Kebangkitan DeFi Bitcoin: Status dan Prospek Masa Depan Ekosistem BTCFi
Bitcoin sebagai peserta dalam Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) sedang mengalami perubahan besar. Dari transfer antar pengguna yang sederhana, Bitcoin kini secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang DeFi, mulai menantang posisi dominan Ethereum. Dengan menganalisis data on-chain, kami menemukan bahwa kombinasi BTC ( Bitcoin dengan DeFi ) bukan hanya perubahan teknologi, tetapi mungkin juga memicu perubahan mendasar dalam peran Bitcoin di DeFi, membentuk kembali seluruh lanskap DeFi.
Kebangkitan BTCFi
Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin dengan tujuan untuk membangun sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun struktur ini memiliki sifat revolusioner di bidang aset kripto, namun ada keterbatasan dalam aplikasi keuangan kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Keterbatasan Desain Bitcoin
Ciri desain inti Bitcoin membatasi penerapannya dalam Keuangan Desentralisasi:
Model UTXO cocok untuk transfer sederhana, tetapi kurang mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip terbatas, operasi yang dapat dilakukan terbatas.
Tidak Turing lengkap, sulit untuk merealisasikan kontrak pintar yang kompleks.
Ukuran blok dan kecepatan pembuatan membatasi kemampuan pemrosesan transaksi.
Desain ini meningkatkan keamanan dan desentralisasi, tetapi menghambat pelaksanaan langsung dari Keuangan Desentralisasi.
Upaya dan Perkembangan Awal
Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap menjelajahi solusi inovatif:
Colored Coin (2012-2013): upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin.
Counterparty(2014): memperkenalkan penciptaan dan perdagangan aset kustom.
Jaringan Lightning (2015 hingga kini ): solusi skalabilitas lapisan kedua, membuka kemungkinan untuk interaksi keuangan yang kompleks.
Kontrak log diskrit (2017 hingga kini ): mewujudkan kontrak keuangan kompleks.
Jaringan Liquid (2018 hingga kini ): jaringan penyelesaian berbasis sidechain.
Pembaruan Taproot (2021): meningkatkan kemampuan kontrak pintar.
Inovasi awal ini membentuk dasar untuk pengembangan fungsi Bitcoin, mendorong perkembangan solusi lapisan kedua dan sidechain.
Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Cerdas
Dalam beberapa tahun terakhir, muncul beberapa protokol yang memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:
Rootstock: sidechain Bitcoin pertama, mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM.
Core: Blockchain kompatibel EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, model staking ganda inovatif.
Merlin Chain: jaringan lapisan kedua yang baru muncul, mengintegrasikan teknologi canggih seperti ZK-Rollup.
BEVM: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.
Inovasi ini tidak hanya meniru strategi DeFi Ethereum, tetapi juga memanfaatkan karakteristik Bitcoin untuk membuka arah baru. Hingga September 2024, total nilai terkunci dari Bitcoin lapisan dua dan sidechain mencapai 10,7 juta USD, meningkat 18,4 kali lipat dalam setahun.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi saat ini
Proyek utama BTCFi termasuk:
Pell Network: Protokol Penyetoran Ulang Lintas Rantai
MoneyOnChain: protokol Keuangan Desentralisasi yang komprehensif
Sovryn: platform Keuangan Desentralisasi yang kaya fitur
Solv Protocol:Pionir Finansialisasi NFT
Proyek-proyek ini menunjukkan keberagaman dan inovasi dalam Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Platform seperti Core, Rootstock, dan Bitlayer memainkan peran kunci dalam ekosistem.
Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum
Bitcoin berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi Ethereum melalui aset terbungkus seperti wBTC. Saat ini jumlah BTC yang ter鎖 di DeFi Ethereum ( 15,34 ribu ) jauh melebihi DeFi Bitcoin asli ( 10,897 ribu ). Meskipun skala DeFi Bitcoin relatif kecil, ia beroperasi dalam kerangka keamanan, menghindari risiko lintas rantai.
Peluang dan Tantangan Masa Depan
Tantangan teknis termasuk skalabilitas dan interoperabilitas. Dari segi regulasi, diharapkan pengawasan akan meningkat, terutama dalam hal AML dan KYC.
Kesempatan di masa depan terletak pada perbaikan solusi Layer 2, kemajuan teknologi privasi, dan lain-lain. Produk yang diharapkan menghasilkan keuntungan, DEX, dan institusi yang menuju layanan Keuangan Desentralisasi akan menjadi titik pertumbuhan.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusional. Mengatasi tantangan teknis dan regulasi sangat penting untuk kesuksesan jangka panjangnya. Dengan evolusi ekosistem, Bitcoin memiliki potensi untuk menjadi peserta inti dalam DeFi, yang akan berdampak mendalam pada seluruh lanskap DeFi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BTCFi muncul: keadaan dan prospek masa depan ekosistem DeFi Bitcoin
Kebangkitan DeFi Bitcoin: Status dan Prospek Masa Depan Ekosistem BTCFi
Bitcoin sebagai peserta dalam Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) sedang mengalami perubahan besar. Dari transfer antar pengguna yang sederhana, Bitcoin kini secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang DeFi, mulai menantang posisi dominan Ethereum. Dengan menganalisis data on-chain, kami menemukan bahwa kombinasi BTC ( Bitcoin dengan DeFi ) bukan hanya perubahan teknologi, tetapi mungkin juga memicu perubahan mendasar dalam peran Bitcoin di DeFi, membentuk kembali seluruh lanskap DeFi.
Kebangkitan BTCFi
Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin dengan tujuan untuk membangun sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun struktur ini memiliki sifat revolusioner di bidang aset kripto, namun ada keterbatasan dalam aplikasi keuangan kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Keterbatasan Desain Bitcoin
Ciri desain inti Bitcoin membatasi penerapannya dalam Keuangan Desentralisasi:
Model UTXO cocok untuk transfer sederhana, tetapi kurang mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip terbatas, operasi yang dapat dilakukan terbatas.
Tidak Turing lengkap, sulit untuk merealisasikan kontrak pintar yang kompleks.
Ukuran blok dan kecepatan pembuatan membatasi kemampuan pemrosesan transaksi.
Desain ini meningkatkan keamanan dan desentralisasi, tetapi menghambat pelaksanaan langsung dari Keuangan Desentralisasi.
Upaya dan Perkembangan Awal
Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap menjelajahi solusi inovatif:
Colored Coin (2012-2013): upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin.
Counterparty(2014): memperkenalkan penciptaan dan perdagangan aset kustom.
Jaringan Lightning (2015 hingga kini ): solusi skalabilitas lapisan kedua, membuka kemungkinan untuk interaksi keuangan yang kompleks.
Kontrak log diskrit (2017 hingga kini ): mewujudkan kontrak keuangan kompleks.
Jaringan Liquid (2018 hingga kini ): jaringan penyelesaian berbasis sidechain.
Pembaruan Taproot (2021): meningkatkan kemampuan kontrak pintar.
Inovasi awal ini membentuk dasar untuk pengembangan fungsi Bitcoin, mendorong perkembangan solusi lapisan kedua dan sidechain.
Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Cerdas
Dalam beberapa tahun terakhir, muncul beberapa protokol yang memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:
Rootstock: sidechain Bitcoin pertama, mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM.
Core: Blockchain kompatibel EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, model staking ganda inovatif.
Merlin Chain: jaringan lapisan kedua yang baru muncul, mengintegrasikan teknologi canggih seperti ZK-Rollup.
BEVM: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.
Inovasi ini tidak hanya meniru strategi DeFi Ethereum, tetapi juga memanfaatkan karakteristik Bitcoin untuk membuka arah baru. Hingga September 2024, total nilai terkunci dari Bitcoin lapisan dua dan sidechain mencapai 10,7 juta USD, meningkat 18,4 kali lipat dalam setahun.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi saat ini
Proyek utama BTCFi termasuk:
Proyek-proyek ini menunjukkan keberagaman dan inovasi dalam Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Platform seperti Core, Rootstock, dan Bitlayer memainkan peran kunci dalam ekosistem.
Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum
Bitcoin berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi Ethereum melalui aset terbungkus seperti wBTC. Saat ini jumlah BTC yang ter鎖 di DeFi Ethereum ( 15,34 ribu ) jauh melebihi DeFi Bitcoin asli ( 10,897 ribu ). Meskipun skala DeFi Bitcoin relatif kecil, ia beroperasi dalam kerangka keamanan, menghindari risiko lintas rantai.
Peluang dan Tantangan Masa Depan
Tantangan teknis termasuk skalabilitas dan interoperabilitas. Dari segi regulasi, diharapkan pengawasan akan meningkat, terutama dalam hal AML dan KYC.
Kesempatan di masa depan terletak pada perbaikan solusi Layer 2, kemajuan teknologi privasi, dan lain-lain. Produk yang diharapkan menghasilkan keuntungan, DEX, dan institusi yang menuju layanan Keuangan Desentralisasi akan menjadi titik pertumbuhan.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusional. Mengatasi tantangan teknis dan regulasi sangat penting untuk kesuksesan jangka panjangnya. Dengan evolusi ekosistem, Bitcoin memiliki potensi untuk menjadi peserta inti dalam DeFi, yang akan berdampak mendalam pada seluruh lanskap DeFi.