Tokenisasi RWA: Jalan Integrasi TradFi dan Blockchain
Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) semakin menjadi salah satu aplikasi paling potensial dari teknologi Blockchain. Ini diharapkan dapat membawa efisiensi dan keamanan yang lebih tinggi ke pasar keuangan, mendorong inovasi keuangan di era digital.
Belakangan ini, terdapat perbedaan signifikan antara imbal hasil on-chain dan suku bunga Federal Reserve, dan RWA diharapkan menjadi kunci untuk menjembatani kesenjangan ini. Meskipun pasar stablecoin merupakan fondasi ekosistem kripto, pemanfaatan yang tidak efisien dari aset-aset ini telah menjadi masalah dalam industri. Munculnya RWA memberikan pemikiran baru untuk menyelesaikan masalah ini, dan diharapkan dapat mengubah cara penciptaan, pemindahan, dan penyimpanan nilai secara drastis.
Pada tahun 2023, fokus pasar semakin beralih ke tokenisasi instrumen keuangan yang diatur, di mana surat utang negara, real estat, logam mulia, dan karya seni dianggap sebagai aset tokenisasi yang paling menjanjikan. Sebagai contoh tokenisasi surat utang jangka pendek, sebuah proyek berhasil mengumpulkan dana sebesar 123 juta USD hanya dalam waktu lebih dari lima bulan, yang menunjukkan permintaan kuat pasar terhadap suku bunga tanpa risiko dan transaksi yang mudah.
Dengan penerapan tokenisasi obligasi yang luas, industri sedang menjelajahi kemungkinan untuk memperluas model serupa ke sekuritas terdaftar likuid lainnya. Lingkup aplikasi RWA diharapkan akan lebih diperluas ke bidang real estate, obligasi perusahaan, dan minuman beralkohol premium. Diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, RWA akan menjadi salah satu tema inti dalam ekosistem aset digital, menyuntikkan ratusan triliun dolar baru ke pasar.
Berbagai institusi didorong oleh insentif ekonomi, diperkirakan akan mempercepat adopsi tokenisasi surat berharga dalam beberapa kuartal mendatang. Sementara itu, inovasi di bidang DeFi juga akan terus bermunculan, lebih memperkaya produk pasar.
Meskipun RWA masih dalam tahap pengembangan awal, telah menarik perhatian luas dari perusahaan kripto asli dan lembaga keuangan tradisional. Otoritas Moneter Singapura dengan sukses menerapkan DeFi dalam pasar pembiayaan grosir melalui Project Guardian, melakukan percobaan perdagangan valuta asing dan perdagangan obligasi pemerintah. Selain itu, Deutsche Bank juga sedang menguji tokenisasi dana di jaringan publik Ethereum. Kemajuan ini menunjukkan bahwa tingkat adopsi RWA sedang meningkat dengan cepat.
Keunggulan terbesar dari tokenisasi terletak pada demokratisasi pasar keuangan melalui penghapusan lembaga perantara, mempercepat kecepatan transaksi, dan mengurangi biaya. Ini juga membuka peluang investasi baru bagi para investor, membuat bidang investasi yang sebelumnya hanya terbuka untuk orang-orang kaya kini menjadi lebih umum.
Namun, salah satu hambatan terbesar dalam pengembangan RWA adalah ketidakpastian regulasi. Kerangka hukum berusaha mengejar perkembangan cepat teknologi tokenisasi. Para ahli industri merekomendasikan pendekatan regulasi yang bertahap, dengan fokus pada pembangunan kerangka komprehensif yang kompatibel dengan standar DeFi, sambil menerapkan protokol manajemen risiko secara ketat untuk meningkatkan transparansi dan keamanan.
Tantangan di tingkat teknis relatif kecil karena sudah ada solusi yang dapat diterapkan. Kendala utama muncul di bidang regulasi dan kepatuhan, di mana perlu ada kejelasan tentang definisi sekuritas dan bagaimana menangani masalah kepemilikan di luar rantai. Beberapa yurisdiksi menunjukkan kemajuan yang lebih dalam hal ini dan diharapkan dapat memimpin tren di tingkat inovasi.
Meskipun saat ini ada beberapa hambatan, seiring berjalannya waktu, masalah ini pasti akan teratasi. Di masa depan, permintaan terhadap likuiditas mendalam di blockchain akan terus tumbuh, terutama untuk protokol besar. Meskipun token sekuritas (STO) memiliki batasan dan persyaratan izin tertentu, menggunakan sekuritas sebagai aset dasar untuk produk lain akan memberikan fleksibilitas yang lebih besar untuk inovasi.
Industri sedang aktif mengeksplorasi berbagai kemungkinan, berusaha untuk mewujudkan inovasi dalam kerangka regulasi. Seiring dengan RWA mencapai skala yang cukup di dalam industri, dunia TradFi dan cryptocurrency diharapkan akhirnya dapat bergabung menjadi satu bidang keuangan yang terpadu. Penggabungan ini akan membawa peluang yang belum pernah ada sebelumnya, mendorong industri keuangan menuju arah yang lebih terbuka, efisien, dan inklusif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
6
Bagikan
Komentar
0/400
Degentleman
· 07-19 14:52
rwa sudah mulai menggemparkan lagi?
Lihat AsliBalas0
WagmiWarrior
· 07-19 14:51
Sekarang kembali ke RWA
Lihat AsliBalas0
SybilSlayer
· 07-19 14:47
Kenapa harus membuatnya begitu rumit... bodoh sekali
Lihat AsliBalas0
NFT_Therapy
· 07-19 14:46
Akhirnya menunggu pejabat turun ke lapangan?
Lihat AsliBalas0
GweiTooHigh
· 07-19 14:43
bull ya ini adalah peluang baru real defi
Lihat AsliBalas0
SchrodingersPaper
· 07-19 14:24
Tidak ada yang mengatakan bahwa RWA sudah mati, bukan? Sekarang dimulai lagi putaran baru pemotongan para suckers!
Tokenisasi RWA: tautan antara keuangan tradisional dan digital yang baru
Tokenisasi RWA: Jalan Integrasi TradFi dan Blockchain
Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) semakin menjadi salah satu aplikasi paling potensial dari teknologi Blockchain. Ini diharapkan dapat membawa efisiensi dan keamanan yang lebih tinggi ke pasar keuangan, mendorong inovasi keuangan di era digital.
Belakangan ini, terdapat perbedaan signifikan antara imbal hasil on-chain dan suku bunga Federal Reserve, dan RWA diharapkan menjadi kunci untuk menjembatani kesenjangan ini. Meskipun pasar stablecoin merupakan fondasi ekosistem kripto, pemanfaatan yang tidak efisien dari aset-aset ini telah menjadi masalah dalam industri. Munculnya RWA memberikan pemikiran baru untuk menyelesaikan masalah ini, dan diharapkan dapat mengubah cara penciptaan, pemindahan, dan penyimpanan nilai secara drastis.
Pada tahun 2023, fokus pasar semakin beralih ke tokenisasi instrumen keuangan yang diatur, di mana surat utang negara, real estat, logam mulia, dan karya seni dianggap sebagai aset tokenisasi yang paling menjanjikan. Sebagai contoh tokenisasi surat utang jangka pendek, sebuah proyek berhasil mengumpulkan dana sebesar 123 juta USD hanya dalam waktu lebih dari lima bulan, yang menunjukkan permintaan kuat pasar terhadap suku bunga tanpa risiko dan transaksi yang mudah.
Dengan penerapan tokenisasi obligasi yang luas, industri sedang menjelajahi kemungkinan untuk memperluas model serupa ke sekuritas terdaftar likuid lainnya. Lingkup aplikasi RWA diharapkan akan lebih diperluas ke bidang real estate, obligasi perusahaan, dan minuman beralkohol premium. Diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, RWA akan menjadi salah satu tema inti dalam ekosistem aset digital, menyuntikkan ratusan triliun dolar baru ke pasar.
Berbagai institusi didorong oleh insentif ekonomi, diperkirakan akan mempercepat adopsi tokenisasi surat berharga dalam beberapa kuartal mendatang. Sementara itu, inovasi di bidang DeFi juga akan terus bermunculan, lebih memperkaya produk pasar.
Meskipun RWA masih dalam tahap pengembangan awal, telah menarik perhatian luas dari perusahaan kripto asli dan lembaga keuangan tradisional. Otoritas Moneter Singapura dengan sukses menerapkan DeFi dalam pasar pembiayaan grosir melalui Project Guardian, melakukan percobaan perdagangan valuta asing dan perdagangan obligasi pemerintah. Selain itu, Deutsche Bank juga sedang menguji tokenisasi dana di jaringan publik Ethereum. Kemajuan ini menunjukkan bahwa tingkat adopsi RWA sedang meningkat dengan cepat.
Keunggulan terbesar dari tokenisasi terletak pada demokratisasi pasar keuangan melalui penghapusan lembaga perantara, mempercepat kecepatan transaksi, dan mengurangi biaya. Ini juga membuka peluang investasi baru bagi para investor, membuat bidang investasi yang sebelumnya hanya terbuka untuk orang-orang kaya kini menjadi lebih umum.
Namun, salah satu hambatan terbesar dalam pengembangan RWA adalah ketidakpastian regulasi. Kerangka hukum berusaha mengejar perkembangan cepat teknologi tokenisasi. Para ahli industri merekomendasikan pendekatan regulasi yang bertahap, dengan fokus pada pembangunan kerangka komprehensif yang kompatibel dengan standar DeFi, sambil menerapkan protokol manajemen risiko secara ketat untuk meningkatkan transparansi dan keamanan.
Tantangan di tingkat teknis relatif kecil karena sudah ada solusi yang dapat diterapkan. Kendala utama muncul di bidang regulasi dan kepatuhan, di mana perlu ada kejelasan tentang definisi sekuritas dan bagaimana menangani masalah kepemilikan di luar rantai. Beberapa yurisdiksi menunjukkan kemajuan yang lebih dalam hal ini dan diharapkan dapat memimpin tren di tingkat inovasi.
Meskipun saat ini ada beberapa hambatan, seiring berjalannya waktu, masalah ini pasti akan teratasi. Di masa depan, permintaan terhadap likuiditas mendalam di blockchain akan terus tumbuh, terutama untuk protokol besar. Meskipun token sekuritas (STO) memiliki batasan dan persyaratan izin tertentu, menggunakan sekuritas sebagai aset dasar untuk produk lain akan memberikan fleksibilitas yang lebih besar untuk inovasi.
Industri sedang aktif mengeksplorasi berbagai kemungkinan, berusaha untuk mewujudkan inovasi dalam kerangka regulasi. Seiring dengan RWA mencapai skala yang cukup di dalam industri, dunia TradFi dan cryptocurrency diharapkan akhirnya dapat bergabung menjadi satu bidang keuangan yang terpadu. Penggabungan ini akan membawa peluang yang belum pernah ada sebelumnya, mendorong industri keuangan menuju arah yang lebih terbuka, efisien, dan inklusif.