Analisis Strategi di Balik Pertumbuhan Ekosistem BTCFi
Belakangan ini, seiring evolusi konsep BTCFi, likuiditas on-chain aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Bitcoin sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario penghasilan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh representatif dari pertumbuhan di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini: Core fokus pada aset BTC LST dalam jumlah besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui ekosistem yang kaya dan layanan staking likuid. Setiap ekosistem dengan serangkaian tindakan "menghasilkan" sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC.
1. Latar Belakang
1.1 BTC jalur aliran aset di blockchain
Pergerakan BTC dan aset yang terikat di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
Lapisan Pertama: BTC Asli
Lapisan kedua:
berdasarkan penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat
aset yang dipetakan berjalan di BTC L2 dan SideChain
likuiditas staking BTC
Tingkat ketiga: berbagai aset turunan BTC dalam skenario DeFi hulu.
1.2 BTC aset pasar saat ini
Melihat situasi penerbitan aset yang terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, dengan WBTC dan BTCB secara keseluruhan menyumbang lebih dari 75% dari total volume aset terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah meningkat pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset terikat BTC.
Aplikasi utama dari aset yang terikat pada BTC terfokus pada protokol pinjaman. Aplikasi hulu terbesar dari WBTC dan BTCB masing-masing berada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL yang mencakup lebih dari 20% dari total pasokan masing-masing, mencerminkan permintaan dari dana besar untuk pendapatan yang relatif stabil di bidang BTCFi.
Saat ini, total pasokan BTC LST di pasar sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol utama, Lombard dan Solv Protocol, mencakup lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di berbagai rantai. Dibandingkan dengan BTC yang dibungkus yang diterbitkan melalui model kustodian terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST.
2. Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Fokus pada aset yang meningkat dan insentif token untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, dengan pertumbuhan 4757,9% dalam enam bulan.
Pertumbuhan TVL inti terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Memfokuskan pada pasar peningkatan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menyerap aset derivatif Solv yang tumbuh pesat.
membangun protokol asli yang sesuai dan mengintegrasikan dengan cepat proyek BTCFi, membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
Memanfaatkan airdrop dan kinerja pasar dari token asli $CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem multidimensi.
Integrasi dan kolaborasi yang mendalam dengan aset turunan Solv, pembangunan ekosistem BTCFi yang dipimpin oleh Colend dan Pell Network, serta struktur insentif yang didukung oleh token $CORE adalah kunci pertumbuhan ekosistem Core.
2.2 Jagung: permainan derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, saat ini telah menarik penyimpanan dana sebesar $425.8M melalui kegiatan setoran, jauh melebihi beberapa lapisan perluasan BTC yang sudah diluncurkan.
Strategi pertumbuhan Corn mencakup:
dengan Pendle berkolaborasi memimpin permainan derivatif poin BTC LST, memberikan strategi permainan yang beragam untuk pemegang BTC LST
Kampanye TVL BootStrap 2) menarik likuiditas awal melalui insentif poin Kernel
2.3 BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari WBTC.
Strategi kenaikan BOB mencakup:
meluncurkan layanan staking likuiditas satu klik BOB Stake, terintegrasi secara mendalam dengan beberapa penyedia layanan staking likuiditas dan platform DeFi.
Program insentif BOB Fusion mendorong pengguna untuk menghasilkan poin melalui aset lintas rantai, partisipasi dalam penguncian, dan cara lainnya.
3. Ringkasan
Dengan mengamati tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC yaitu Core, BOB, dan Corn, dapat dilihat perbedaan strategi akumulasi aset di berbagai jaringan. Kunci untuk mewujudkan akumulasi dana ekosistem yang efektif terletak pada menghubungkan dan memberi insentif pada aset yang terikat dalam jumlah besar, serta membentuk strategi penghasilan yang dapat digabungkan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan memberikan harapan insentif dari berbagai pihak.
Saat ini, total nilai terkunci (TVL) aset yang dipatok BTC di jaringan perluasan L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, hanya menyumbang 0,14% dari total nilai pasar BTC. Dengan pelepasan likuiditas BTC yang bertahap di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai serta skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang sangat besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Strategi Pertumbuhan Ekosistem BTCFi: Cara Baru untuk Penumpukan Aset dan Likuiditas on-chain
Analisis Strategi di Balik Pertumbuhan Ekosistem BTCFi
Belakangan ini, seiring evolusi konsep BTCFi, likuiditas on-chain aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Bitcoin sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario penghasilan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh representatif dari pertumbuhan di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini: Core fokus pada aset BTC LST dalam jumlah besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui ekosistem yang kaya dan layanan staking likuid. Setiap ekosistem dengan serangkaian tindakan "menghasilkan" sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC.
1. Latar Belakang
1.1 BTC jalur aliran aset di blockchain
Pergerakan BTC dan aset yang terikat di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
1.2 BTC aset pasar saat ini
Melihat situasi penerbitan aset yang terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, dengan WBTC dan BTCB secara keseluruhan menyumbang lebih dari 75% dari total volume aset terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah meningkat pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset terikat BTC.
Aplikasi utama dari aset yang terikat pada BTC terfokus pada protokol pinjaman. Aplikasi hulu terbesar dari WBTC dan BTCB masing-masing berada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL yang mencakup lebih dari 20% dari total pasokan masing-masing, mencerminkan permintaan dari dana besar untuk pendapatan yang relatif stabil di bidang BTCFi.
Saat ini, total pasokan BTC LST di pasar sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol utama, Lombard dan Solv Protocol, mencakup lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di berbagai rantai. Dibandingkan dengan BTC yang dibungkus yang diterbitkan melalui model kustodian terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST.
2. Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Fokus pada aset yang meningkat dan insentif token untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, dengan pertumbuhan 4757,9% dalam enam bulan.
Pertumbuhan TVL inti terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Memfokuskan pada pasar peningkatan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menyerap aset derivatif Solv yang tumbuh pesat.
membangun protokol asli yang sesuai dan mengintegrasikan dengan cepat proyek BTCFi, membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
Memanfaatkan airdrop dan kinerja pasar dari token asli $CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem multidimensi.
Integrasi dan kolaborasi yang mendalam dengan aset turunan Solv, pembangunan ekosistem BTCFi yang dipimpin oleh Colend dan Pell Network, serta struktur insentif yang didukung oleh token $CORE adalah kunci pertumbuhan ekosistem Core.
2.2 Jagung: permainan derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, saat ini telah menarik penyimpanan dana sebesar $425.8M melalui kegiatan setoran, jauh melebihi beberapa lapisan perluasan BTC yang sudah diluncurkan.
Strategi pertumbuhan Corn mencakup:
Kampanye TVL BootStrap 2) menarik likuiditas awal melalui insentif poin Kernel
2.3 BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari WBTC.
Strategi kenaikan BOB mencakup:
meluncurkan layanan staking likuiditas satu klik BOB Stake, terintegrasi secara mendalam dengan beberapa penyedia layanan staking likuiditas dan platform DeFi.
Program insentif BOB Fusion mendorong pengguna untuk menghasilkan poin melalui aset lintas rantai, partisipasi dalam penguncian, dan cara lainnya.
3. Ringkasan
Dengan mengamati tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC yaitu Core, BOB, dan Corn, dapat dilihat perbedaan strategi akumulasi aset di berbagai jaringan. Kunci untuk mewujudkan akumulasi dana ekosistem yang efektif terletak pada menghubungkan dan memberi insentif pada aset yang terikat dalam jumlah besar, serta membentuk strategi penghasilan yang dapat digabungkan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan memberikan harapan insentif dari berbagai pihak.
Saat ini, total nilai terkunci (TVL) aset yang dipatok BTC di jaringan perluasan L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, hanya menyumbang 0,14% dari total nilai pasar BTC. Dengan pelepasan likuiditas BTC yang bertahap di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai serta skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang sangat besar.