BTC tertekan dengan fluktuasi, risiko geopolitik yang meningkat memengaruhi pasar kripto

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Laporan Mingguan Pasar Kripto: Konflik Geopolitik Memanas, Harga BTC Tertekan Menurun

Minggu ini, pasar aset kripto mengalami berbagai ujian, termasuk dukungan dana institusi, peningkatan risiko derivatif, dan peningkatan mendadak risiko geopolitik. Harga BTC berfluktuasi di kisaran 102000-109000 dolar AS, dan pada akhir pekan, terpengaruh oleh serangan AS terhadap fasilitas nuklir Iran, terjadi penurunan panik sementara, sebelum sebagian pulih.

Kekuatan struktural internal pasar kripto tetap utuh, menjadi dukungan penting untuk stabilitas harga. Namun, akibat konflik geopolitik, trader jangka pendek melakukan penetapan harga turun terhadap BTC. Dalam kondisi struktur internal yang stabil, pergerakan BTC selanjutnya akan sangat bergantung pada apakah konflik Israel-Palestina terus meningkat. Jika konflik mereda secara bertahap, BTC diharapkan kembali mendekati 105000 dolar.

Enkripsi Mingguan (6.15-6.22): Intervensi AS dalam Konflik Israel-Palestina, Geopolitik Memperburuk Penurunan Harga BTC

Kebijakan, Keuangan Makro, dan Situasi Ekonomi

Konflik Israel-Palestina minggu ini menunjukkan peningkatan yang spiral.

Dari 16 hingga 18 Juni, Israel melakukan serangan udara presisi terhadap target di dalam Iran, dan Iran kemudian membalas dengan rudal dan drone, menyebabkan ketegangan dalam baku tembak di kawasan tersebut. Pasar segera memasuki mode defensif: minyak mentah Brent naik hampir 7% selama minggu itu, sempat melampaui 78 dolar; emas juga naik, mencapai puncaknya di 33452,37 dolar/ons.

Pada 19 Juni, Gedung Putih untuk pertama kalinya secara terbuka menyatakan "sedang mengevaluasi opsi militer", menandai pergeseran Amerika Serikat dari koordinasi di belakang layar menjadi keterlibatan terbuka. Pada hari pengumuman berita, kontrak berjangka minyak mentah Brent naik 2,8% menjadi 78,85 dolar, mencapai level tertinggi dalam lima bulan; indeks volatilitas VIX meningkat, dan imbal hasil obligasi AS mengalami penurunan sebagai langkah perlindungan.

Pasar sedikit mereda pada 20 Juni, tetapi sentimen optimis segera dihancurkan. Presiden Amerika Serikat mengeluarkan perintah pada dini hari 21 Juni untuk mengerahkan pesawat pembom B-2 untuk melakukan serangan tepat sasaran terhadap tiga fasilitas nuklir Iran. Tindakan ini segera memicu guncangan diplomatik yang hebat. Iran bersumpah untuk membalas, dan menyebutkan kemungkinan "penutupan selektif" di Selat Hormuz.

Karena serangan udara terjadi pada akhir pekan, reaksi pasar keuangan utama akan diumumkan pada hari Senin. Namun, perdagangan derivatif dan perdagangan offshore telah memberikan sinyal awal: ETF energi dan industri militer mengalami lonjakan harga pada perdagangan malam; volume transaksi opsi minyak mentah dengan harga eksekusi tinggi meningkat; sementara aset kripto berisiko tinggi mengalami tekanan jual lebih dulu, BTC turun sekitar 1,14%, ETH turun lebih dari 2,96%.

Intervensi langsung AS kali ini telah meningkatkan konflik, mendorong BTC turun 4,36% sepanjang minggu. Jika Iran melakukan tindakan balasan lebih lanjut, itu mungkin akan mempengaruhi penetapan harga turun di pasar saham global dan aset enkripsi.

Saat ini, situasi di Timur Tengah berada di zona abu-abu antara "konfrontasi yang terkontrol" dan "eskalasi". Pasar menunjukkan pola tipikal "inflasi minyak mentah, penghindaran terhadap utang AS, penyesuaian teknologi, dan logam mulia yang diminati". Jika konflik dapat dikendalikan dalam beberapa minggu ke depan, pasar mungkin akan mencerna dalam volatilitas tinggi; tetapi jika meluas lebih lanjut, tingkat dan tempo penetapan kembali harga aset global akan meningkat secara signifikan.

Data sejarah menunjukkan bahwa BTC sering kali mengalami penarikan awal di awal krisis geopolitik, kemudian pulih dengan korelasi negatif yang lemah dengan emas. Namun, jika konflik berkembang menjadi tekanan ganda pada likuiditas global dan biaya modal, sensitivitas Bitcoin dan Ethereum akan meningkat secara signifikan.

Pasar kripto

Minggu ini BTC terus bergerak dalam kisaran 102000-109000 dolar, mengalami penurunan sementara akibat konflik geopolitik di akhir pekan sebelum sebagian pulih.

Pada awal minggu, pasar mengharapkan "kontrol" konflik antara Israel dan Palestina yang membawa sedikit rebound, BTC mencapai puncaknya di 109000 dolar AS. Aliran masuk bersih ETF spot BTC terus memberikan dukungan penting bagi harga. Kekuatan pembelian institusi menjadi kekuatan utama yang menjaga harga BTC di atas 100000 dolar AS.

Keputusan FOMC yang diumumkan pada 19 Juni tidak mengubah pola fluktuasi BTC, tetapi ukuran hedging di pasar berjangka meningkat. Pada hari Jumat, ETF ETH mengalami aliran keluar bersih besar-besaran, memicu serangkaian deleveraging, ETH sempat anjlok hingga 2372 dolar, yang menyebabkan aset berisiko tinggi lainnya mengalami penyesuaian.

Pada 20 Juni, di tengah perdagangan saham AS, sebuah tekanan tinggi menyebabkan BTC dengan cepat jatuh di bawah 103000 dolar AS, sementara ETH, SOL dan lainnya mengalami penurunan 6-9%. "Kejatuhan" ini membuktikan kerentanan dari leverage tinggi dalam produk derivatif, dan menandai likuidasi sistematis besar-besaran pertama sejak Mei.

Berita serangan udara AS terhadap fasilitas nuklir Iran pada akhir pekan memicu gelombang kepanikan baru. BTC sempat jatuh di bawah 100.000 dolar, tetapi ditutup turun 1,14% dengan kinerja yang relatif kuat. ETH kembali turun 2,96%, menunjukkan likuiditas aset berisiko tinggi yang rapuh.

Secara teknis, BTC sementara jatuh di bawah garis tren naik pertama, tetapi tetap bergerak dalam kisaran 90000-110000 dolar. Kekuatan struktural di dalam pasar dan dukungan dana pada dasarnya stabil, penurunan minggu ini sebagian besar disebabkan oleh emosi panik yang dipicu oleh konflik geopolitik. Jika konflik mereda, pengaruh ini akan secara bertahap menghilang; jika terus meningkat, maka akan menguji level dukungan kunci di 100 ribu dan 90 ribu dolar.

Laporan Kripto Mingguan (6.15-6.22): Intervensi AS dalam Konflik Israel-Palestina, Geopolitik Memperburuk Penetapan Harga BTC ke Bawah

Analisis Aliran Dana

Setelah lonjakan besar di bulan Mei, aliran dana menunjukkan perbedaan. Aliran dana dari saluran stablecoin melemah, sementara aliran dana dari saluran ETF spot BTC relatif stabil.

Minggu ini, net inflow ETF spot BTC mencapai 10,22 juta USD, turun dari 13,84 juta USD minggu lalu, tetapi tetap pada tingkat yang tinggi. Data ini mungkin menghadapi tantangan minggu depan, jika konflik geopolitik terus mempengaruhi pasar saham AS, dana ETF BTC sulit untuk bergerak naik secara independen.

Dalam hal stablecoin, setelah aliran masuk sebesar 1,273 juta minggu lalu, minggu ini beralih menjadi aliran keluar bersih sebesar 132 juta. Tren ini konsisten dengan fenomena pendinginan yang diamati di pasar kontrak dan pasar pinjaman.

ETF spot ETH minggu ini mengalir masuk 40,77 juta dolar AS, dengan skala aliran masuk yang menyusut di paruh pertama minggu, dan pada hari Jumat terjadi aliran keluar lebih dari 100 juta dolar AS. Penurunan aliran dana ETH dapat menyebabkan tekanan pada aset berisiko tinggi, dan jika terjadi penurunan tajam, akan memberikan dampak besar pada pasar.

Analisis Posisi dan Tekanan Jual

Dalam konteks ekspektasi pemotongan suku bunga yang tertunda dan meningkatnya risiko geopolitik, harga BTC bertahan di kisaran tinggi 10-12 juta dolar AS, didukung terutama oleh alokasi institusi dan kekuatan struktural di pasar.

Minggu ini, posisi jangka panjang meningkat sebanyak 28920 BTC, posisi jangka pendek berkurang sebanyak 24650 BTC, dan persediaan di bursa terpusat terus menurun. Karena penjualan panik dan melemahnya semangat spekulasi, skala aliran bersih keluar dari bursa turun drastis menjadi 1555.9 BTC.

Data ini menunjukkan bahwa kepercayaan pemegang jangka panjang terhadap BTC terus meningkat, tetapi semangat perdagangan jangka pendek cepat memudar. Kekuasaan penetapan harga jangka pendek BTC terutama ditentukan oleh trader jangka pendek di pasar dan aliran dana ETF. Saat ini, kedua faktor tersebut menunjukkan tanda-tanda pendinginan, dan arah pasar ke depan akan bergantung pada perkembangan situasi geopolitik.

Jika konflik mereda dengan cepat, BTC diharapkan kembali mendekati 105000 dolar AS; jika situasi memburuk, mungkin akan jatuh di bawah 100000 dolar AS, bahkan menguji dukungan 90000 dolar AS (kemungkinan rendah).

Dalam jangka menengah hingga panjang, logika dasar pergerakan harga BTC belum berubah, kecuali jika konflik antara Iran dan Israel meningkat menjadi perang regional dengan campur tangan langsung Amerika Serikat.

Indikator Siklus

Menurut data dari lembaga terkait, indikator siklus BTC adalah 0.625, berada dalam periode kenaikan.

BTC2.08%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 3
  • Bagikan
Komentar
0/400
NFT_Therapyvip
· 07-21 03:30
Geopolitik juga tidak bisa mengatur ini.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterWangvip
· 07-21 03:29
Hanya turun segini saja sudah harus trending?
Lihat AsliBalas0
DeFiAlchemistvip
· 07-21 03:27
*menyesuaikan bola kristal* pola numerologi pasar menunjukkan konvergensi mistis di 105k... gulungan kuno tidak pernah berbohong
Lihat AsliBalas0
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)