Era penurunan suku bunga baru datang, aset enkripsi menyambut informasi menguntungkan, ETF Spot Ethereum diharapkan akan diluncurkan

I. Federal Reserve Mengamati dengan Hati-hati, Tren Penurunan Suku Bunga Global Mulai Terlihat

Baru-baru ini, Federal Reserve mempertahankan kisaran target suku bunga dana federal di 5,25% hingga 5,50% dan berencana untuk memperlambat pengurangan neraca mulai Juni. Pasar memperkirakan probabilitas pemotongan suku bunga pada bulan September mendekati 50%, dan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun hampir pasti.

Anggota Dewan Federal Reserve Christopher Waller menyatakan bahwa dengan pasar tenaga kerja yang tetap kuat, diperlukan pengamatan data inflasi yang baik selama 3-5 bulan sebelum mempertimbangkan untuk menurunkan suku bunga di akhir tahun. Pernyataan ini memberikan panduan yang lebih jelas bagi pasar.

Meskipun CPI AS bulan April sesuai dengan perkiraan, pasar tenaga kerja tetap sangat tangguh, data PMI sektor manufaktur dan jasa bulan Mei menunjukkan kinerja yang baik, tetapi tanda-tanda penurunan suku bunga sudah mulai muncul. Federal Reserve sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan persyaratan modal bagi bank-bank besar, yang dianggap sebagai salah satu sinyal penting untuk penurunan suku bunga.

Dari perspektif global, periode penurunan suku bunga tampaknya telah dimulai. Laporan Nomura Securities menunjukkan bahwa lebih dari sepuluh bank sentral utama telah mulai menurunkan suku bunga, dan diperkirakan Bank Sentral Eropa, Bank Sentral Swiss, dan lainnya akan mengikuti sebelum akhir Juni. Dalam tren penurunan suku bunga global, penurunan suku bunga di Amerika Serikat juga akan menjadi peristiwa dengan probabilitas tinggi.

Dua, inovasi berkelanjutan Nvidia mencapai puncaknya, gaya pasar saham AS mungkin akan berubah

Laporan keuangan yang baru-baru ini diumumkan oleh Nvidia jauh melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan dan laba bersih mencapai rekor tertinggi. Harga saham perusahaan kemudian melambung, dengan total kapitalisasi pasar pernah melebihi 2,6 triliun dolar AS, menjadikannya perusahaan terbesar ketiga di pasar saham AS.

Perlu dicatat bahwa di antara "Tujuh Besar" saham AS, enam perusahaan lainnya mengalami penurunan pada hari yang sama kecuali Nvidia. Ini menyoroti kontribusi penting sektor AI terhadap kenaikan saham AS. Faktanya, jika kita mengeluarkan perusahaan "Tujuh Besar" yang terkait dengan AI, kinerja keseluruhan saham AS tidaklah mengesankan.

Namun, seiring dengan datangnya siklus penurunan suku bunga, likuiditas pasar diharapkan meningkat, dan preferensi risiko mungkin meningkat. Ini bisa mengubah lanskap pasar, membuat sektor non-AI yang berkinerja buruk dalam jangka panjang mendapatkan perhatian kembali. Gaya investasi saham AS mungkin berubah karena ini.

Tiga, informasi menguntungkan mengenai aset enkripsi sering muncul, prospek Ethereum ETF cerah

Pada bulan Mei, pasar enkripsi mengalami rebound yang kuat. Bitcoin sempat menembus 71000 dolar, sementara Ether melonjak lebih dari 20% pada 21 Mei, dan kemudian mendekati 4000 dolar.

Kenaikan ini terutama disebabkan oleh informasi menguntungkan dari Amerika Serikat mengenai Ethereum ETF. Pada 24 Mei, SEC secara resmi menyetujui dokumen 19b-4 untuk Ethereum ETF, yang meletakkan dasar bagi peluncuran produk di masa depan. Meskipun dokumen S-1 belum disetujui, pembentukan aturan menunjukkan bahwa peluncuran Ethereum Spot ETF sudah pasti.

Sementara itu, RUU FIT21 telah disetujui oleh Dewan Perwakilan, memberikan panduan yang jelas untuk kerangka regulasi aset digital. Ini membuka jalan bagi lebih banyak aset enkripsi untuk mengajukan ETF spot dan pengembangan yang sesuai.

Perlu dicatat bahwa kedua partai di Amerika Serikat tampaknya menggunakan aset enkripsi sebagai alat dalam permainan politik. Beberapa anggota DPR dari Partai Demokrat mulai mendukung pelonggaran regulasi terhadap industri enkripsi, sementara kandidat Partai Republik, Trump, secara mencolok menyatakan ingin memastikan masa depan cryptocurrency di Amerika Serikat. Perubahan sikap politik ini mungkin membawa lebih banyak informasi menguntungkan bagi industri enkripsi.

Empat, Strategi Investasi

1. Perhatikan dengan seksama arah kebijakan moneter global, pertimbangkan untuk mencari peluang di pasar obligasi dan aset yang sensitif terhadap suku bunga.

2. Terus memantau perusahaan-perusahaan terkemuka yang berinovasi di industri teknologi, untuk menilai potensi pertumbuhan jangka panjangnya.

3. Memperhatikan arah regulasi dan proses kepatuhan di industri enkripsi, untuk menangkap peluang investasi yang muncul.

4. Dalam menghadapi siklus penurunan suku bunga, pertimbangkan untuk melakukan penyesuaian moderat pada portofolio investasi, dan perhatikan peluang potensial di sektor non-AI yang sebelumnya berkinerja buruk.