Membahas Peran dan Tantangan Investasi Risiko di Bidang Aset Kripto
Belakangan ini, telah banyak diskusi tentang peran investasi risiko (VC) dalam industri Aset Kripto. Di satu sisi, komunitas cukup skeptis terhadap apa yang disebut "koin VC"; di sisi lain, ada juga banyak laporan tentang perlindungan hak VC dan penutupan. Sebenarnya, tingkat penghapusan dalam industri VC selalu tinggi, ini bukan fenomena yang baru muncul.
Ekosistem VC di tengah gelombang ICO
Selama gelombang ICO 2017, Aset Kripto VC memasuki tahun pertamanya. Saat itu, jumlah VC di wilayah Shanghai saja melebihi 100, dengan ambang batas pendirian yang sangat rendah. Selama ada satu entitas lepas pantai, dapat menandatangani dan menyegel, serta dapat melakukan pembayaran ke luar, maka dapat menyebut dirinya sebagai Token Fund. Di seluruh negeri, jumlah VC mungkin mencapai ratusan. Namun, dalam waktu singkat, banyak VC yang aktif saat itu telah menghilang di tengah gelombang industri. Tingkat eliminasi yang tinggi ini mencerminkan kenyataan keras di industri.
Salah Paham Komunitas terhadap VC
Pandangan komunitas terhadap VC sering kali terpolarisasi. Ketika proyek yang sedang booming melibatkan VC, orang sering berpikir bahwa Aset Kripto VC sangat menguntungkan. Namun, sebenarnya, dalam portofolio VC terdapat banyak proyek yang gagal, yang biasanya tidak mendapat perhatian dari pasar. Justru karena tingginya tingkat kegagalan ini, setiap proyek harus memiliki harapan keuntungan yang tinggi.
Di sisi lain, ketika VC berinvestasi di proyek yang gagal, komunitas seringkali mengkritik VC bersama dengan pihak proyek yang "memotong bawang", mengabaikan bahwa VC juga adalah korban, dan kerugian mereka mungkin lebih besar daripada investor ritel.
Standar untuk Mengevaluasi VC
Untuk menilai apakah sebuah VC itu baik, harus mempertimbangkan dua kriteria kunci:
Kinerja: VC perlu menciptakan pengembalian yang baik untuk LP (Limited Partner). Namun, dana besar yang terkenal tidak selalu memberikan kinerja terbaik. Terkadang, dana kecil justru dapat memberikan pengembalian investasi yang lebih baik.
Kontribusi industri: Selain imbal hasil finansial, perlu dilihat juga apakah proyek yang diinvestasikan VC memiliki inovasi teknologi dan apakah proyek tersebut berkontribusi pada perkembangan industri. Institusi yang hanya berinvestasi pada proyek-proyek yang tidak memiliki substansi atau proyek bintang dengan valuasi tinggi sulit untuk disebut sebagai yang terbaik.
Aset Kripto VC menghadapi tantangan
Masalah valuasi tinggi: Beberapa proyek yang diluncurkan oleh lembaga yang memiliki dana besar memiliki valuasi yang terlalu tinggi, mengakibatkan kesempatan bagi ritel untuk masuk terbatas, dan ruang untuk kenaikan terbatas.
Penyesuaian Strategi Investasi: Seiring dengan kematangan industri, setiap jalur secara bertahap diduduki oleh raksasa, VC perlu lebih terlibat dalam operasi proyek dan berwirausaha bersama pihak proyek. Ini mengharuskan VC untuk beralih ke profesionalisasi, mode berjuang sendiri mungkin sulit untuk bertahan.
Tren desentralisasi: Idealnya, seiring dengan perkembangan industri Aset Kripto, ketergantungan pada VC harus berkurang dan menuju arah yang lebih desentralisasi.
Secara keseluruhan, VC di bidang Aset Kripto sedang menghadapi perubahan dan tantangan besar. Mereka perlu memberikan kontribusi yang substansial untuk pengembangan industri sambil mempertahankan profitabilitas, dan beradaptasi dengan tren desentralisasi yang besar. Di masa depan, peran VC mungkin akan berubah secara signifikan, tetapi pentingnya dalam mendorong inovasi dan pengembangan industri tetap tidak bisa diabaikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aset Kripto VC: Dilema dan Transformasi - Bagaimana Mencari Peluang Baru di Tengah Tantangan
Membahas Peran dan Tantangan Investasi Risiko di Bidang Aset Kripto
Belakangan ini, telah banyak diskusi tentang peran investasi risiko (VC) dalam industri Aset Kripto. Di satu sisi, komunitas cukup skeptis terhadap apa yang disebut "koin VC"; di sisi lain, ada juga banyak laporan tentang perlindungan hak VC dan penutupan. Sebenarnya, tingkat penghapusan dalam industri VC selalu tinggi, ini bukan fenomena yang baru muncul.
Ekosistem VC di tengah gelombang ICO
Selama gelombang ICO 2017, Aset Kripto VC memasuki tahun pertamanya. Saat itu, jumlah VC di wilayah Shanghai saja melebihi 100, dengan ambang batas pendirian yang sangat rendah. Selama ada satu entitas lepas pantai, dapat menandatangani dan menyegel, serta dapat melakukan pembayaran ke luar, maka dapat menyebut dirinya sebagai Token Fund. Di seluruh negeri, jumlah VC mungkin mencapai ratusan. Namun, dalam waktu singkat, banyak VC yang aktif saat itu telah menghilang di tengah gelombang industri. Tingkat eliminasi yang tinggi ini mencerminkan kenyataan keras di industri.
Salah Paham Komunitas terhadap VC
Pandangan komunitas terhadap VC sering kali terpolarisasi. Ketika proyek yang sedang booming melibatkan VC, orang sering berpikir bahwa Aset Kripto VC sangat menguntungkan. Namun, sebenarnya, dalam portofolio VC terdapat banyak proyek yang gagal, yang biasanya tidak mendapat perhatian dari pasar. Justru karena tingginya tingkat kegagalan ini, setiap proyek harus memiliki harapan keuntungan yang tinggi.
Di sisi lain, ketika VC berinvestasi di proyek yang gagal, komunitas seringkali mengkritik VC bersama dengan pihak proyek yang "memotong bawang", mengabaikan bahwa VC juga adalah korban, dan kerugian mereka mungkin lebih besar daripada investor ritel.
Standar untuk Mengevaluasi VC
Untuk menilai apakah sebuah VC itu baik, harus mempertimbangkan dua kriteria kunci:
Kinerja: VC perlu menciptakan pengembalian yang baik untuk LP (Limited Partner). Namun, dana besar yang terkenal tidak selalu memberikan kinerja terbaik. Terkadang, dana kecil justru dapat memberikan pengembalian investasi yang lebih baik.
Kontribusi industri: Selain imbal hasil finansial, perlu dilihat juga apakah proyek yang diinvestasikan VC memiliki inovasi teknologi dan apakah proyek tersebut berkontribusi pada perkembangan industri. Institusi yang hanya berinvestasi pada proyek-proyek yang tidak memiliki substansi atau proyek bintang dengan valuasi tinggi sulit untuk disebut sebagai yang terbaik.
Aset Kripto VC menghadapi tantangan
Masalah valuasi tinggi: Beberapa proyek yang diluncurkan oleh lembaga yang memiliki dana besar memiliki valuasi yang terlalu tinggi, mengakibatkan kesempatan bagi ritel untuk masuk terbatas, dan ruang untuk kenaikan terbatas.
Penyesuaian Strategi Investasi: Seiring dengan kematangan industri, setiap jalur secara bertahap diduduki oleh raksasa, VC perlu lebih terlibat dalam operasi proyek dan berwirausaha bersama pihak proyek. Ini mengharuskan VC untuk beralih ke profesionalisasi, mode berjuang sendiri mungkin sulit untuk bertahan.
Tren desentralisasi: Idealnya, seiring dengan perkembangan industri Aset Kripto, ketergantungan pada VC harus berkurang dan menuju arah yang lebih desentralisasi.
Secara keseluruhan, VC di bidang Aset Kripto sedang menghadapi perubahan dan tantangan besar. Mereka perlu memberikan kontribusi yang substansial untuk pengembangan industri sambil mempertahankan profitabilitas, dan beradaptasi dengan tren desentralisasi yang besar. Di masa depan, peran VC mungkin akan berubah secara signifikan, tetapi pentingnya dalam mendorong inovasi dan pengembangan industri tetap tidak bisa diabaikan.