Aset tokenisasi: Masa depan keuangan

Tokenisasi aset semakin menjadi tren perkembangan penting di industri keuangan. Beberapa eksekutif dari institusi keuangan utama percaya bahwa tokenisasi mewakili masa depan keuangan dan langkah evolusi berikutnya di pasar. Pandangan ini mungkin akan mempengaruhi sikap peserta industri keuangan lainnya.

Aset dunia nyata ( RWA ) sedang muncul di industri cryptocurrency. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar AS, mencerminkan minat yang semakin meningkat dari para investor terhadap produk keuangan inovatif semacam ini. Tokenisasi RWA dan pengenalan ke dalam blockchain dapat menciptakan peluang pendapatan baru di dalam keuangan terdesentralisasi ( DeFi ). Beberapa prediksi menyebutkan bahwa pada tahun 2030 ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar AS.

Daya tarik pasar baru ini tidak hanya terletak pada penyediaan peluang keuntungan untuk DeFi. Dengan mendigitalisasi aset menjadi token, fragmentasi aset dapat dicapai - membagi aset seperti obligasi negara, saham, dan real estat menjadi bagian yang lebih kecil. Proses ini meningkatkan likuiditas aset, menciptakan peluang investasi bagi investor dengan tingkat modal yang berbeda.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset meliputi: meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas, memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi dalam aset dengan hasil tinggi; meningkatkan transparansi; memperkuat komposibilitas, menghubungkan nilai aset dunia nyata ke ekosistem DeFi.

Nilai pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi di Amerika Serikat meningkat dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD. Sebuah perusahaan manajemen aset adalah penerbit terbesar dalam kategori aset ini, memegang pangsa pasar sekitar 38%.

Sebuah penelitian terbaru menunjukkan, 64% investor dengan kekayaan tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka pada tokenisasi obligasi pemerintah sebelum akhir 2024.

Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dari teknologi blockchain. Beberapa perusahaan berada dalam posisi menguntungkan dalam tren ini berkat layanan tokenisasi obligasi negara, dengan minat investor yang terus meningkat.

Ondo Finance: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3

Ondo Finance sedang mentransformasikan keuangan melalui protokol desentralisasi, memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan produk tingkat institusi. Dengan melakukan tokenisasi aset stabil dari keuangan tradisional, Ondo menggabungkan keandalan dengan efisiensi blockchain.

Ondo memiliki dua departemen utama: manajemen aset dan teknologi. Departemen manajemen aset menciptakan dan mengawasi produk keuangan yang ditokenisasi, sementara departemen teknologi mengembangkan protokol yang mendukung produk-produk ini.

Saat ini, Ondo Finance menawarkan dua pilihan investasi utama:

1. USDY(Ondo Koin Dolar AS Yield Token)

   • Surat berharga tokenisasi yang didukung oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Menyediakan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,30%(APY), total nilai terkunci(TVL) adalah 315,35 juta dolar.
   • Lebih aman dan lebih transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG(Ondo obligasi pemerintah AS jangka pendek )

   • Menyediakan koin negara bagian AS jangka pendek yang ter-tokenisasi dengan risiko rendah bagi investor pasif
   • Menyediakan tingkat pengembalian tahunan sebesar 4,81%(APY), total nilai terkunci(TVL) adalah 221,32 juta dolar AS
   • Pada bulan Maret 2024, investasi akan dipindahkan dari suatu ETF ke dana lain.
   • Versi baru OUSG baru saja diluncurkan, bernama rOUSG, yang memberikan imbal hasil tambahan bagi para investor

Flux Finance: Protokol pinjaman terdesentralisasi yang inovatif

Flux Finance adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang dibuat oleh tim Ondo Finance, yang didasarkan pada Compound V2 tetapi menambahkan fitur baru. Ini mendukung koin terbuka seperti USDC dan koin terbatas seperti OUSG. Ini berarti pengguna dapat meminjamkan USDC dengan bebas, tetapi untuk meminjam menggunakan OUSG sebagai jaminan harus memenuhi persyaratan izin tertentu untuk memastikan kepatuhan dan keamanan.

Flux menggunakan模式 kolam pasangan mirip dengan Compound, memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan cara over-collateralized. Pemberi pinjaman dapat memperoleh bunga dari stablecoin yang disediakan, sedangkan peminjam dapat meminjam stablecoin menggunakan jaminan, dan mengikuti persyaratan izin aset. Flux Finance dikelola oleh Ondo DAO.

Persaingan Pasar dan Keunggulan Ondo

Dengan menjalin kemitraan dengan lembaga keuangan besar, Ondo tampaknya mulai menonjol dalam bidang RWA kripto di keuangan tradisional. Di bidang keuangan terdesentralisasi, persaingan semakin meningkat. Beberapa protokol fokus pada tokenisasi kredit struktural, menyediakan eksposur aset sintetis, dan menawarkan pinjaman dengan jaminan rendah kepada institusi.

Keunggulan Ondo Finance adalah:

• Dengan mengintegrasikan keuangan tradisional dan blockchain, menargetkan pasar obligasi negara AS yang besar
• Bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional, menghindari kompetisi langsung
• Menyediakan produk inovatif seperti USDY dan OUSG, lebih aman dan transparan dibandingkan dengan koin stabil tradisional.

Token ekonomi dan penggunaannya

ONDO adalah token governance dari Ondo Finance dan protokol Flux Finance. Pemegangnya berhak untuk memberikan suara pada berbagai proposal di dalam Ondo DAO, memastikan bahwa semua keputusan dilakukan secara transparan di blockchain. Untuk mengajukan proposal, individu harus memiliki atau dikuasakan setidaknya 100 juta ONDO sebagai hak suara.

Saat ini harga:$1.87 Peringkat kapitalisasi pasar:#54
Total pasokan yang beredar: 1,44 miliar ONDO( 14,27% dari total pasokan) Total pasokan: 10 miliar ONDO

Latar Belakang Tim dan Mitra Kerja

Tim Ondo Finance memiliki kombinasi beragam individu dari bidang keuangan tradisional dan Web3, termasuk para profesional dari Goldman Sachs, perusahaan manajemen aset tertentu, OpenSea, MakerDAO, dan lainnya. Penggabungan keahlian ini sangat sejalan dengan visi dan tujuan Ondo Finance.

Ondo Finance telah membangun beberapa kemitraan kunci untuk memperkuat layanan blockchain dan keuangannya:

• Bekerja sama dengan suatu yayasan, mengintegrasikan aset dunia nyata dengan teknologi blockchain
• Bekerja sama dengan suatu laboratorium untuk mempromosikan penggunaan USDY
• Bekerja sama dengan perusahaan perdagangan tertentu untuk meningkatkan likuiditas USDY
• Bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset, menunjukkan komitmen untuk memperluas upaya tokenisasi

Prospek dan Tantangan

Ondo Finance bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain, menciptakan produk keuangan yang aman, transparan, dan sesuai aturan. Produk utamanya termasuk OUSG, OMMF, USDY, dan Flux Finance. Produk-produk ini mendorong pertumbuhan yang signifikan, TVL Ondo meningkat dari 40 juta dolar AS menjadi 534 juta dolar AS.

Di masa depan, Ondo merencanakan:

• Memperluas adopsi dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF
• Tokenisasi sekuritas yang diperdagangkan secara publik
• Memperluas keunggulan blockchain ke bidang layanan keuangan yang lebih luas

Namun, Ondo juga menghadapi beberapa tantangan:

• Risiko sentralisasi ada pada penggunaan ONDO Token
• Regulasi menjadi tantangan besar
• Utang buruk adalah risiko utama dari protokol DeFi

Meskipun demikian, seiring pertumbuhan industri tokenisasi aset, Ondo Finance diharapkan dapat memainkan peran penting dalam menghubungkan keuangan tradisional dengan Web3 berkat posisi strategis dan produk inovatifnya.