Staking ulang dan likuiditas staking ulang: Membuka kunci keuntungan tambahan dari staking Ethereum
Pendahuluan
Re-staking dan likuiditas re-staking baru-baru ini menarik perhatian luas, terutama dalam konteks kemungkinan keuntungan yang dibawa oleh ETF ETH. Menurut statistik dari platform data, total nilai terkunci dari dua kategori ini (TVL) meningkat dengan cepat, masing-masing menduduki peringkat kelima dan keenam di antara semua kategori DeFi. Sebelum kita memahami manfaat tambahan yang dibawa oleh re-staking dan likuiditas re-staking, mari kita pahami terlebih dahulu prinsip dasar mereka.
Latar Belakang Staking dan Likuiditas Staking
Staking Ethereum adalah proses menginvestasikan ETH untuk melindungi jaringan dan mendapatkan imbalan ETH tambahan. Meskipun staking ETH dapat menghasilkan imbalan, ada juga risiko penalti serta masalah kekurangan likuiditas akibat periode pencabutan staking.
Untuk menjadi validator, pemegang staking individu memerlukan modal awal 32 ETH, yang merupakan ambang batas yang tinggi bagi banyak orang. Oleh karena itu, beberapa platform menawarkan layanan staking kolektif, yang memungkinkan beberapa pengguna menggabungkan ETH mereka untuk memenuhi persyaratan staking minimum.
Meskipun layanan ini memungkinkan untuk melakukan stake sejumlah ETH, ETH yang di-stake tetap dalam keadaan "terkunci" hingga proses unstaking ( memerlukan beberapa hari ). Likuiditas staking muncul sebagai solusi inovatif, yang mencetak token likuiditas sebagai imbalan untuk simpanan ETH pengguna. Token likuiditas mewakili ETH yang di-stake, ETH ini akan mengumpulkan hadiah, dan dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi untuk meningkatkan penghasilan.
Kebangkitan Staking Ulang
Re-staking adalah konsep baru yang melibatkan penggunaan ETH yang dipertaruhkan untuk melindungi modul yang tidak dapat diterapkan atau diverifikasi di Ethereum Virtual Machine (EVM), seperti sidechain, jaringan oracle, dan lapisan ketersediaan data. Modul-modul ini biasanya memerlukan layanan verifikasi aktif (AVS), yang dilindungi oleh token mereka sendiri dan menghadapi masalah seperti kebutuhan untuk membangun jaringan keamanan dan model kepercayaan yang lebih rendah. Re-staking menyelesaikan masalah ini dengan mengarahkan keamanan dari kumpulan validator besar di Ethereum.
Ringkasan Protokol Staking Ulang
Saat ini, protokol re-staking utama mencakup EigenLayer, Karak, dan Symbiotic. Mereka memiliki beberapa perbedaan dalam hal aset yang didukung, model keamanan, lapisan eksekusi, dan rantai yang didukung:
EigenLayer saat ini hanya mendukung ETH dan token staking likuid ETH (LST), sementara Karak dan Symbiotic mendukung aset yang lebih luas.
EigenLayer menyediakan keamanan yang lebih tinggi, sementara Karak dan Symbiotic menawarkan opsi keamanan yang lebih fleksibel.
Kontrak pintar inti EigenLayer dan Karak dapat ditingkatkan, sementara kontrak inti Symbiotic pada dasarnya tidak dapat diubah.
Karak mendukung setoran di 5 chain, sementara EigenLayer dan Symbiotic sebagian besar hanya mendukung Ethereum.
Overview Likuiditas dan Stake
Protokol re-staking likuiditas utama termasuk EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell, dan Mellow. Mereka memiliki perbedaan dalam jenis token re-staking likuiditas, aset setoran yang didukung, tingkat integrasi DeFi, dukungan Layer 2, dan lainnya.
Protokol ini memungkinkan pengguna untuk menyetor ETH atau aset lainnya, mendapatkan token likuiditas yang dipertaruhkan (LRT). LRT dapat digunakan dalam ekosistem DeFi, memberikan peluang pendapatan tambahan bagi pengguna.
Pertumbuhan Staking Ulang
Sejak akhir tahun 2023, jumlah deposito yang dipertaruhkan kembali telah meningkat pesat. Rasio likuiditas yang dipertaruhkan kembali ( likuiditas yang dipertaruhkan kembali dalam TVL/TVL yang dipertaruhkan kembali ) telah mencapai lebih dari 70%, menunjukkan bahwa sebagian besar likuiditas yang dipertaruhkan kembali dilakukan melalui protokol likuiditas yang dipertaruhkan kembali.
Namun, baru-baru ini juga muncul beberapa tanda aliran dana keluar, yang mungkin terkait dengan acara penerbitan token (TGE) dan airdrop. Dengan peluncuran protokol staking baru seperti Karak dan Symbiotic, dana mungkin akan mengalir di antara berbagai protokol.
Kesimpulan
Hingga 1 Juli 2024, sekitar 13,4 juta ETH ( 460 miliar dolar AS ) telah dipertaruhkan melalui platform staking likuiditas, yang mencakup 40,5% dari semua ETH yang dipertaruhkan. Saat ini, rasio staking ulang terhadap staking likuiditas adalah sekitar 35,6%.
Dengan lebih banyak layanan yang diluncurkan di protokol staking ulang dan menawarkan imbalan, pencari keuntungan mungkin akan tertarik. Di masa depan, platform staking ulang mungkin akan menghapus batas setoran dan memperluas ke aset lainnya, berpotensi menarik lebih banyak aliran dana.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
7
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeCrying
· 37menit yang lalu
Sangat enak, jadi bisa menghasilkan uang~
Lihat AsliBalas0
WhaleWatcher
· 18jam yang lalu
Bermain stake-ing tidak rugi
Lihat AsliBalas0
NftDeepBreather
· 19jam yang lalu
Mau tahu tentang koin sepuluh kali lipat berikutnya?
Lihat AsliBalas0
GasFeeThunder
· 19jam yang lalu
Tunggu dua bulan lagi, biaya gas akan meledak.
Lihat AsliBalas0
CafeMinor
· 19jam yang lalu
stake gagal tiga kali Rekt
Lihat AsliBalas0
ZKSherlock
· 19jam yang lalu
sebenarnya asumsi kepercayaan di sini memerlukan analisis yang ketat...
Staking ulang dan likuiditas staking ulang: Peluang baru untuk penghasilan staking ETH
Staking ulang dan likuiditas staking ulang: Membuka kunci keuntungan tambahan dari staking Ethereum
Pendahuluan
Re-staking dan likuiditas re-staking baru-baru ini menarik perhatian luas, terutama dalam konteks kemungkinan keuntungan yang dibawa oleh ETF ETH. Menurut statistik dari platform data, total nilai terkunci dari dua kategori ini (TVL) meningkat dengan cepat, masing-masing menduduki peringkat kelima dan keenam di antara semua kategori DeFi. Sebelum kita memahami manfaat tambahan yang dibawa oleh re-staking dan likuiditas re-staking, mari kita pahami terlebih dahulu prinsip dasar mereka.
Latar Belakang Staking dan Likuiditas Staking
Staking Ethereum adalah proses menginvestasikan ETH untuk melindungi jaringan dan mendapatkan imbalan ETH tambahan. Meskipun staking ETH dapat menghasilkan imbalan, ada juga risiko penalti serta masalah kekurangan likuiditas akibat periode pencabutan staking.
Untuk menjadi validator, pemegang staking individu memerlukan modal awal 32 ETH, yang merupakan ambang batas yang tinggi bagi banyak orang. Oleh karena itu, beberapa platform menawarkan layanan staking kolektif, yang memungkinkan beberapa pengguna menggabungkan ETH mereka untuk memenuhi persyaratan staking minimum.
Meskipun layanan ini memungkinkan untuk melakukan stake sejumlah ETH, ETH yang di-stake tetap dalam keadaan "terkunci" hingga proses unstaking ( memerlukan beberapa hari ). Likuiditas staking muncul sebagai solusi inovatif, yang mencetak token likuiditas sebagai imbalan untuk simpanan ETH pengguna. Token likuiditas mewakili ETH yang di-stake, ETH ini akan mengumpulkan hadiah, dan dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi untuk meningkatkan penghasilan.
Kebangkitan Staking Ulang
Re-staking adalah konsep baru yang melibatkan penggunaan ETH yang dipertaruhkan untuk melindungi modul yang tidak dapat diterapkan atau diverifikasi di Ethereum Virtual Machine (EVM), seperti sidechain, jaringan oracle, dan lapisan ketersediaan data. Modul-modul ini biasanya memerlukan layanan verifikasi aktif (AVS), yang dilindungi oleh token mereka sendiri dan menghadapi masalah seperti kebutuhan untuk membangun jaringan keamanan dan model kepercayaan yang lebih rendah. Re-staking menyelesaikan masalah ini dengan mengarahkan keamanan dari kumpulan validator besar di Ethereum.
Ringkasan Protokol Staking Ulang
Saat ini, protokol re-staking utama mencakup EigenLayer, Karak, dan Symbiotic. Mereka memiliki beberapa perbedaan dalam hal aset yang didukung, model keamanan, lapisan eksekusi, dan rantai yang didukung:
Overview Likuiditas dan Stake
Protokol re-staking likuiditas utama termasuk EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell, dan Mellow. Mereka memiliki perbedaan dalam jenis token re-staking likuiditas, aset setoran yang didukung, tingkat integrasi DeFi, dukungan Layer 2, dan lainnya.
Protokol ini memungkinkan pengguna untuk menyetor ETH atau aset lainnya, mendapatkan token likuiditas yang dipertaruhkan (LRT). LRT dapat digunakan dalam ekosistem DeFi, memberikan peluang pendapatan tambahan bagi pengguna.
Pertumbuhan Staking Ulang
Sejak akhir tahun 2023, jumlah deposito yang dipertaruhkan kembali telah meningkat pesat. Rasio likuiditas yang dipertaruhkan kembali ( likuiditas yang dipertaruhkan kembali dalam TVL/TVL yang dipertaruhkan kembali ) telah mencapai lebih dari 70%, menunjukkan bahwa sebagian besar likuiditas yang dipertaruhkan kembali dilakukan melalui protokol likuiditas yang dipertaruhkan kembali.
Namun, baru-baru ini juga muncul beberapa tanda aliran dana keluar, yang mungkin terkait dengan acara penerbitan token (TGE) dan airdrop. Dengan peluncuran protokol staking baru seperti Karak dan Symbiotic, dana mungkin akan mengalir di antara berbagai protokol.
Kesimpulan
Hingga 1 Juli 2024, sekitar 13,4 juta ETH ( 460 miliar dolar AS ) telah dipertaruhkan melalui platform staking likuiditas, yang mencakup 40,5% dari semua ETH yang dipertaruhkan. Saat ini, rasio staking ulang terhadap staking likuiditas adalah sekitar 35,6%.
Dengan lebih banyak layanan yang diluncurkan di protokol staking ulang dan menawarkan imbalan, pencari keuntungan mungkin akan tertarik. Di masa depan, platform staking ulang mungkin akan menghapus batas setoran dan memperluas ke aset lainnya, berpotensi menarik lebih banyak aliran dana.