Maple Finance: platform manajemen aset on-chain untuk era modal institusi
Dengan semakin banyaknya investor institusi yang masuk ke pasar cryptocurrency, permintaan untuk solusi manajemen aset yang memenuhi standar keuangan tradisional semakin meningkat. Maple Finance lahir untuk mengisi kekosongan ini dan menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.
Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Ini melakukan penilaian terstruktur terhadap peminjam dan secara strategis mengelola jaminan, membuatnya beroperasi lebih seperti perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini, Maple juga memperluas lini produknya dengan meluncurkan produk penghasilan Bitcoin, yang mengubah Bitcoin dari aset yang dipegang secara pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan pendapatan.
Seiring semakin banyak institusi yang memasuki bidang kripto, platform manajemen aset yang siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan institusi awal—keunggulan ini dapat bertransformasi menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.
1. Permintaan pasar kripto untuk manajemen aset
Di bidang keuangan tradisional, investor yang memiliki banyak aset biasanya mengandalkan perusahaan pialang untuk menyediakan layanan manajemen aset profesional. Namun, di pasar cryptocurrency, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan sangat jarang.
Kesenjangan ini membawa peluang jelas untuk pengelolaan aset kripto. Menerapkan model yang telah terbukti dari keuangan tradisional ke aset digital dapat melepaskan potensi pasar yang besar. Seiring dengan meningkatnya keterlibatan institusi di bidang kripto, permintaan untuk pengelolaan aset yang profesional dan terstruktur menjadi sangat penting.
Dengan percepatan partisipasi institusi dalam bidang kripto, permintaan ini menjadi semakin signifikan. Salah satu contoh kunci adalah pembelian Bitcoin dalam jumlah besar oleh suatu perusahaan sejak tahun 2020. Setelah Amerika Serikat dan Hong Kong menyetujui ETF Bitcoin spot pada tahun 2024, momentum ini semakin meningkat.
Oleh karena itu, sebuah pasar yang sebelumnya didominasi oleh investor ritel kini mendekati batasnya. Lingkungan saat ini memerlukan solusi manajemen aset profesional yang dirancang khusus untuk kebutuhan institusi.
Maple Finance dibentuk untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2019, Maple menggabungkan pengetahuan keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, dan secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.
2. on-chain Asset Management: Maple Finance
Struktur Maple Finance sederhana dan jelas. Ini menghubungkan penyedia dana (LP) dengan peminjam institusi, memfasilitasi pinjaman berbasis kredit on-chain.
Setelah memeriksa operasi nyata Maple Finance, jawabannya menjadi lebih jelas. Platform ini menerapkan praktik manajemen aset profesional yang melampaui sekadar pencocokan pinjaman sederhana. Ini melakukan evaluasi kredit yang menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis mengenai alokasi dana dan syarat pinjaman.
Selama proses pinjaman, Maple juga melakukan manajemen dana yang aktif, menggunakan mekanisme seperti jaminan kualitas dan pinjaman kembali. Model operasi ini jelas melampaui peran perantara pinjaman dasar, dan lebih mendekati fungsi perusahaan manajemen aset modern.
3. Pemain Kunci dan Mekanisme Operasional dari Maple Finance
Maple Finance sebagai lembaga manajemen aset on-chain ( dan bukan sekadar perantara pinjaman ), berasal dari struktur peserta yang jelas dan kerangka operasi yang sistematis. Model produknya dibangun di sekitar tiga peran peserta inti:
Peminjam: lembaga yang membutuhkan dana
Pemberi pinjaman: investor yang menyediakan dana
Pemegang $SYRUP: peserta tata kelola dari protokol
Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Dalam bisnis pinjaman perusahaan bank, deposan menyediakan dana, perusahaan mengajukan pinjaman, dan tim kredit internal menilai kesehatan keuangan mereka. Sementara itu, pemegang saham terlibat dalam pengambilan keputusan tata kelola yang mempengaruhi arah lembaga.
Cara kerja Maple Finance mirip. Ketika peminjam mengajukan pinjaman, tim kredit Maple menetapkan syarat berdasarkan rasio jaminan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, berfungsi mirip dengan deposan, sementara pemegang $SYRUP mengambil peran tata kelola serupa dengan pemegang saham, terlibat dalam pengambilan keputusan di tingkat protokol.
Salah satu perbedaan kunci adalah, pemegang $SYRUP juga akan menerima hadiah staking yang didanai oleh pendapatan protokol. Perlu dicatat bahwa 20% dari pendapatan dialokasikan untuk pembelian kembali, untuk mendukung hadiah ini.
Pertimbangkan sebuah contoh konkret. Pemberi likuiditas utama TIGER 77 membutuhkan dana operasional sebesar 10 juta dolar untuk memperluas posisi perdagangan saat volatilitas pasar meningkat. Namun, bank tradisional menolak permohonan tersebut dengan alasan kurangnya kepercayaan terhadap bidang cryptocurrency—akibatnya TIGER 77 tidak dapat memperoleh dana yang dibutuhkan.
Departemen pinjaman dan konsultasi internal Maple Finance, Maple Direct, menjembatani kesenjangan ini melalui produk perusahaan hasil tinggi (High-Yield Corporate Product). Investor yang memenuhi syarat yang mengakui kinerja Maple Direct menyetor 10 juta USDC ke dalam kolam pinjaman.
Ketika TIGER 77 mengajukan pinjaman, Maple Direct akan melakukan evaluasi kredit menyeluruh, meninjau kondisi keuangan perusahaan, riwayat operasi, dan situasi risiko. Setelah evaluasi, mereka menyetujui pinjaman sebesar 10 juta USDC, dengan Ethereum sebagai jaminan, dengan suku bunga 12,5%.
Setelah pinjaman dilaksanakan, distribusi pendapatan dimulai. TIGER 77 membayar bunga bulanan, di mana Maple Direct menyimpan 12% sebagai biaya manajemen. Sisa bunga didistribusikan kepada investor yang memenuhi syarat.
Di sini, perbedaan Maple menjadi jelas terlihat. Ia melampaui sekadar perantara pinjaman dasar, secara aktif mengelola agunan—termasuk meningkatkan efisiensi modal melalui pinjaman sekunder dan staking agunan. Dalam beberapa kasus, Maple juga membangun pinjaman berdasarkan jaminan perusahaan induk ( alih-alih agunan tradisional ).
Sebenarnya, layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional. Mereka secara aktif mengelola dana, bukan hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Pendekatan ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat institusi yang dapat dipercaya, bukan sekadar platform pinjaman DeFi lainnya.
4. Produk inti Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance telah menetapkan posisinya sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang sah dengan menawarkan berbagai produk yang terdiversifikasi dan terstruktur. Produk-produk tersebut terutama dibagi menjadi dua kategori besar: produk pinjaman dan produk manajemen aset, yang masing-masing dirancang untuk mencocokkan kemampuan risiko dan tujuan imbal hasil yang berbeda dari para investor.
Kelas pertama——produk pinjaman——termasuk Maple's on-chain ( Blue Chip ) dan on-chain ( High Yield ) produk. Jalur produk Blue Chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang fokus pada perlindungan modal. Ini hanya menerima aset matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan, dan mengikuti praktik manajemen risiko yang ketat.
Sebaliknya, produk dengan imbal hasil tinggi ditujukan untuk investor yang mencari pengembalian lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko lebih besar. Strategi inti mereka melibatkan pengelolaan aktif atas aset yang lebih dari cukup - melalui staking atau pinjaman kedua - untuk menghasilkan pendapatan tambahan, bukan hanya dengan mempertahankan jaminan.
Produk kedua dari Maple Finance—manajemen aset—dimulai dengan produk BTC Yield (BTC Yield ). Produk ini diluncurkan lebih awal tahun ini, mengikuti meningkatnya permintaan institusi terhadap Bitcoin. Nilai tawarnya sangat sederhana: institusi tidak perlu memegang Bitcoin secara pasif, melainkan dapat menyimpan BTC untuk mendapatkan bunga, menghasilkan keuntungan dari aset yang ada.
Ini secara alami menimbulkan pertanyaan: jika institusi dapat membeli dan memegang Bitcoin secara langsung, mengapa tidak mengelolanya sendiri? Jawabannya terletak pada batasan praktis - terutama kurangnya infrastruktur teknis atau pengetahuan operasional yang aman untuk menghasilkan keuntungan.
Produk penghasilan Bitcoin dari Maple Finance memanfaatkan dual staking ( yang disediakan oleh Core DAO. Dalam model ini, institusi menyimpan Bitcoin mereka dengan aman di beberapa lembaga kustodian tingkat institusi, dan dengan berkomitmen untuk tidak menggunakan aset mereka dalam jangka waktu tertentu, mereka mendapatkan imbal hasil staking. Singkatnya, institusi mengunci aset mereka dengan aman dan mendapatkan penghasilan.
Namun, proses operasional sebenarnya lebih kompleks daripada yang terlihat. Di balik tampilan sederhana "menghasilkan keuntungan di Bitcoin", terdapat serangkaian langkah teknis dan operasional - menandatangani kontrak dengan lembaga kustodian, berpartisipasi dalam staking Core DAO, mengubah hadiah staking $CORE menjadi uang tunai. Setiap langkah memerlukan keahlian profesional, dan sebagian besar lembaga tidak memiliki pengetahuan ini di dalam.
Ini mencerminkan pola yang familiar dalam keuangan tradisional. Meskipun perusahaan dapat mengelola aset secara langsung, mereka sering kali bergantung pada perusahaan manajemen aset profesional untuk menyelesaikan tugas ini secara efisien dan aman. Dalam bidang kripto, permintaan untuk keahlian semacam itu lebih besar—mengingat kompleksitas teknologi, pengawasan regulasi, keamanan, dan manajemen risiko yang merupakan lapisan tambahan.
Dimulai dari produk pendapatan Bitcoin, Maple Finance berencana untuk memperluas ke produk manajemen aset yang lebih luas. Strategi ini sangat penting untuk menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar crypto, serta memenuhi permintaan yang telah lama tidak terpenuhi.
Dengan menyediakan layanan yang komprehensif dan dikelola secara profesional, Maple memungkinkan institusi untuk mengejar pengembalian stabil dari aset digital — tanpa perlu menyimpang dari fokus inti bisnis mereka.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Produk yang dibahas sejauh ini terutama ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, membatasi akses bagi peserta ritel umum. Untuk mengatasi masalah ini, Maple Finance telah meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT—sebuah kolam likuiditas yang ditujukan untuk ritel, dibangun di atas infrastruktur pinjaman Maple yang ada dan jaringan peminjam.
Dana yang dihimpun melalui syrupUSDC akan dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield, yang menjalani proses penilaian kredit yang sama dengan produk Maple lainnya. Bunga yang dihasilkan dari pinjaman ini langsung didistribusikan kepada penyimpan syrupUSDC.
Meskipun struktur produk institusi mirip dengan produk Maple, kolam syrup dikelola secara independen. Desain ini menjaga ketelitian operasi produk institusi sambil menurunkan ambang batas akses bagi pengguna ritel—meningkatkan aksesibilitas tanpa mengorbankan stabilitas struktur.
Meskipun tingkat pengembalian sedikit lebih rendah daripada yang ditawarkan kepada peserta institusional, Maple memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan partisipasi jangka panjang. Drips memberikan penghargaan token tambahan, yang dihitung sebagai bunga majemuk dalam bentuk poin setiap empat jam. Pada akhir setiap musim, poin dapat ditukar dengan token SYRUP. Melalui mekanisme insentif ini dan strategi penggalangan dana yang aktif, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.
Singkatnya, syrupUSDC/USDT memperluas produk tingkat institusi ke investor ritel, menggabungkan aksesibilitas dengan mekanisme penghargaan terstruktur. Dengan mengintegrasikan Drips, Maple menunjukkan pemahaman mendalam tentang dinamika partisipasi Web3, menyediakan model yang dapat mendorong partisipasi berkelanjutan sambil menjaga disiplin keuangan.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Keunggulan Diferensiasi Utama dari Maple Finance
Keunggulan diferensiasi inti Maple Finance terletak pada penerapan sistem tingkat institusi yang sepenuhnya dikerahkan on-chain. Maple tidak hanya mengandalkan protokol pinjaman algoritmik, tetapi juga menggabungkan infrastruktur on-chain dengan pengetahuan manusia untuk menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.
) 5.1. Layanan yang dikembangkan oleh ahli keuangan tradisional
Perbedaan ini dimulai dari komposisi tim Maple. Banyak platform keuangan on-chain yang kekurangan profesional dengan latar belakang keuangan tradisional. Meskipun pengalaman semacam itu tidak mutlak diperlukan, tanpa pemahaman yang mendalam tentang kebutuhan investor institusi dan ekspektasi risiko, sulit untuk menyediakan layanan yang benar-benar setara dengan tingkat institusi.
Inilah yang menjadi keunggulan Maple. Tim mereka terdiri dari para profesional yang memiliki pengalaman puluhan tahun dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka mampu melakukan penilaian kredit yang ketat dan manajemen risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang dibutuhkan oleh klien institusi.
Latar belakang tim kepemimpinan Maple membantu menjelaskan mengapa mereka dapat memperoleh kepercayaan dari investor institusi.
CEO Sidney Powell membawa pengalaman manajemen aset dari suatu bank dan Angle Finance. Co-founder Joe Flanagan sebelumnya adalah konsultan di suatu firma akuntansi, berfokus pada analisis keuangan perusahaan, dan kemudian menjabat sebagai CFO Axsesstoday ###CFO(.
Dalam hal teknis, Chief Technology Officer Matt Collum sebelumnya menjabat sebagai insinyur senior di Wave HQ, dan merupakan pendiri perusahaan rintisan fintech Every. Chief Operating Officer Ryan O'Shea sebelumnya bertanggung jawab atas pekerjaan strategis di suatu platform pertukaran cryptocurrency.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
3
Bagikan
Komentar
0/400
ShibaMillionairen't
· 07-24 21:37
Mengikuti TradFi? Menarik juga.
Lihat AsliBalas0
MemeCoinSavant
· 07-24 21:36
gm fren... analisis regresi menunjukkan tesis maple didasarkan pada fr fr
Lihat AsliBalas0
ChainSpy
· 07-24 21:31
Sulit menemukan proyek baru yang dapat diandalkan di jalur ini.
Maple Finance: Kebangkitan platform manajemen aset on-chain tingkat institusi
Maple Finance: platform manajemen aset on-chain untuk era modal institusi
Dengan semakin banyaknya investor institusi yang masuk ke pasar cryptocurrency, permintaan untuk solusi manajemen aset yang memenuhi standar keuangan tradisional semakin meningkat. Maple Finance lahir untuk mengisi kekosongan ini dan menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.
Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Ini melakukan penilaian terstruktur terhadap peminjam dan secara strategis mengelola jaminan, membuatnya beroperasi lebih seperti perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini, Maple juga memperluas lini produknya dengan meluncurkan produk penghasilan Bitcoin, yang mengubah Bitcoin dari aset yang dipegang secara pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan pendapatan.
Seiring semakin banyak institusi yang memasuki bidang kripto, platform manajemen aset yang siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan institusi awal—keunggulan ini dapat bertransformasi menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.
1. Permintaan pasar kripto untuk manajemen aset
Di bidang keuangan tradisional, investor yang memiliki banyak aset biasanya mengandalkan perusahaan pialang untuk menyediakan layanan manajemen aset profesional. Namun, di pasar cryptocurrency, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan sangat jarang.
Kesenjangan ini membawa peluang jelas untuk pengelolaan aset kripto. Menerapkan model yang telah terbukti dari keuangan tradisional ke aset digital dapat melepaskan potensi pasar yang besar. Seiring dengan meningkatnya keterlibatan institusi di bidang kripto, permintaan untuk pengelolaan aset yang profesional dan terstruktur menjadi sangat penting.
Dengan percepatan partisipasi institusi dalam bidang kripto, permintaan ini menjadi semakin signifikan. Salah satu contoh kunci adalah pembelian Bitcoin dalam jumlah besar oleh suatu perusahaan sejak tahun 2020. Setelah Amerika Serikat dan Hong Kong menyetujui ETF Bitcoin spot pada tahun 2024, momentum ini semakin meningkat.
Oleh karena itu, sebuah pasar yang sebelumnya didominasi oleh investor ritel kini mendekati batasnya. Lingkungan saat ini memerlukan solusi manajemen aset profesional yang dirancang khusus untuk kebutuhan institusi.
Maple Finance dibentuk untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2019, Maple menggabungkan pengetahuan keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, dan secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.
2. on-chain Asset Management: Maple Finance
Struktur Maple Finance sederhana dan jelas. Ini menghubungkan penyedia dana (LP) dengan peminjam institusi, memfasilitasi pinjaman berbasis kredit on-chain.
Setelah memeriksa operasi nyata Maple Finance, jawabannya menjadi lebih jelas. Platform ini menerapkan praktik manajemen aset profesional yang melampaui sekadar pencocokan pinjaman sederhana. Ini melakukan evaluasi kredit yang menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis mengenai alokasi dana dan syarat pinjaman.
Selama proses pinjaman, Maple juga melakukan manajemen dana yang aktif, menggunakan mekanisme seperti jaminan kualitas dan pinjaman kembali. Model operasi ini jelas melampaui peran perantara pinjaman dasar, dan lebih mendekati fungsi perusahaan manajemen aset modern.
3. Pemain Kunci dan Mekanisme Operasional dari Maple Finance
Maple Finance sebagai lembaga manajemen aset on-chain ( dan bukan sekadar perantara pinjaman ), berasal dari struktur peserta yang jelas dan kerangka operasi yang sistematis. Model produknya dibangun di sekitar tiga peran peserta inti:
Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Dalam bisnis pinjaman perusahaan bank, deposan menyediakan dana, perusahaan mengajukan pinjaman, dan tim kredit internal menilai kesehatan keuangan mereka. Sementara itu, pemegang saham terlibat dalam pengambilan keputusan tata kelola yang mempengaruhi arah lembaga.
Cara kerja Maple Finance mirip. Ketika peminjam mengajukan pinjaman, tim kredit Maple menetapkan syarat berdasarkan rasio jaminan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, berfungsi mirip dengan deposan, sementara pemegang $SYRUP mengambil peran tata kelola serupa dengan pemegang saham, terlibat dalam pengambilan keputusan di tingkat protokol.
Salah satu perbedaan kunci adalah, pemegang $SYRUP juga akan menerima hadiah staking yang didanai oleh pendapatan protokol. Perlu dicatat bahwa 20% dari pendapatan dialokasikan untuk pembelian kembali, untuk mendukung hadiah ini.
Pertimbangkan sebuah contoh konkret. Pemberi likuiditas utama TIGER 77 membutuhkan dana operasional sebesar 10 juta dolar untuk memperluas posisi perdagangan saat volatilitas pasar meningkat. Namun, bank tradisional menolak permohonan tersebut dengan alasan kurangnya kepercayaan terhadap bidang cryptocurrency—akibatnya TIGER 77 tidak dapat memperoleh dana yang dibutuhkan.
Departemen pinjaman dan konsultasi internal Maple Finance, Maple Direct, menjembatani kesenjangan ini melalui produk perusahaan hasil tinggi (High-Yield Corporate Product). Investor yang memenuhi syarat yang mengakui kinerja Maple Direct menyetor 10 juta USDC ke dalam kolam pinjaman.
Ketika TIGER 77 mengajukan pinjaman, Maple Direct akan melakukan evaluasi kredit menyeluruh, meninjau kondisi keuangan perusahaan, riwayat operasi, dan situasi risiko. Setelah evaluasi, mereka menyetujui pinjaman sebesar 10 juta USDC, dengan Ethereum sebagai jaminan, dengan suku bunga 12,5%.
Setelah pinjaman dilaksanakan, distribusi pendapatan dimulai. TIGER 77 membayar bunga bulanan, di mana Maple Direct menyimpan 12% sebagai biaya manajemen. Sisa bunga didistribusikan kepada investor yang memenuhi syarat.
Di sini, perbedaan Maple menjadi jelas terlihat. Ia melampaui sekadar perantara pinjaman dasar, secara aktif mengelola agunan—termasuk meningkatkan efisiensi modal melalui pinjaman sekunder dan staking agunan. Dalam beberapa kasus, Maple juga membangun pinjaman berdasarkan jaminan perusahaan induk ( alih-alih agunan tradisional ).
Sebenarnya, layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional. Mereka secara aktif mengelola dana, bukan hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Pendekatan ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat institusi yang dapat dipercaya, bukan sekadar platform pinjaman DeFi lainnya.
4. Produk inti Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance telah menetapkan posisinya sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang sah dengan menawarkan berbagai produk yang terdiversifikasi dan terstruktur. Produk-produk tersebut terutama dibagi menjadi dua kategori besar: produk pinjaman dan produk manajemen aset, yang masing-masing dirancang untuk mencocokkan kemampuan risiko dan tujuan imbal hasil yang berbeda dari para investor.
Kelas pertama——produk pinjaman——termasuk Maple's on-chain ( Blue Chip ) dan on-chain ( High Yield ) produk. Jalur produk Blue Chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang fokus pada perlindungan modal. Ini hanya menerima aset matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan, dan mengikuti praktik manajemen risiko yang ketat.
Sebaliknya, produk dengan imbal hasil tinggi ditujukan untuk investor yang mencari pengembalian lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko lebih besar. Strategi inti mereka melibatkan pengelolaan aktif atas aset yang lebih dari cukup - melalui staking atau pinjaman kedua - untuk menghasilkan pendapatan tambahan, bukan hanya dengan mempertahankan jaminan.
Produk kedua dari Maple Finance—manajemen aset—dimulai dengan produk BTC Yield (BTC Yield ). Produk ini diluncurkan lebih awal tahun ini, mengikuti meningkatnya permintaan institusi terhadap Bitcoin. Nilai tawarnya sangat sederhana: institusi tidak perlu memegang Bitcoin secara pasif, melainkan dapat menyimpan BTC untuk mendapatkan bunga, menghasilkan keuntungan dari aset yang ada.
Ini secara alami menimbulkan pertanyaan: jika institusi dapat membeli dan memegang Bitcoin secara langsung, mengapa tidak mengelolanya sendiri? Jawabannya terletak pada batasan praktis - terutama kurangnya infrastruktur teknis atau pengetahuan operasional yang aman untuk menghasilkan keuntungan.
Produk penghasilan Bitcoin dari Maple Finance memanfaatkan dual staking ( yang disediakan oleh Core DAO. Dalam model ini, institusi menyimpan Bitcoin mereka dengan aman di beberapa lembaga kustodian tingkat institusi, dan dengan berkomitmen untuk tidak menggunakan aset mereka dalam jangka waktu tertentu, mereka mendapatkan imbal hasil staking. Singkatnya, institusi mengunci aset mereka dengan aman dan mendapatkan penghasilan.
Namun, proses operasional sebenarnya lebih kompleks daripada yang terlihat. Di balik tampilan sederhana "menghasilkan keuntungan di Bitcoin", terdapat serangkaian langkah teknis dan operasional - menandatangani kontrak dengan lembaga kustodian, berpartisipasi dalam staking Core DAO, mengubah hadiah staking $CORE menjadi uang tunai. Setiap langkah memerlukan keahlian profesional, dan sebagian besar lembaga tidak memiliki pengetahuan ini di dalam.
Ini mencerminkan pola yang familiar dalam keuangan tradisional. Meskipun perusahaan dapat mengelola aset secara langsung, mereka sering kali bergantung pada perusahaan manajemen aset profesional untuk menyelesaikan tugas ini secara efisien dan aman. Dalam bidang kripto, permintaan untuk keahlian semacam itu lebih besar—mengingat kompleksitas teknologi, pengawasan regulasi, keamanan, dan manajemen risiko yang merupakan lapisan tambahan.
Dimulai dari produk pendapatan Bitcoin, Maple Finance berencana untuk memperluas ke produk manajemen aset yang lebih luas. Strategi ini sangat penting untuk menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar crypto, serta memenuhi permintaan yang telah lama tidak terpenuhi.
Dengan menyediakan layanan yang komprehensif dan dikelola secara profesional, Maple memungkinkan institusi untuk mengejar pengembalian stabil dari aset digital — tanpa perlu menyimpang dari fokus inti bisnis mereka.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Produk yang dibahas sejauh ini terutama ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, membatasi akses bagi peserta ritel umum. Untuk mengatasi masalah ini, Maple Finance telah meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT—sebuah kolam likuiditas yang ditujukan untuk ritel, dibangun di atas infrastruktur pinjaman Maple yang ada dan jaringan peminjam.
Dana yang dihimpun melalui syrupUSDC akan dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield, yang menjalani proses penilaian kredit yang sama dengan produk Maple lainnya. Bunga yang dihasilkan dari pinjaman ini langsung didistribusikan kepada penyimpan syrupUSDC.
Meskipun struktur produk institusi mirip dengan produk Maple, kolam syrup dikelola secara independen. Desain ini menjaga ketelitian operasi produk institusi sambil menurunkan ambang batas akses bagi pengguna ritel—meningkatkan aksesibilitas tanpa mengorbankan stabilitas struktur.
Meskipun tingkat pengembalian sedikit lebih rendah daripada yang ditawarkan kepada peserta institusional, Maple memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan partisipasi jangka panjang. Drips memberikan penghargaan token tambahan, yang dihitung sebagai bunga majemuk dalam bentuk poin setiap empat jam. Pada akhir setiap musim, poin dapat ditukar dengan token SYRUP. Melalui mekanisme insentif ini dan strategi penggalangan dana yang aktif, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.
Singkatnya, syrupUSDC/USDT memperluas produk tingkat institusi ke investor ritel, menggabungkan aksesibilitas dengan mekanisme penghargaan terstruktur. Dengan mengintegrasikan Drips, Maple menunjukkan pemahaman mendalam tentang dinamika partisipasi Web3, menyediakan model yang dapat mendorong partisipasi berkelanjutan sambil menjaga disiplin keuangan.
![Analisis Mendalam Maple Finance: Manajemen Aset On-Chain di Era Modal Institusi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Keunggulan Diferensiasi Utama dari Maple Finance
Keunggulan diferensiasi inti Maple Finance terletak pada penerapan sistem tingkat institusi yang sepenuhnya dikerahkan on-chain. Maple tidak hanya mengandalkan protokol pinjaman algoritmik, tetapi juga menggabungkan infrastruktur on-chain dengan pengetahuan manusia untuk menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.
) 5.1. Layanan yang dikembangkan oleh ahli keuangan tradisional
Perbedaan ini dimulai dari komposisi tim Maple. Banyak platform keuangan on-chain yang kekurangan profesional dengan latar belakang keuangan tradisional. Meskipun pengalaman semacam itu tidak mutlak diperlukan, tanpa pemahaman yang mendalam tentang kebutuhan investor institusi dan ekspektasi risiko, sulit untuk menyediakan layanan yang benar-benar setara dengan tingkat institusi.
Inilah yang menjadi keunggulan Maple. Tim mereka terdiri dari para profesional yang memiliki pengalaman puluhan tahun dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka mampu melakukan penilaian kredit yang ketat dan manajemen risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang dibutuhkan oleh klien institusi.
Latar belakang tim kepemimpinan Maple membantu menjelaskan mengapa mereka dapat memperoleh kepercayaan dari investor institusi.
CEO Sidney Powell membawa pengalaman manajemen aset dari suatu bank dan Angle Finance. Co-founder Joe Flanagan sebelumnya adalah konsultan di suatu firma akuntansi, berfokus pada analisis keuangan perusahaan, dan kemudian menjabat sebagai CFO Axsesstoday ###CFO(.
Dalam hal teknis, Chief Technology Officer Matt Collum sebelumnya menjabat sebagai insinyur senior di Wave HQ, dan merupakan pendiri perusahaan rintisan fintech Every. Chief Operating Officer Ryan O'Shea sebelumnya bertanggung jawab atas pekerjaan strategis di suatu platform pertukaran cryptocurrency.