Proses tokenisasi keuangan dipercepat, Libeara memimpin inovasi aset on-chain

Tokenisasi sedang dengan cepat beralih dari konsep ke praktik, menjadi topik hangat di dunia keuangan global. Baik lembaga kripto yang baru muncul maupun raksasa keuangan tradisional, semuanya menjelajahi bagaimana mewujudkan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) dengan mematuhi peraturan. Dari obligasi pemerintah, real estat hingga komoditas, dan surat berharga, kategori aset terus berkembang, dan kerangka regulasi juga secara bertahap membuka ruang percobaan. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara sebagai platform inovatif, mempromosikan praktik tokenisasi dengan cara yang ramah regulasi dan berorientasi pada lembaga. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih dalam tahap percobaan, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Sementara itu, ia juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang mengambil jalur agresif dengan mengedepankan teknologi, dan lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan penyesuaian tingkat lembaga.

RWA memasuki periode perkembangan cepat, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke on-chain.

Tren tokenisasi RWA sedang mempercepat penetrasi ke pasar mainstream. Data terbaru menunjukkan bahwa total nilai aset RWA on-chain di seluruh dunia telah melebihi 25,5 miliar dolar, tumbuh hampir 56% dari awal tahun hingga saat ini, mencakup berbagai kelas aset seperti obligasi pemerintah AS, real estate, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada ruang percobaan aset-aset asli kripto; permintaan pasar keuangan tradisional untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat dikombinasikan semakin meningkat.

Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi masalah seperti proses penerbitan yang kompleks dan panjang, ambang batas partisipasi yang tinggi, biaya yang mahal, dan adanya pulau data yang serius. Menanggapi titik nyeri ini, Libeara melalui tiga lini produk inti Bravo, Delta, dan Tango, menciptakan solusi penerbitan dan pengelolaan on-chain yang sangat patuh dan efisien untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, mempercepat proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: tokenisasi pemerintah asli untuk surat utang dan obligasi

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang untuk lembaga keuangan tingkat negara, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang kedaulatan secara langsung di blockchain, meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan sistem keuangan.

Obligasi pemerintah tradisional biasanya memiliki ambang batas tinggi, proses yang rumit, dan hanya ditujukan untuk investor institusi. Bravo menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi dalam denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara, dengan proses yang rumit dan efisiensi rendah. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, memperdagangkan, dan melunasi secara langsung di on-chain, serta mengeksekusi secara otomatis melalui kontrak pintar, dengan seluruh proses yang dapat dilacak dan diverifikasi.

Negara berkembang sangat bergantung pada utang dolar, yang membuat mereka rentan terhadap jebakan pencocokan mata uang. Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang mata uang lokal asli yang on-chain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan untuk mengatasi risiko, serta memperkuat pengikatan kredit.

Platform Bravo menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel, mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi pelindung inflasi yang terhubung dengan inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk digunakan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi kupon dan obligasi hak kelahiran, untuk memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan populasi yang beragam.

Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan kupon asli on-chain, aset langsung menjadi milik investor, tanpa risiko kustodian perantara dan titik kegagalan tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta: layanan tokenisasi yang ditujukan untuk pengelola dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana yang diatur untuk melakukan penerbitan dan pengelolaan saham dana on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan nominal apa pun, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahkan secara bebas di antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan bottleneck likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform mendukung manajemen dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan operasi langganan, penebusan, dan transfer saham dana di platform Delta, sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Delta akan secara resmi meluncurkan aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan untuk manajer dana berlisensi Singapura melalui Libeara, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Delta memenuhi kebutuhan berbeda dari investor asli kripto dan investor tradisional dengan kompatibilitas antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Tango: Platform penerbitan token sekuritas umum

Tango adalah platform penerbitan token sekuritas umum yang mendukung berbagai kelas aset, mendukung tokenisasi aset dunia nyata seperti sekuritas, komoditas, dan media. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknologi dan fleksibilitas untuk memenuhi berbagai kebutuhan pasar. Pada saat yang sama, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal (ICS), manajemen risiko, dan standar kepatuhan, untuk memastikan semua proyek tokenisasi diterbitkan dan beredar sesuai dengan standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah diterapkan selama bertahun-tahun

Dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi yang nyata. Dengan penyesuaian yang fleksibel terhadap regulasi dan permintaan pasar di berbagai negara dan lembaga, Libeara telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek tingkat negara di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, yang melibatkan berbagai jenis skenario aset seperti publik, swasta, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral (CBDC), menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, dana ULTRA adalah dana koin yang tertokenisasi untuk obligasi pemerintah jangka pendek AS yang diluncurkan oleh Libeara bekerja sama dengan berbagai pihak, dan merupakan salah satu dana obligasi pemerintah AS yang tertokenisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, mendapatkan peringkat tinggi dari berbagai lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform modal on-chain mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke dana ULTRA.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga publik terkemuka di dalam negeri untuk berhasil meluncurkan dana tokenisasi ritel. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Moneter Hong Kong yang ditujukan untuk investor ritel, yang melalui Libeara mewujudkan tokenisasi dan menyediakan alat investasi inovatif bagi para investor.

Pada tahun 2023, Libeara masuk final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung langganan obligasi dan surat berharga pemerintah Ghana dengan CBDC, mewujudkan penerbitan dan penyelesaian tokenisasi obligasi pemerintah Ghana secara on-chain. Proyek ini tidak hanya memvalidasi kelayakan teknologi, tetapi juga menyediakan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga telah dimasukkan ke dalam berbagai proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat negara. Pada tahun 2024, Libeara terlibat dalam Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, yang merupakan proyek mata uang digital bank sentral grosir (wCBDC) untuk mendorong pengembangan pasar tokenisasi di Hong Kong. Libeara bekerja sama dengan berbagai pihak untuk melakukan pengujian bukti konsep, menjelajahi aplikasi penyelesaian untuk setoran tokenisasi dan aset tokenisasi, serta memberikan dukungan kasus nyata untuk infrastruktur wCBDC Otoritas Moneter Hong Kong.

Pada tahun 2020, Libeara bekerja sama dengan sebuah bank di Filipina untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di Filipina, menerbitkan total nilai obligasi ritel senilai 9 miliar peso Filipina di public chain. Libeara juga terlibat dalam proyek keuangan hijau yang diluncurkan bersama oleh Otoritas Moneter Hong Kong dan Pusat Inovasi Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS), menjelajahi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, menurunkan ambang investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari "Liberty" (obligasi negara ritel pertama di AS "obligasi kebebasan") dan "Aerarium" (perbendaharaan Romawi kuno). Sebagai perusahaan teknologi keuangan yang dibangun oleh platform inkubasi inovatif di bawah sebuah bank, Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, dan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendorong tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan di pasar modal tradisional, serta membuka saluran investasi yang sebelumnya sulit dijangkau.

Tim inti Libeara terdiri dari para ahli terkemuka di bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri dan CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman kaya di pasar modal, telah merancang dan melaksanakan skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar dolar AS untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, serta memiliki wawasan mendalam tentang ketidakefisienan dan titik sakit di pasar keuangan tradisional. Pengalaman ini menjadi dasar pendirian Libeara, memungkinkannya menemukan titik keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan finansial, serta menyediakan solusi yang efisien dan dapat dipercaya untuk pasar.

Pendiri menyatakan bahwa tokenisasi dana dan obligasi melibatkan terlalu banyak perantara, yang mengakibatkan ambang batas investasi yang tinggi dan sulit untuk diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahapan yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan transferabilitas investasi ini, memungkinkan aset untuk mengalir secara peer-to-peer antara investor, dengan fleksibilitas yang jauh lebih tinggi. Ini juga memunculkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor.

Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya memasukkan angka aset ke dalam rantai, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang mendasar, sehingga memperkenalkan risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan "mobil super aman", yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Layanan Libeara ditujukan untuk sekelompok investor baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto, tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri mencatat bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan kognitif, banyak orang masih menganggap blockchain setara dengan cryptocurrency yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak diatur, bukan aset stabil dan diatur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan diatur.

Dia memprediksi bahwa kekuasaan alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional sambil memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.