu.
Setelah tahun 2013, guncangan moneter Federal Reserve mulai mendorong harga Bitcoin naik, menunjukkan bahwa pandangan pasar terhadap Bitcoin telah berubah. Sementara itu, guncangan deflasi ECB terus menurunkan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa Bitcoin berperilaku sebagai emas digital di hadapan keputusan ECB.
Dampak informasi bank sentral terhadap Bitcoin di AS dan UE berbeda. Dampak positif dari Federal Reserve menurunkan harga Bitcoin, sementara dampak positif dari ECB biasanya meningkatkan harga Bitcoin.
Sejak tahun 2020, volatilitas aktual Bitcoin mulai meningkat di sekitar minggu pengumuman FOMC, menunjukkan adanya korelasi yang lebih erat dan lebih langsung dengan keputusan kebijakan moneter. Respons valuasi Bitcoin memiliki kesamaan kualitatif dengan aset berisiko lainnya, tetapi jauh lebih kuat secara kuantitatif.
Dalam rilis CPI terbaru, sensitivitas valuasi Bitcoin terhadap berita inflasi meningkat. Ketika tingkat inflasi AS pada bulan Mei adalah 0.0%( secara bulanan), harga Bitcoin naik bersamaan dengan sebagian besar aset lainnya. Namun, ketika FOMC mencoba untuk menekan ekspektasi likuiditas, perayaan awal ini segera dikoreksi.
Kesimpulan
Bitcoin sebagai potensi lindung nilai terhadap inflasi telah menarik minat yang besar, tetapi hasil penelitian empiris mengenai efektivitasnya bervariasi. Respons harga Bitcoin terhadap pengumuman kebijakan moneter telah berevolusi seiring waktu, dari respons tertunda awalnya hingga respons langsung setelah tahun 2020, menunjukkan adanya korelasi yang lebih erat dengan keputusan kebijakan moneter.
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi adalah kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Dinamika harga Bitcoin sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, yang dipacu oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi.
Temuan ini menunjukkan bahwa permintaan awal Bitcoin lebih disebabkan oleh penggunaannya sebagai uang digital yang tanpa batas dan terdesentralisasi, bukan sebagai pelindung inflasi. Namun, respons sensitif harga Bitcoin terhadap pengetatan Fed setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang pada ( hari Kamis, 11 Juli 2024, pasar memperkirakan tidak ada perubahan signifikan. Jika hasil aktual kembali di bawah ekspektasi, itu mungkin akan berdampak pada pasar.
![Tinjauan data sejarah sepuluh tahun: Analisis pengaruh faktor makro terhadap harga BTC selama periode bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Tinjau data sejarah sepuluh tahun: analisis faktor makro terhadap harga BTC selama periode bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
![Mereview data sejarah sepuluh tahun: Menganalisis pengaruh faktor makro terhadap harga BTC selama periode bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Bagikan
Komentar
0/400
PumpStrategist
· 2jam yang lalu
Jangan mengejar harga, lihat dulu volume.
Lihat AsliBalas0
LiquidatorFlash
· 2jam yang lalu
Baru-baru ini 0.618 adalah ambang batas kunci... hati-hati masuk
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 2jam yang lalu
Tinggalkan koin hadiah dan bicaralah padaku
Lihat AsliBalas0
0xSleepDeprived
· 3jam yang lalu
Perdagangan Mata Uang Kripto justru melihat point shaving
Bagaimana likuiditas global dan keputusan FOMC mempengaruhi performa bull run Bitcoin
Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi Makro terhadap Harga Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan membahas bagaimana faktor-faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) memengaruhi harga Bitcoin selama bull run. Kami menggunakan data historis dari awal 2014 hingga saat ini, melalui analisis statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, memberikan wawasan untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas sangat penting bagi ekonomi yang sehat. Likuiditas yang meningkat mendorong kenaikan harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar, memfasilitasi transaksi yang cepat dan stabil. Pada periode likuiditas tinggi, volume perdagangan dan harga meningkat. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar dan membuat keputusan yang bijak untuk memaksimalkan pengembalian.
Likuiditas diukur melalui beberapa indikator, termasuk:
Salah satu ukuran utama yang kami gunakan adalah jumlah uang M2. M2 mencakup semua uang yang dimiliki orang dan yang ada di rekening bank, mencakup uang fisik, rekening giro, rekening tabungan, dan aset uang dekat lainnya. Melacak M2 membantu memahami likuiditas keseluruhan dalam ekonomi dan jumlah dana yang tersedia untuk belanja dan investasi.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sejalan dengan bull run Bitcoin. Volatilitas Bitcoin sering kali sejalan dengan perubahan momentum M2. Selama bull run, memantau M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat biasanya mendorong pasar naik.
Bull run di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull run yang signifikan dalam sejarah cryptocurrency:
Pertama kali bull run (2011-2013)
Arus utama yang populer bull run (2015-2017)
Era Digital Baru Bull Run (2020-2021)
Pemulihan dan Inovasi(2024)
Namun, situasi koin alternatif berbeda. Alts/BTC sudah melacak perkiraan aliran bersih global. Koin alternatif mungkin perlu melihat peningkatan likuiditas secara keseluruhan sebelum masuk ke tahap pertumbuhan.
Dominasi BTC, USDT, dan USDC berbanding terbalik dengan kecepatan aliran uang global. Ketika pasokan uang tumbuh lebih cepat daripada GDP, finansialisasi meningkat, menyebabkan gelembung aset dan dominasi Bitcoin yang lebih rendah. Sebaliknya, jika pertumbuhan GDP lebih cepat daripada pasokan uang, finansialisasi berkurang, menyebabkan dominasi stablecoin dan Bitcoin yang lebih tinggi.
Kami menyarankan untuk menganalisis kebijakan ekonomi makro untuk mendapatkan wawasan tentang tren likuiditas di masa depan. Memantau suplai uang M2 global, memahami perubahan likuiditas dan dampaknya terhadap harga aset. Selain itu, meneliti sentimen pasar dan aliran perhatian untuk memprediksi dan mengidentifikasi perubahan pasar sebelumnya.
Suku Bunga dan Inflasi: Wawasan dari Data FRED dan Pengumuman FOMC
Meskipun Bitcoin terdesentralisasi, ia menunjukkan volatilitas yang signifikan di sekitar peristiwa kebijakan moneter, merespons perubahan suku bunga dan prospek ekonomi. Penelitian menunjukkan bahwa Bitcoin bereaksi terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB), dengan efek yang bervariasi seiring waktu.
Setelah tahun 2013, guncangan moneter Federal Reserve mulai mendorong harga Bitcoin naik, menunjukkan bahwa pandangan pasar terhadap Bitcoin telah berubah. Sementara itu, guncangan deflasi ECB terus menurunkan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa Bitcoin berperilaku sebagai emas digital di hadapan keputusan ECB.
Dampak informasi bank sentral terhadap Bitcoin di AS dan UE berbeda. Dampak positif dari Federal Reserve menurunkan harga Bitcoin, sementara dampak positif dari ECB biasanya meningkatkan harga Bitcoin.
Sejak tahun 2020, volatilitas aktual Bitcoin mulai meningkat di sekitar minggu pengumuman FOMC, menunjukkan adanya korelasi yang lebih erat dan lebih langsung dengan keputusan kebijakan moneter. Respons valuasi Bitcoin memiliki kesamaan kualitatif dengan aset berisiko lainnya, tetapi jauh lebih kuat secara kuantitatif.
Dalam rilis CPI terbaru, sensitivitas valuasi Bitcoin terhadap berita inflasi meningkat. Ketika tingkat inflasi AS pada bulan Mei adalah 0.0%( secara bulanan), harga Bitcoin naik bersamaan dengan sebagian besar aset lainnya. Namun, ketika FOMC mencoba untuk menekan ekspektasi likuiditas, perayaan awal ini segera dikoreksi.
Kesimpulan
Bitcoin sebagai potensi lindung nilai terhadap inflasi telah menarik minat yang besar, tetapi hasil penelitian empiris mengenai efektivitasnya bervariasi. Respons harga Bitcoin terhadap pengumuman kebijakan moneter telah berevolusi seiring waktu, dari respons tertunda awalnya hingga respons langsung setelah tahun 2020, menunjukkan adanya korelasi yang lebih erat dengan keputusan kebijakan moneter.
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi adalah kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Dinamika harga Bitcoin sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, yang dipacu oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi.
Temuan ini menunjukkan bahwa permintaan awal Bitcoin lebih disebabkan oleh penggunaannya sebagai uang digital yang tanpa batas dan terdesentralisasi, bukan sebagai pelindung inflasi. Namun, respons sensitif harga Bitcoin terhadap pengetatan Fed setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang pada ( hari Kamis, 11 Juli 2024, pasar memperkirakan tidak ada perubahan signifikan. Jika hasil aktual kembali di bawah ekspektasi, itu mungkin akan berdampak pada pasar.
![Tinjauan data sejarah sepuluh tahun: Analisis pengaruh faktor makro terhadap harga BTC selama periode bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Tinjau data sejarah sepuluh tahun: analisis faktor makro terhadap harga BTC selama periode bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
![Mereview data sejarah sepuluh tahun: Menganalisis pengaruh faktor makro terhadap harga BTC selama periode bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(