Pasar RWA berada di ambang fajar, Aptos diharapkan dapat menonjol dalam persaingan tahap berikutnya.
Sebagai jalur yang sangat diperhatikan, tokenisasi aset nyata (RWA) belum menunjukkan kemampuan untuk menghubungkan triliunan aset di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total nilai pasar aset RWA di industri kripto hanya 24 miliar USD, bahkan dengan peningkatan 56% yang tajam pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA baru saja dimulai, dan dengan tokenisasi lebih banyak kategori aset di masa depan, RWA akan memasuki tahap baru.
Pada periode penting ini, Aptos telah menunjukkan momentum yang kuat. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci (TVL) RWA di jaringan Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta USD, melompat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan munculnya lebih banyak peluang investasi, Aptos diharapkan akan memegang posisi yang menguntungkan di tahap pengembangan RWA berikutnya.
Pembiayaan Pribadi: Kategori Aset RWA Utama Saat Ini
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, sebagian besar kurang memiliki likuiditas perdagangan; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi tekanan persaingan dari stablecoin berbunga.
Pemberian kredit swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Dalam bidang keuangan tradisional, pemberian kredit swasta menarik banyak investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi. Namun, hal ini juga menghadapi masalah biaya tinggi, efisiensi rendah, dan batasan akses.
Protokol kripto mengatasi masalah tradisional dalam pinjaman swasta dengan menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, menghilangkan perantara berlapis untuk mengurangi biaya, dan meningkatkan transparansi dengan menyediakan data kinerja secara real-time.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
Pembuatan aset kredit off-chain: Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain, termasuk menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, menyusun rencana pembayaran kembali dan ketentuan default, serta menilai kondisi keuangan peminjam.
Membangun struktur token on-chain: melalui protokol RWA, pinjaman dipetakan menjadi token on-chain, dapat menggunakan bentuk NFT, SFT, atau ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran, tanggal jatuh tempo, dan informasi lainnya.
Pengemasan yang sesuai: Mendirikan entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai penjaga hukum, untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi. Investor harus menyelesaikan pemeriksaan KYC/KYB dan AML.
Penerbitan dan Pendanaan Token: Menampilkan token melalui platform perjanjian dan menerima investasi di blockchain. Investor dapat menggunakan cryptocurrency untuk berinvestasi setelah menyelesaikan verifikasi KYC, dan mendapatkan token RWA sebagai bukti.
Pembagian hasil dan likuidasi aset: Setelah debitur melakukan pembayaran, dana akan dialokasikan kepada pemegang token melalui kontrak pintar. Setelah jatuh tempo pinjaman, pokok akan otomatis dikembalikan atau pengaturan untuk keberlanjutan aset akan dilakukan.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
Keunggulan Teknologi
Throughput tinggi dan latensi rendah: Aptos mengadopsi mesin eksekusi paralel Block-STM, throughput teoritis dapat mencapai 150.000 TPS, sementara di lingkungan produksi nyata stabil di 4000-5000 TPS. Waktu konfirmasi akhir transaksi hanya 650 milidetik, mendukung penyelesaian instan.
Biaya transaksi rendah: Rata-rata biaya transaksi di bawah 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular dan skalabilitas: memisahkan lapisan konsensus, eksekusi, dan penyimpanan, cocok untuk menangani kebutuhan manajemen aset RWA yang kompleks.
Tata kelola ekologi
Kerja sama institusi: Bekerja sama dengan Ondo Finance, Franklin Templeton, dan lembaga keuangan tradisional lainnya untuk meningkatkan kredibilitas dan kepatuhan.
Ramah regulasi: Bekerja sama dengan platform yang mematuhi aturan, dilengkapi dengan fungsi verifikasi identitas di blockchain dan pelacakan aset, sesuai dengan persyaratan regulasi.
Penempatan Pasar Berkembang: Fokus pada daerah dengan inklusi keuangan yang rendah, mendorong pengembangan ekosistem RWA.
Ringkasan
Kebangkitan cepat Aptos di jalur RWA berkat keunggulan teknologinya dan tata ekosistemnya. Pada bulan Juni 2025, TVL RWA-nya mencapai 538 juta USD, menduduki peringkat ketiga di antara blockchain publik. Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi untuk mencapai komposabilitas di atas rantai, menghasilkan imbal hasil tahunan 6%-15%. Biaya transaksi yang rendah dan waktu konfirmasi yang cepat dari Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian waktu nyata, dan di masa depan diharapkan dapat memperluas pangsa pasar.
Dengan menyusutnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, para investor institusi beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekurangan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Diperkirakan pada tahun 2026, Aptos akan menambah 500 juta RWA TVL, menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
ETHReserveBank
· 21jam yang lalu
Aptos benar-benar datang dengan kekuatan besar!
Lihat AsliBalas0
LostBetweenChains
· 21jam yang lalu
Aptos memiliki sesuatu, To da moon yang bersembunyi di awal.
Lihat AsliBalas0
APY追逐者
· 21jam yang lalu
Siapa yang mengerti, Aptos benar-benar To da moon kali ini.
Aptos memimpin jalur baru RWA: tokenisasi kredit pribadi membantu TVL melonjak 56%
Pasar RWA berada di ambang fajar, Aptos diharapkan dapat menonjol dalam persaingan tahap berikutnya.
Sebagai jalur yang sangat diperhatikan, tokenisasi aset nyata (RWA) belum menunjukkan kemampuan untuk menghubungkan triliunan aset di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total nilai pasar aset RWA di industri kripto hanya 24 miliar USD, bahkan dengan peningkatan 56% yang tajam pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA baru saja dimulai, dan dengan tokenisasi lebih banyak kategori aset di masa depan, RWA akan memasuki tahap baru.
Pada periode penting ini, Aptos telah menunjukkan momentum yang kuat. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci (TVL) RWA di jaringan Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta USD, melompat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan munculnya lebih banyak peluang investasi, Aptos diharapkan akan memegang posisi yang menguntungkan di tahap pengembangan RWA berikutnya.
Pembiayaan Pribadi: Kategori Aset RWA Utama Saat Ini
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, sebagian besar kurang memiliki likuiditas perdagangan; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi tekanan persaingan dari stablecoin berbunga.
Pemberian kredit swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Dalam bidang keuangan tradisional, pemberian kredit swasta menarik banyak investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi. Namun, hal ini juga menghadapi masalah biaya tinggi, efisiensi rendah, dan batasan akses.
Protokol kripto mengatasi masalah tradisional dalam pinjaman swasta dengan menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, menghilangkan perantara berlapis untuk mengurangi biaya, dan meningkatkan transparansi dengan menyediakan data kinerja secara real-time.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
Pembuatan aset kredit off-chain: Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain, termasuk menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, menyusun rencana pembayaran kembali dan ketentuan default, serta menilai kondisi keuangan peminjam.
Membangun struktur token on-chain: melalui protokol RWA, pinjaman dipetakan menjadi token on-chain, dapat menggunakan bentuk NFT, SFT, atau ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran, tanggal jatuh tempo, dan informasi lainnya.
Pengemasan yang sesuai: Mendirikan entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai penjaga hukum, untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi. Investor harus menyelesaikan pemeriksaan KYC/KYB dan AML.
Penerbitan dan Pendanaan Token: Menampilkan token melalui platform perjanjian dan menerima investasi di blockchain. Investor dapat menggunakan cryptocurrency untuk berinvestasi setelah menyelesaikan verifikasi KYC, dan mendapatkan token RWA sebagai bukti.
Pembagian hasil dan likuidasi aset: Setelah debitur melakukan pembayaran, dana akan dialokasikan kepada pemegang token melalui kontrak pintar. Setelah jatuh tempo pinjaman, pokok akan otomatis dikembalikan atau pengaturan untuk keberlanjutan aset akan dilakukan.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
Keunggulan Teknologi
Throughput tinggi dan latensi rendah: Aptos mengadopsi mesin eksekusi paralel Block-STM, throughput teoritis dapat mencapai 150.000 TPS, sementara di lingkungan produksi nyata stabil di 4000-5000 TPS. Waktu konfirmasi akhir transaksi hanya 650 milidetik, mendukung penyelesaian instan.
Biaya transaksi rendah: Rata-rata biaya transaksi di bawah 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular dan skalabilitas: memisahkan lapisan konsensus, eksekusi, dan penyimpanan, cocok untuk menangani kebutuhan manajemen aset RWA yang kompleks.
Tata kelola ekologi
Kerja sama institusi: Bekerja sama dengan Ondo Finance, Franklin Templeton, dan lembaga keuangan tradisional lainnya untuk meningkatkan kredibilitas dan kepatuhan.
Ramah regulasi: Bekerja sama dengan platform yang mematuhi aturan, dilengkapi dengan fungsi verifikasi identitas di blockchain dan pelacakan aset, sesuai dengan persyaratan regulasi.
Penempatan Pasar Berkembang: Fokus pada daerah dengan inklusi keuangan yang rendah, mendorong pengembangan ekosistem RWA.
Ringkasan
Kebangkitan cepat Aptos di jalur RWA berkat keunggulan teknologinya dan tata ekosistemnya. Pada bulan Juni 2025, TVL RWA-nya mencapai 538 juta USD, menduduki peringkat ketiga di antara blockchain publik. Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi untuk mencapai komposabilitas di atas rantai, menghasilkan imbal hasil tahunan 6%-15%. Biaya transaksi yang rendah dan waktu konfirmasi yang cepat dari Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian waktu nyata, dan di masa depan diharapkan dapat memperluas pangsa pasar.
Dengan menyusutnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, para investor institusi beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekurangan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Diperkirakan pada tahun 2026, Aptos akan menambah 500 juta RWA TVL, menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.