ETF Bitcoin dan Ether pertama di Hong Kong disetujui dan akan diperdagangkan mulai 30 April.

Setelah Amerika Serikat menyetujui Bitcoin Spot ETF di awal tahun ini, Hong Kong juga mengalami terobosan besar. Pada 24 April, sebuah perusahaan dana mengumumkan bahwa Bitcoin ETF dan Ether ETF-nya telah disetujui oleh Otoritas Sekuritas dan Berjangka Hong Kong, dan akan diterbitkan pada 29 April, serta terdaftar di pertukaran Hong Kong pada tanggal 30. Ini menandakan Hong Kong menjadi wilayah lain di dunia yang menyetujui produk semacam ini setelah Amerika Serikat, memberikan kesempatan kepada investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi aset digital melalui ETF.

Sebuah perusahaan dana anak perusahaan di Hong Kong menambahkan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional, menjadi yang pertama di antara perusahaan dana terkemuka di China yang memiliki anak perusahaan di Hong Kong. Melalui wawancara eksklusif dengan kepala manajemen aset digital perusahaan tersebut sekaligus kepala manajemen kekayaan keluarga, kita dapat memahami kemajuan aktif Hong Kong di bidang aset digital.

Sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan pengembangan aset digital pada Oktober 2022, Hong Kong berupaya keras untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif yang mencakup mata uang digital bank sentral grosir, stablecoin, dan tahap kedua dari program pilot dolar digital. Peluncuran ETF Spot Bitcoin dan Ether yang akan datang semakin menunjukkan dukungan pemerintah Hong Kong untuk perkembangan ekosistem aset digital yang sesuai dengan regulasi. Perusahaan dana tersebut mengikuti langkah zaman, melakukan penelitian mendalam tentang industri aset digital, terutama inovasi produk seperti tokenisasi aset dunia nyata dan ETF Spot Bitcoin/Ether, serta berpartisipasi aktif dalam sandbox eksperimental Otoritas Moneter. Dengan pengakuan teknologi Web3.0 dalam inovasi keuangan, pentingnya aset digital di pasar semakin meningkat, dan potensi perkembangan industri aset digital di Hong Kong sangat besar.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, pendekatan yang diambil oleh regulator Hong Kong memiliki perbedaan dan keunggulan yang signifikan. Hong Kong memungkinkan pembelian dalam bentuk uang tunai dan fisik, peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk membeli atau menebus saham ETF, sedangkan Amerika Serikat hanya mengizinkan perdagangan tunai. Meskipun saat ini pasar Bitcoin ETF spot di Amerika Serikat cukup besar, Hong Kong sebagai salah satu daerah pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan memungkinkan partisipasi ritel, mungkin memiliki keunggulan.

Hong Kong menerapkan kerangka regulasi dan lisensi yang ketat, menekankan kepatuhan terhadap standar anti pencucian uang (AML), kenali pelanggan Anda (KYC), dan kenali token Anda (KYT). Aturan ini memberlakukan kewajiban ketat pada semua peserta pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal. Sebaliknya, pengawasan regulasi di AS terhadap platform perdagangan aset kripto dan kustodian belum sepenuhnya komprehensif.

Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi dalam Bitcoin ETF. Investor dari daratan China saat ini tidak dapat berinvestasi dalam Bitcoin ETF di Hong Kong. Kualifikasi investasi yang lebih spesifik dapat dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta mengikuti kemungkinan perubahan regulasi yang akan datang.

Bitcoin telah naik selama 7 bulan berturut-turut, investasi aset digital menarik perhatian. Sebuah kerangka analisis yang disebut "Teori 3D Aset Digital" dapat membantu investor mengevaluasi investasi aset digital dari tiga sudut pandang, yaitu pertahanan, diversifikasi, dan pengambilan keputusan. Bitcoin sebagai mata uang digital yang terdesentralisasi telah menunjukkan fungsinya sebagai alat lindung nilai dalam peristiwa krisis keuangan dan kebangkrutan bank. Dalam jangka panjang, rendahnya korelasi Bitcoin dengan aset tradisional menjadikannya sebagai alat diversifikasi portofolio yang baik.

Namun, setiap investasi memiliki risiko, aset digital pun tidak terkecuali. Investor harus mengevaluasi dengan baik tujuan investasi, kemampuan menanggung risiko, dan volatilitas pasar mereka saat mempertimbangkan aset digital atau produk ETF terkait. Volatilitas tinggi di pasar cryptocurrency berarti ada risiko tinggi dan potensi pengembalian tinggi yang berjalan berdampingan.

Sebuah perusahaan investasi sebagai penerbit ETF terbesar di Tiongkok, memiliki 26 tahun pengalaman dalam manajemen aset, dengan ukuran pengelolaan lebih dari 2,15 triliun RMB. Anak perusahaan mereka di Hong Kong didirikan 16 tahun yang lalu, telah meraih lebih dari 90 penghargaan industri yang berwenang, dan mengelola beberapa produk ETF terbesar di dunia atau Hong Kong di pasar ETF Hong Kong. Perusahaan memiliki tim yang berpengalaman dan sumber daya yang kaya, dengan keunggulan yang jelas dalam indikator kunci manajemen ETF seperti likuiditas, kesalahan pelacakan, diskon/premium, dan spread harga beli/jual.

Bitcoin Spot ETF dari perusahaan manajemen aset terbesar di Amerika Serikat tumbuh sekitar 1700 kali lipat dalam waktu singkat tiga bulan, menunjukkan potensi besar bagi investor tradisional untuk memasuki pasar aset digital. Sebagai salah satu perusahaan manajemen aset publik terbesar di China, serta perusahaan dana asal China terkemuka di Hong Kong, perusahaan ini sangat percaya pada masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong.