BTC (Re)staking dan persaingan di pasar aset terikat BTC semakin ketat
BTC (re) staking dan pasar aset yang terikat BTC baru-baru ini menunjukkan persaingan yang ketat. Dengan dimulainya fase pertama jaringan utama Babylon, peluncuran BTC LST di Pendle, serta berbagai jenis BTC terbungkus, perhatian pasar kembali tertuju pada bidang BTCFi.
BTC (Re)staking kondisi pasar
Persaingan antara BTC dan LST terus memanas, semua pihak berlomba-lomba untuk merebut akses ke staking yield dari BTC dan aset terbungkusnya. Selama 30 hari terakhir, Lombard Finance mengalami pertumbuhan pesat, dengan volume deposit mencapai 5,9k BTC dan saat ini mencapai TVL tertinggi, melampaui Solv Protocol yang sebelumnya lama menduduki posisi teratas. Lombard telah mencapai keunggulan kompetitif saat ini dengan menjalin kerjasama strategis dengan protokol re-staking terkemuka, Symbiotic, yang menyediakan sumber pendapatan re-staking dari ekosistem ETH yang lebih kaya serta peluang partisipasi DeFi bagi para pesertanya.
Dalam bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pola persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT yang secara alami mendapatkan manfaat dari ekosistem DeFi ETH dan ETH L2 yang sudah matang untuk mendukung aplikasi hilir token, BTC LST saat ini menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk skenario aplikasi DeFi hilir, tahap perkembangan BTC L2, kombinasi dengan aset terikat BTC di berbagai chain, serta integrasi dengan platform staking ulang, dan lain-lain.
Strategi Penyedia Utama BTC LST
Lombard Finance fokus pada pengembangan ekosistem ETH, dengan bekerja sama dengan Symbiotic dan Karak Network, menyediakan berbagai imbalan eksternal yang kaya bagi para staker di luar Babylon. $LBTC sebagai LST BTC pertama mendapatkan dukungan dari protokol staking ulang di ETH. Dalam hal utilitas LST, Lombard sedang aktif mendorong penggunaan leverage $LBTC di ETH, dengan mitra penting termasuk Pendle, Gearbox Protocol, dan ZeroLend.
Solv Protocol dan Bedrock DeFi keduanya aktif dalam melakukan ekspansi multi-chain, pengembangan ekosistem mencakup penerimaan setoran hulu dan pembangunan aplikasi hilir. Saat ini, likuiditas utama SolvBTC.BBN dan uniBTC terkonsentrasi di BNB dan ETH chain, sambil juga menyuntikkan likuiditas BTC ke L2 lainnya.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance akan fokus pada pembangunan BNB Chain pada tahap awal peluncuran. Mereka telah mendukung penerimaan setoran $BTCB, dan telah mencetak LST - $stBTC dan $yBTC di BNB Chain. Keunikan Lorenzo terletak pada pembangunan pasar hasil yang berbasis BTCFi, dengan struktur yang memisahkan token pokok likuiditas (LPT) dan token akumulasi hasil (YAT).
Pendle Masuk ke BTCFi
Pendle telah secara bertahap mengintegrasikan empat jenis BTC LST ke dalam pasar poinnya, termasuk $LBTC, $eBTC, $uniBTC, dan $SolvBTC.BBN. Di antara mereka, adopsi nyata $LBTC lebih tinggi daripada nilai permukaan di dalam kolam LBTC (Corn). Karena 37% dari $eBTC didukung oleh $LBTC, integrasi Pendle terhadap $eBTC juga akan memberikan manfaat bagi Lombard.
Selain $eBTC, tiga jenis LST lainnya telah mengikat kerjasama dengan Corn. Corn adalah L2 ETH yang baru muncul, dengan dua desain unik yaitu veTokenomics dan Hybrid Tokenized Bitcoin. Jalur integrasi di masa depan mungkin berupa: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi. Arsitektur ini menambahkan lapisan leverage nested lainnya pada sistem BTCFi, meskipun memungkinkan pengguna untuk mendapatkan lebih banyak manfaat di berbagai protokol, namun juga memperkenalkan risiko sistemik baru.
SatLayer Bergabung dengan Kompetisi Pasar Staking BTC
SatLayer memasuki bidang staking ulang BTC dan menjadi pesaing baru Pell Network. Keduanya menerima staking ulang BTC LST dan menggunakannya untuk memberikan jaminan keamanan bagi protokol lain. Pell telah mengumpulkan TVL sebesar 270 juta dolar, hampir mengintegrasikan semua derivatif BTC utama yang melintasi 13 jaringan. SatLayer saat ini dikerahkan di Ethereum, telah mendukung penerimaan berbagai BTC LST, dan diperkirakan akan ada lebih banyak integrasi.
Status Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan di pasar BTC yang terbungkus semakin meningkat. Saat ini, aset alternatif utama yang bersaing termasuk $BTCB (jumlah pasokan 65,3k), $mBTC (jumlah pasokan 22,3k), $tBTC (jumlah pasokan 3,6k), $FBTC (jumlah pasokan 3k), dan berbagai aset BTC LST.
Coinbase meluncurkan cbBTC: Coinbase meluncurkan aset terbungkus $cbBTC yang didukung oleh kustodian mereka, dengan pasokan saat ini mencapai 2.7k. $cbBTC dikerahkan di jaringan Base dan Ethereum, telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai di masa depan.
Ekspansi Multichain WBTC: Meskipun ada kekhawatiran mengenai keamanan, $WBTC masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC yang terbungkus. BitGo baru-baru ini mengumumkan bahwa $WBTC akan diterapkan di Avalanche dan BNB Chain, dan melalui standar token yang dapat dipertukarkan di seluruh rantai LayerZero (OFT), bertujuan untuk memperkuat posisi pasarnya dengan bantuan ekspansi multichain.
Ekspansi aktif FBTC: $FBTC telah dikerahkan di Ethereum, Mantle, dan BNB Chain. Melalui "Sparkle Campaign", FBTC sedang mendorong adopsi yang lebih luas dari $FBTC di bidang BTCFi.
Saat ini, berbagai aset BTC yang terbungkus sedang aktif berusaha untuk diintegrasikan ke dalam protokol DeFi utama dan diterima secara luas oleh pengguna, untuk memperebutkan posisi pasar $WBTC berikutnya. Selain aset BTC yang terbungkus yang ada, peserta baru seperti $tgBTC dari TON dan $sBTC dari Stacks juga akan segera bergabung dalam kompetisi ini.
Dalam tren pertumbuhan yang berkelanjutan di BTCFi, BTC (re)staking dan aset yang dipatok BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan secara berkelanjutan. Di bidang BTC (re)staking, saat ini muncul tren kelebihan pembangunan sisi pasokan, sedangkan ukuran pasar sisi permintaan masih dalam keadaan tidak diketahui. Dalam pola persaingan awal saat ini, strategi ekosistem yang berbeda dan permainan hilir yang unik menjadi faktor kunci yang mempengaruhi kompetisi BTC LST. Di sisi lain, tren berbagai aset yang dipatok BTC yang saling terintegrasi juga memperkenalkan risiko sistemik baru, sementara ada kemungkinan bahwa berbagai protokol terlampaui tambang dan akhirnya menghasilkan keuntungan yang sangat sedikit.
Untuk setiap aset yang terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah kunci. Bursa, L2, dan berbagai pihak terkait BTC LST sedang secara aktif mengembangkan aset terikat BTC mereka masing-masing melalui berbagai solusi, dengan harapan diterima oleh protokol DeFi mainstream dan pengguna yang luas, sehingga dapat dengan cepat mengambil alih pasar yang ditinggalkan WBTC.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
6
Bagikan
Komentar
0/400
BitcoinDaddy
· 8jam yang lalu
Siapa yang tidak gila di pasar ini? Semua berebut!
Lihat AsliBalas0
RamenDeFiSurvivor
· 8jam yang lalu
Apa pun staking sekali lagi akan dipermainkan
Lihat AsliBalas0
NFT_Therapy
· 8jam yang lalu
Rebutan hot spot seperti jebakan, semangka yang dipaksakan mana yang manis.
Lihat AsliBalas0
ContractCollector
· 8jam yang lalu
Memahami LST dengan baik adalah kunci, bukan?
Lihat AsliBalas0
PumpDetector
· 8jam yang lalu
smart money sudah bermain di kedua sisi... cukup baca di antara garis-garisnya
Lihat AsliBalas0
OnChainArchaeologist
· 9jam yang lalu
Lihat siapa yang bisa mendapatkan kue terbesar di bull run~
Persaingan BTCFi memanas: LST dan aset yang dipatok siapa yang akan berkuasa
BTC (Re)staking dan persaingan di pasar aset terikat BTC semakin ketat
BTC (re) staking dan pasar aset yang terikat BTC baru-baru ini menunjukkan persaingan yang ketat. Dengan dimulainya fase pertama jaringan utama Babylon, peluncuran BTC LST di Pendle, serta berbagai jenis BTC terbungkus, perhatian pasar kembali tertuju pada bidang BTCFi.
BTC (Re)staking kondisi pasar
Persaingan antara BTC dan LST terus memanas, semua pihak berlomba-lomba untuk merebut akses ke staking yield dari BTC dan aset terbungkusnya. Selama 30 hari terakhir, Lombard Finance mengalami pertumbuhan pesat, dengan volume deposit mencapai 5,9k BTC dan saat ini mencapai TVL tertinggi, melampaui Solv Protocol yang sebelumnya lama menduduki posisi teratas. Lombard telah mencapai keunggulan kompetitif saat ini dengan menjalin kerjasama strategis dengan protokol re-staking terkemuka, Symbiotic, yang menyediakan sumber pendapatan re-staking dari ekosistem ETH yang lebih kaya serta peluang partisipasi DeFi bagi para pesertanya.
Dalam bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pola persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT yang secara alami mendapatkan manfaat dari ekosistem DeFi ETH dan ETH L2 yang sudah matang untuk mendukung aplikasi hilir token, BTC LST saat ini menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk skenario aplikasi DeFi hilir, tahap perkembangan BTC L2, kombinasi dengan aset terikat BTC di berbagai chain, serta integrasi dengan platform staking ulang, dan lain-lain.
Strategi Penyedia Utama BTC LST
Lombard Finance fokus pada pengembangan ekosistem ETH, dengan bekerja sama dengan Symbiotic dan Karak Network, menyediakan berbagai imbalan eksternal yang kaya bagi para staker di luar Babylon. $LBTC sebagai LST BTC pertama mendapatkan dukungan dari protokol staking ulang di ETH. Dalam hal utilitas LST, Lombard sedang aktif mendorong penggunaan leverage $LBTC di ETH, dengan mitra penting termasuk Pendle, Gearbox Protocol, dan ZeroLend.
Solv Protocol dan Bedrock DeFi keduanya aktif dalam melakukan ekspansi multi-chain, pengembangan ekosistem mencakup penerimaan setoran hulu dan pembangunan aplikasi hilir. Saat ini, likuiditas utama SolvBTC.BBN dan uniBTC terkonsentrasi di BNB dan ETH chain, sambil juga menyuntikkan likuiditas BTC ke L2 lainnya.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance akan fokus pada pembangunan BNB Chain pada tahap awal peluncuran. Mereka telah mendukung penerimaan setoran $BTCB, dan telah mencetak LST - $stBTC dan $yBTC di BNB Chain. Keunikan Lorenzo terletak pada pembangunan pasar hasil yang berbasis BTCFi, dengan struktur yang memisahkan token pokok likuiditas (LPT) dan token akumulasi hasil (YAT).
Pendle Masuk ke BTCFi
Pendle telah secara bertahap mengintegrasikan empat jenis BTC LST ke dalam pasar poinnya, termasuk $LBTC, $eBTC, $uniBTC, dan $SolvBTC.BBN. Di antara mereka, adopsi nyata $LBTC lebih tinggi daripada nilai permukaan di dalam kolam LBTC (Corn). Karena 37% dari $eBTC didukung oleh $LBTC, integrasi Pendle terhadap $eBTC juga akan memberikan manfaat bagi Lombard.
Selain $eBTC, tiga jenis LST lainnya telah mengikat kerjasama dengan Corn. Corn adalah L2 ETH yang baru muncul, dengan dua desain unik yaitu veTokenomics dan Hybrid Tokenized Bitcoin. Jalur integrasi di masa depan mungkin berupa: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi. Arsitektur ini menambahkan lapisan leverage nested lainnya pada sistem BTCFi, meskipun memungkinkan pengguna untuk mendapatkan lebih banyak manfaat di berbagai protokol, namun juga memperkenalkan risiko sistemik baru.
SatLayer Bergabung dengan Kompetisi Pasar Staking BTC
SatLayer memasuki bidang staking ulang BTC dan menjadi pesaing baru Pell Network. Keduanya menerima staking ulang BTC LST dan menggunakannya untuk memberikan jaminan keamanan bagi protokol lain. Pell telah mengumpulkan TVL sebesar 270 juta dolar, hampir mengintegrasikan semua derivatif BTC utama yang melintasi 13 jaringan. SatLayer saat ini dikerahkan di Ethereum, telah mendukung penerimaan berbagai BTC LST, dan diperkirakan akan ada lebih banyak integrasi.
Status Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan di pasar BTC yang terbungkus semakin meningkat. Saat ini, aset alternatif utama yang bersaing termasuk $BTCB (jumlah pasokan 65,3k), $mBTC (jumlah pasokan 22,3k), $tBTC (jumlah pasokan 3,6k), $FBTC (jumlah pasokan 3k), dan berbagai aset BTC LST.
Coinbase meluncurkan cbBTC: Coinbase meluncurkan aset terbungkus $cbBTC yang didukung oleh kustodian mereka, dengan pasokan saat ini mencapai 2.7k. $cbBTC dikerahkan di jaringan Base dan Ethereum, telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai di masa depan.
Ekspansi Multichain WBTC: Meskipun ada kekhawatiran mengenai keamanan, $WBTC masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC yang terbungkus. BitGo baru-baru ini mengumumkan bahwa $WBTC akan diterapkan di Avalanche dan BNB Chain, dan melalui standar token yang dapat dipertukarkan di seluruh rantai LayerZero (OFT), bertujuan untuk memperkuat posisi pasarnya dengan bantuan ekspansi multichain.
Ekspansi aktif FBTC: $FBTC telah dikerahkan di Ethereum, Mantle, dan BNB Chain. Melalui "Sparkle Campaign", FBTC sedang mendorong adopsi yang lebih luas dari $FBTC di bidang BTCFi.
Saat ini, berbagai aset BTC yang terbungkus sedang aktif berusaha untuk diintegrasikan ke dalam protokol DeFi utama dan diterima secara luas oleh pengguna, untuk memperebutkan posisi pasar $WBTC berikutnya. Selain aset BTC yang terbungkus yang ada, peserta baru seperti $tgBTC dari TON dan $sBTC dari Stacks juga akan segera bergabung dalam kompetisi ini.
Dalam tren pertumbuhan yang berkelanjutan di BTCFi, BTC (re)staking dan aset yang dipatok BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan secara berkelanjutan. Di bidang BTC (re)staking, saat ini muncul tren kelebihan pembangunan sisi pasokan, sedangkan ukuran pasar sisi permintaan masih dalam keadaan tidak diketahui. Dalam pola persaingan awal saat ini, strategi ekosistem yang berbeda dan permainan hilir yang unik menjadi faktor kunci yang mempengaruhi kompetisi BTC LST. Di sisi lain, tren berbagai aset yang dipatok BTC yang saling terintegrasi juga memperkenalkan risiko sistemik baru, sementara ada kemungkinan bahwa berbagai protokol terlampaui tambang dan akhirnya menghasilkan keuntungan yang sangat sedikit.
Untuk setiap aset yang terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah kunci. Bursa, L2, dan berbagai pihak terkait BTC LST sedang secara aktif mengembangkan aset terikat BTC mereka masing-masing melalui berbagai solusi, dengan harapan diterima oleh protokol DeFi mainstream dan pengguna yang luas, sehingga dapat dengan cepat mengambil alih pasar yang ditinggalkan WBTC.