Analisis Strategi Pendapatan Stablecoin: Pilihan Diversifikasi dan Risiko Potensial
Indeks dolar baru-baru ini beroperasi pada level tinggi, aset berisiko menghadapi tekanan penurunan. Dalam konteks ini, memiliki aset dolar dan mencari hasil menjadi pilihan bagi banyak investor. Perlu dicatat bahwa beberapa proyek keuangan terdesentralisasi terkemuka (DeFi) juga aktif memanfaatkan aset dolar yang tidak terpakai untuk mendapatkan hasil. Misalnya, MakerDAO baru-baru ini menyetujui sebuah proposal untuk mentransfer hingga 1,6 miliar USDC ke layanan kustodian tertentu untuk mendapatkan hasil tahunan sebesar 1,5%.
Artikel ini akan membahas beberapa strategi pendapatan stablecoin untuk memberikan referensi bagi para investor.
Strategi USDD+3Crv
USDD adalah stablecoin yang dikelola oleh ekosistem blockchain tertentu. Hingga 27 Oktober, total penerbitan USDD sekitar 725 juta, sementara nilai agunannya mencapai 2,23 miliar dolar AS, dengan rasio agunan lebih dari 300%. Jumlah USDC di antara agunan saja mendekati 1 miliar, jauh melebihi total penerbitan USDD, menunjukkan koefisien risiko yang rendah.
Sebuah platform perdagangan baru-baru ini menghapus HUSD, sekaligus meluncurkan beberapa pasangan perdagangan USDD dan menghapus biaya untuk pasangan perdagangan tersebut. Langkah-langkah ini mungkin berdampak positif pada USDD.
Di suatu platform DeFi, tingkat pengembalian tahunan kolam USDD+3Crv mencapai 19,66% dengan APR(, sementara APR untuk USDD+FRAXBP lebih tinggi, mencapai 21,18%. Yang pertama terdiri dari empat stabilcoin yaitu USDD, DAI, USDT, dan USDC, sedangkan yang kedua mencakup tiga yaitu USDD, FRAX, dan USDC.
Di ekosistem asli USDD, aplikasinya lebih luas. Misalnya, di platform DeFi, tingkat pengembalian tahunan untuk pasangan perdagangan USDD-USDT dapat mencapai 41,9% (diperlukan penguncian dan staking koin platform), sementara di platform pinjaman lain, tingkat pengembalian tahunan untuk simpanan USDD adalah 9,52%.
Canto adalah blockchain DeFi yang kompatibel dengan EVM, menyediakan fungsi DEX, pinjaman, dan stablecoin NOTE. Saat ini, total nilai terkunci dalam ekosistem Canto sekitar 1 juta dolar.
Di platform pinjaman Canto, APR untuk NOTE/USDT LP adalah 32,14%, dan APR untuk NOTE/USDC LP adalah 29,47%. NOTE adalah stablecoin yang dicetak melalui over-collateralization dalam ekosistem Canto, dan tidak akan ada likuidasi ketika jaminan berupa USDC dan USDT.
Perlu dicatat bahwa operasi lintas rantai Canto relatif kompleks. Untuk masuk, perlu melakukan lintas rantai dari Ethereum ke Canto, lalu mengonversinya menjadi token ERC20 Canto. Untuk keluar, pertama-tama perlu mengonversi menjadi token asli Canto, kemudian melalui jembatan lintas rantai tertentu, dan akhirnya beralih ke dompet ekosistem yang sesuai untuk memindahkan aset kembali ke Ethereum.
![strategi hasil stablecoin diperbarui: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(
Velodrome: strategi sUSD+LUSD
Velodrome adalah sebuah bursa terdesentralisasi di jaringan Layer 2 tertentu, yang kodenya berasal dari proyek yang dikembangkan oleh pengembang terkenal di berbagai blockchain. Saat ini, TVL Velodrome sekitar 82 juta dolar AS, dan skala di jaringan Layer 2 ini melebihi beberapa DEX utama.
sUSD dan LUSD masing-masing adalah stablecoin dari dua protokol DeFi yang berbeda, keduanya dianggap relatif aman. Saat ini, APR pertambangan likuiditas untuk pasangan perdagangan sUSD/LUSD di Velodrome adalah 16,12%.
Helio Protocol adalah protokol staking likuiditas dan pinjaman di suatu blockchain. Pengguna dapat melakukan over-collateralization untuk meminjam stablecoin terdesentralisasi HAY dari Helio, sementara token yang dijaminkan akan digunakan untuk staking likuiditas.
Sebuah DEX mainstream telah menambahkan khusus pintu masuk pertukaran stablecoin HAY dan BUSD di halaman Swap-nya, mencerminkan bahwa HAY memiliki tingkat pengakuan pasar tertentu. Saat ini, TVL Helio sekitar 92 juta dolar AS, di mana LP stable HAY/BUSD yang dipertaruhkan sekitar 20 juta dolar AS.
Di halaman Farming Helio, APR untuk HAY/BUSD Stable LP ditampilkan sebesar 19,77%.
Wombat Exchange adalah DEX pertukaran stablecoin di salah satu blockchain publik, dengan karakteristik slippage rendah, berbagi likuiditas, dan dapat melakukan staking dengan satu token saja. Biaya transaksi untuk trading stablecoin di platform ini hanya 0,01%.
Saat ini, kolam utama Wombat menunjukkan bahwa median APR untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD masing-masing adalah 11,44%, 11,14%, 10,85%, dan 7,57%. Data ini mencakup keuntungan yang dipercepat dari token platform yang terkunci dan kepemilikan token tata kelola. Jika tidak melakukan penguncian, keuntungan sebenarnya akan lebih rendah.
Aplikasi serupa dari ekosistem lain juga muncul di sekitar Wombat, seperti beberapa platform agregasi hasil. TVL platform-platform ini masing-masing mencapai 89,49 juta dolar dan 25,90 juta dolar, menawarkan APR simpanan yang lebih tinggi bagi pengguna.
Perlu ditekankan bahwa risiko pasar cryptocurrency secara keseluruhan lebih tinggi dibandingkan pasar keuangan tradisional, dan peristiwa keamanan sering terjadi. Investor harus bertindak hati-hati, mendiversifikasi risiko, dan memahami dengan baik risiko spesifik sebelum berinvestasi. Disarankan untuk mengikuti prinsip "DYOR" (Do Your Own Research), melakukan penelitian dan penilaian independen yang cukup.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Perbandingan Strategi Pendapatan Stablecoin: Analisis Potensi Risiko dan Pendapatan Tinggi Proyek Keuangan Desentralisasi
Analisis Strategi Pendapatan Stablecoin: Pilihan Diversifikasi dan Risiko Potensial
Indeks dolar baru-baru ini beroperasi pada level tinggi, aset berisiko menghadapi tekanan penurunan. Dalam konteks ini, memiliki aset dolar dan mencari hasil menjadi pilihan bagi banyak investor. Perlu dicatat bahwa beberapa proyek keuangan terdesentralisasi terkemuka (DeFi) juga aktif memanfaatkan aset dolar yang tidak terpakai untuk mendapatkan hasil. Misalnya, MakerDAO baru-baru ini menyetujui sebuah proposal untuk mentransfer hingga 1,6 miliar USDC ke layanan kustodian tertentu untuk mendapatkan hasil tahunan sebesar 1,5%.
Artikel ini akan membahas beberapa strategi pendapatan stablecoin untuk memberikan referensi bagi para investor.
Strategi USDD+3Crv
USDD adalah stablecoin yang dikelola oleh ekosistem blockchain tertentu. Hingga 27 Oktober, total penerbitan USDD sekitar 725 juta, sementara nilai agunannya mencapai 2,23 miliar dolar AS, dengan rasio agunan lebih dari 300%. Jumlah USDC di antara agunan saja mendekati 1 miliar, jauh melebihi total penerbitan USDD, menunjukkan koefisien risiko yang rendah.
Sebuah platform perdagangan baru-baru ini menghapus HUSD, sekaligus meluncurkan beberapa pasangan perdagangan USDD dan menghapus biaya untuk pasangan perdagangan tersebut. Langkah-langkah ini mungkin berdampak positif pada USDD.
Di suatu platform DeFi, tingkat pengembalian tahunan kolam USDD+3Crv mencapai 19,66% dengan APR(, sementara APR untuk USDD+FRAXBP lebih tinggi, mencapai 21,18%. Yang pertama terdiri dari empat stabilcoin yaitu USDD, DAI, USDT, dan USDC, sedangkan yang kedua mencakup tiga yaitu USDD, FRAX, dan USDC.
Di ekosistem asli USDD, aplikasinya lebih luas. Misalnya, di platform DeFi, tingkat pengembalian tahunan untuk pasangan perdagangan USDD-USDT dapat mencapai 41,9% (diperlukan penguncian dan staking koin platform), sementara di platform pinjaman lain, tingkat pengembalian tahunan untuk simpanan USDD adalah 9,52%.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(
Canto: Strategi USDT+NOTE
Canto adalah blockchain DeFi yang kompatibel dengan EVM, menyediakan fungsi DEX, pinjaman, dan stablecoin NOTE. Saat ini, total nilai terkunci dalam ekosistem Canto sekitar 1 juta dolar.
Di platform pinjaman Canto, APR untuk NOTE/USDT LP adalah 32,14%, dan APR untuk NOTE/USDC LP adalah 29,47%. NOTE adalah stablecoin yang dicetak melalui over-collateralization dalam ekosistem Canto, dan tidak akan ada likuidasi ketika jaminan berupa USDC dan USDT.
Perlu dicatat bahwa operasi lintas rantai Canto relatif kompleks. Untuk masuk, perlu melakukan lintas rantai dari Ethereum ke Canto, lalu mengonversinya menjadi token ERC20 Canto. Untuk keluar, pertama-tama perlu mengonversi menjadi token asli Canto, kemudian melalui jembatan lintas rantai tertentu, dan akhirnya beralih ke dompet ekosistem yang sesuai untuk memindahkan aset kembali ke Ethereum.
![strategi hasil stablecoin diperbarui: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(
Velodrome: strategi sUSD+LUSD
Velodrome adalah sebuah bursa terdesentralisasi di jaringan Layer 2 tertentu, yang kodenya berasal dari proyek yang dikembangkan oleh pengembang terkenal di berbagai blockchain. Saat ini, TVL Velodrome sekitar 82 juta dolar AS, dan skala di jaringan Layer 2 ini melebihi beberapa DEX utama.
sUSD dan LUSD masing-masing adalah stablecoin dari dua protokol DeFi yang berbeda, keduanya dianggap relatif aman. Saat ini, APR pertambangan likuiditas untuk pasangan perdagangan sUSD/LUSD di Velodrome adalah 16,12%.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(
Helio: Strategi HAY+BUSD
Helio Protocol adalah protokol staking likuiditas dan pinjaman di suatu blockchain. Pengguna dapat melakukan over-collateralization untuk meminjam stablecoin terdesentralisasi HAY dari Helio, sementara token yang dijaminkan akan digunakan untuk staking likuiditas.
Sebuah DEX mainstream telah menambahkan khusus pintu masuk pertukaran stablecoin HAY dan BUSD di halaman Swap-nya, mencerminkan bahwa HAY memiliki tingkat pengakuan pasar tertentu. Saat ini, TVL Helio sekitar 92 juta dolar AS, di mana LP stable HAY/BUSD yang dipertaruhkan sekitar 20 juta dolar AS.
Di halaman Farming Helio, APR untuk HAY/BUSD Stable LP ditampilkan sebesar 19,77%.
![strategi penghasilan stablecoin diperbarui: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(
Ekosistem Wombat Exchange: Strategi Multi-Koin
Wombat Exchange adalah DEX pertukaran stablecoin di salah satu blockchain publik, dengan karakteristik slippage rendah, berbagi likuiditas, dan dapat melakukan staking dengan satu token saja. Biaya transaksi untuk trading stablecoin di platform ini hanya 0,01%.
Saat ini, kolam utama Wombat menunjukkan bahwa median APR untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD masing-masing adalah 11,44%, 11,14%, 10,85%, dan 7,57%. Data ini mencakup keuntungan yang dipercepat dari token platform yang terkunci dan kepemilikan token tata kelola. Jika tidak melakukan penguncian, keuntungan sebenarnya akan lebih rendah.
Aplikasi serupa dari ekosistem lain juga muncul di sekitar Wombat, seperti beberapa platform agregasi hasil. TVL platform-platform ini masing-masing mencapai 89,49 juta dolar dan 25,90 juta dolar, menawarkan APR simpanan yang lebih tinggi bagi pengguna.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(
Peringatan Risiko
Perlu ditekankan bahwa risiko pasar cryptocurrency secara keseluruhan lebih tinggi dibandingkan pasar keuangan tradisional, dan peristiwa keamanan sering terjadi. Investor harus bertindak hati-hati, mendiversifikasi risiko, dan memahami dengan baik risiko spesifik sebelum berinvestasi. Disarankan untuk mengikuti prinsip "DYOR" (Do Your Own Research), melakukan penelitian dan penilaian independen yang cukup.