Ekosistem DeFi Solana sepenuhnya pulih, analisis kinerja proyek di berbagai bidang
Dalam beberapa waktu terakhir, ekosistem Solana menunjukkan pertumbuhan yang kuat, didorong oleh koin MEME dan proyek DePIN, harga SOL sempat melonjak mendekati 100 dolar. Volume perdagangan di bursa terdesentralisasi Solana (DEX) sementara melewati Ethereum, memicu perbincangan hangat di pasar. Sementara itu, Ethereum menghadapi berbagai keraguan, terutama proyek DeFi yang pernah memimpin pasar bull sebelumnya kini diabaikan. Lalu, bagaimana performa proyek DeFi dalam ekosistem Solana? Apakah proyek-proyek lama benar-benar bangkit kembali? Mari kita analisis dari berbagai sudut.
Staking Likuiditas: Mesin Pertumbuhan
Staking likuid menjadi kekuatan pendorong pertumbuhan penting dalam ekosistem Solana. Kunci staking dana mendukung kenaikan harga SOL, sementara berbagai token staking likuid (LST) dapat diterapkan dalam proyek DeFi lainnya. Proyek baru dan insentif airdrop terus menarik aliran dana masuk.
Data menunjukkan bahwa Marinade Finance dan Jito adalah dua proyek staking likuid terbesar di Solana. Hingga 22 Desember, total nilai terkunci (TVL) mereka masing-masing mencapai 1,05 miliar dolar dan 626 juta dolar, menempati posisi dua teratas TVL ekosistem Solana. Meskipun TVL dolar Marinade hanya mencapai 57% dari titik tertinggi historisnya, jumlah SOL yang dipertaruhkan (1115 juta SOL) telah mencapai rekor baru. Jito mendapatkan perhatian luas karena airdrop yang melampaui ekspektasi, dan baru-baru ini juga mulai memberikan insentif untuk penggunaan JitoSOL dalam proyek DeFi, dengan volume staking yang cepat meningkat menjadi 6,42 juta SOL.
Pertukaran Terdesentralisasi: Pembalikan Status
Di jalur DEX, Raydium dan Orca masih merupakan pemain utama, tetapi posisi keduanya telah terbalik. Dari segi likuiditas, Raydium saat ini berada di 113 juta USD, hanya 5,1% dari titik tertinggi sejarah; Orca berada di 184 juta USD, yaitu 13% dari titik tertinggi.
Baru-baru ini, volume perdagangan DEX Solana melampaui Ethereum menarik perhatian. Data menunjukkan bahwa total volume perdagangan 24 jam DEX utama di Solana mencapai 1,55 miliar USD, sementara total volume perdagangan DEX utama di Ethereum adalah 1,18 miliar USD. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan Ethereum terutama terkonsentrasi di Uniswap(9,4 miliar USD) dan Curve(1,4 miliar USD).
Indikator lain yang patut diperhatikan adalah rasio volume perdagangan DEX/TVL, yang mencerminkan efisiensi penggunaan dana. Raydium dan Orca masing-masing memiliki rasio 4.81 dan 2.87, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan DEX utama di Ethereum yang masing-masing memiliki rasio 0.26, 0.09, dan 0.042. Ini berarti imbal hasil menyediakan likuiditas di Solana mungkin jauh lebih tinggi dibandingkan di Ethereum, dan berpotensi menarik lebih banyak aliran dana.
Pinjaman Terdesentralisasi: Peremajaan Lama dan Baru
Lintasan pinjam meminjam mengalami perubahan yang cukup besar, proyek lama Solend masih berada di posisi teratas, tetapi telah disalip oleh proyek-proyek baru. TVL Solend turun dari puncaknya sebesar 910 juta dolar menjadi 187 juta dolar, atau 20,5% dari titik tertinggi. Protokol pinjam meminjam lama lainnya tampil lebih lesu, seperti Port Finance, Larix, dan Apricot Finance yang TVL-nya juga mengalami penurunan yang signifikan.
Proyek baru marginfi dan Kamino menunjukkan kinerja yang mengesankan, dengan TVL masing-masing mencapai 348 juta USD dan 204 juta USD, serta pertumbuhan yang pesat. Proyek-proyek ini belum menerbitkan token tata kelola, tetapi telah meluncurkan sistem poin untuk mendorong partisipasi pengguna. Dengan berbagai harapan airdrop dan dukungan LST, dana terus mengalir masuk.
Pengumpul Pendapatan: Hampir Menghilang
Lintasan agregator hasil hampir sepenuhnya dihapus oleh pasar. Sunny yang pernah bersinar dengan TVL tertinggi 3,4 miliar dolar kini turun menjadi 4,02 juta dolar. Proyek lain yang menyediakan fungsi pinjaman dan penambangan leverage seperti Francium dan Tulip juga mengalami penurunan TVL yang signifikan.
Kontrak Perpetual: Potensi yang Menunggu untuk Dilepaskan
dibandingkan dengan proyek kontrak perpetual di Layer 2 Ethereum, Solana tampil biasa-biasa saja di bidang ini. Saat ini yang cukup menonjol adalah Drift, yang mengadopsi model perdagangan buku pesanan mirip dYdX, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 105 juta USD. Proyek lama Mango mengalami serangan hacker, sehingga TVL turun dari 210 juta USD menjadi 10,47 juta USD. JLP yang diluncurkan oleh Jupiter menggunakan model mirip GMX V1, dengan batasan dana sebesar 23 juta USD, dan volume perdagangan SOL-PERP dalam 24 jam mencapai 101 juta USD, melampaui Drift.
Stablecoin Terdesentralisasi: Tidak Ada yang Spesial
Solana selalu kekurangan sorotan di bidang stablecoin terdesentralisasi. Protokol UXD yang pernah menjadi sorotan, meskipun valuasinya mendekati 2 miliar USD, tetapi TVL-nya pada puncaknya hanya 42 juta USD, dan kini turun menjadi 11,19 juta USD. Proyek stablecoin lain yang menggunakan over-collateralized minting seperti Parrot Protocol dan Hubble juga perlahan-lahan memudar.
Secara keseluruhan, ekosistem DeFi Solana menunjukkan tanda-tanda pemulihan, tetapi kinerja di berbagai bidang bervariasi. Staking likuid dan bidang DEX mengalami pertumbuhan yang signifikan, proyek pinjaman baru muncul dengan kuat, potensi kontrak berjangka masih menunggu untuk berkembang, sedangkan agregator hasil dan proyek stablecoin menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja. Pengembangan ekosistem DeFi Solana di masa depan masih patut untuk diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
7
Bagikan
Komentar
0/400
SelfCustodyIssues
· 19jam yang lalu
apakah sol bisa menembus 200
Lihat AsliBalas0
LiquidatedTwice
· 19jam yang lalu
Keamanan adalah yang utama, lebih baik ketinggalan.
Ekosistem DeFi Solana sepenuhnya pulih, likuiditas staking dan DEX memimpin
Ekosistem DeFi Solana sepenuhnya pulih, analisis kinerja proyek di berbagai bidang
Dalam beberapa waktu terakhir, ekosistem Solana menunjukkan pertumbuhan yang kuat, didorong oleh koin MEME dan proyek DePIN, harga SOL sempat melonjak mendekati 100 dolar. Volume perdagangan di bursa terdesentralisasi Solana (DEX) sementara melewati Ethereum, memicu perbincangan hangat di pasar. Sementara itu, Ethereum menghadapi berbagai keraguan, terutama proyek DeFi yang pernah memimpin pasar bull sebelumnya kini diabaikan. Lalu, bagaimana performa proyek DeFi dalam ekosistem Solana? Apakah proyek-proyek lama benar-benar bangkit kembali? Mari kita analisis dari berbagai sudut.
Staking Likuiditas: Mesin Pertumbuhan
Staking likuid menjadi kekuatan pendorong pertumbuhan penting dalam ekosistem Solana. Kunci staking dana mendukung kenaikan harga SOL, sementara berbagai token staking likuid (LST) dapat diterapkan dalam proyek DeFi lainnya. Proyek baru dan insentif airdrop terus menarik aliran dana masuk.
Data menunjukkan bahwa Marinade Finance dan Jito adalah dua proyek staking likuid terbesar di Solana. Hingga 22 Desember, total nilai terkunci (TVL) mereka masing-masing mencapai 1,05 miliar dolar dan 626 juta dolar, menempati posisi dua teratas TVL ekosistem Solana. Meskipun TVL dolar Marinade hanya mencapai 57% dari titik tertinggi historisnya, jumlah SOL yang dipertaruhkan (1115 juta SOL) telah mencapai rekor baru. Jito mendapatkan perhatian luas karena airdrop yang melampaui ekspektasi, dan baru-baru ini juga mulai memberikan insentif untuk penggunaan JitoSOL dalam proyek DeFi, dengan volume staking yang cepat meningkat menjadi 6,42 juta SOL.
Pertukaran Terdesentralisasi: Pembalikan Status
Di jalur DEX, Raydium dan Orca masih merupakan pemain utama, tetapi posisi keduanya telah terbalik. Dari segi likuiditas, Raydium saat ini berada di 113 juta USD, hanya 5,1% dari titik tertinggi sejarah; Orca berada di 184 juta USD, yaitu 13% dari titik tertinggi.
Baru-baru ini, volume perdagangan DEX Solana melampaui Ethereum menarik perhatian. Data menunjukkan bahwa total volume perdagangan 24 jam DEX utama di Solana mencapai 1,55 miliar USD, sementara total volume perdagangan DEX utama di Ethereum adalah 1,18 miliar USD. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan Ethereum terutama terkonsentrasi di Uniswap(9,4 miliar USD) dan Curve(1,4 miliar USD).
Indikator lain yang patut diperhatikan adalah rasio volume perdagangan DEX/TVL, yang mencerminkan efisiensi penggunaan dana. Raydium dan Orca masing-masing memiliki rasio 4.81 dan 2.87, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan DEX utama di Ethereum yang masing-masing memiliki rasio 0.26, 0.09, dan 0.042. Ini berarti imbal hasil menyediakan likuiditas di Solana mungkin jauh lebih tinggi dibandingkan di Ethereum, dan berpotensi menarik lebih banyak aliran dana.
Pinjaman Terdesentralisasi: Peremajaan Lama dan Baru
Lintasan pinjam meminjam mengalami perubahan yang cukup besar, proyek lama Solend masih berada di posisi teratas, tetapi telah disalip oleh proyek-proyek baru. TVL Solend turun dari puncaknya sebesar 910 juta dolar menjadi 187 juta dolar, atau 20,5% dari titik tertinggi. Protokol pinjam meminjam lama lainnya tampil lebih lesu, seperti Port Finance, Larix, dan Apricot Finance yang TVL-nya juga mengalami penurunan yang signifikan.
Proyek baru marginfi dan Kamino menunjukkan kinerja yang mengesankan, dengan TVL masing-masing mencapai 348 juta USD dan 204 juta USD, serta pertumbuhan yang pesat. Proyek-proyek ini belum menerbitkan token tata kelola, tetapi telah meluncurkan sistem poin untuk mendorong partisipasi pengguna. Dengan berbagai harapan airdrop dan dukungan LST, dana terus mengalir masuk.
Pengumpul Pendapatan: Hampir Menghilang
Lintasan agregator hasil hampir sepenuhnya dihapus oleh pasar. Sunny yang pernah bersinar dengan TVL tertinggi 3,4 miliar dolar kini turun menjadi 4,02 juta dolar. Proyek lain yang menyediakan fungsi pinjaman dan penambangan leverage seperti Francium dan Tulip juga mengalami penurunan TVL yang signifikan.
Kontrak Perpetual: Potensi yang Menunggu untuk Dilepaskan
dibandingkan dengan proyek kontrak perpetual di Layer 2 Ethereum, Solana tampil biasa-biasa saja di bidang ini. Saat ini yang cukup menonjol adalah Drift, yang mengadopsi model perdagangan buku pesanan mirip dYdX, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 105 juta USD. Proyek lama Mango mengalami serangan hacker, sehingga TVL turun dari 210 juta USD menjadi 10,47 juta USD. JLP yang diluncurkan oleh Jupiter menggunakan model mirip GMX V1, dengan batasan dana sebesar 23 juta USD, dan volume perdagangan SOL-PERP dalam 24 jam mencapai 101 juta USD, melampaui Drift.
Stablecoin Terdesentralisasi: Tidak Ada yang Spesial
Solana selalu kekurangan sorotan di bidang stablecoin terdesentralisasi. Protokol UXD yang pernah menjadi sorotan, meskipun valuasinya mendekati 2 miliar USD, tetapi TVL-nya pada puncaknya hanya 42 juta USD, dan kini turun menjadi 11,19 juta USD. Proyek stablecoin lain yang menggunakan over-collateralized minting seperti Parrot Protocol dan Hubble juga perlahan-lahan memudar.
Secara keseluruhan, ekosistem DeFi Solana menunjukkan tanda-tanda pemulihan, tetapi kinerja di berbagai bidang bervariasi. Staking likuid dan bidang DEX mengalami pertumbuhan yang signifikan, proyek pinjaman baru muncul dengan kuat, potensi kontrak berjangka masih menunggu untuk berkembang, sedangkan agregator hasil dan proyek stablecoin menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja. Pengembangan ekosistem DeFi Solana di masa depan masih patut untuk diperhatikan.