Aplikasi stablecoin dalam Pencucian Uang dan pendanaan terorisme: Analisis daftar hitam USDT

Pendahuluan

Dalam beberapa tahun terakhir, penggunaan stablecoin semakin meluas, dan regulator semakin menekankan pentingnya membangun mekanisme untuk membekukan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC secara teknis sudah memiliki kemampuan ini dan telah menunjukkan perannya dalam memerangi kegiatan keuangan ilegal dalam beberapa kasus.

Artikel ini akan menganalisis dari dua sudut pandang:

1. Sistem meninjau tindakan pembekuan alamat hitam USDT
2. Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan teroris

1. Analisis Alamat Blacklist USDT

Kami melakukan pemantauan peristiwa di blockchain untuk mengidentifikasi dan melacak alamat dalam daftar hitam USDT. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber smart contract, dengan logika inti yang mencakup pengenalan peristiwa dan pembangunan dataset.

1.1 Temuan Inti

Berdasarkan data USDT di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan:

• Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan melebihi 2,9 miliar USD.
• Dari 13 hingga 30 Juni 2025, 151 alamat telah diblokir, 90,07% berasal dari rantai Tron, dengan jumlah yang dibekukan mencapai 8.634.000 dolar AS.
• Distribusi Jumlah yang Diblokir: Sepuluh alamat teratas telah membekukan total 5.345.000 USD, yang mencakup 61,91% dari total. Jumlah rata-rata yang dibekukan adalah 571.800 USD, dengan nilai median sebesar 40.000 USD.
• Distribusi dana sepanjang siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, 721 juta USD telah ditransfer sebelum masuk daftar hitam, dengan total 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan.
• Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari.
• Sebagian besar alamat melakukan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir.
• Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Alamat baru menunjukkan kinerja yang menonjol dalam jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer.

1.2 Pelacakan Aliran Dana

Melalui alat pelacakan di blockchain, kami menganalisis aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir, mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.

1.2.1 Analisis Sumber Dana

• Pencemaran internal (91 alamat): dana berasal dari alamat lain yang telah diblokir.
• Label Memancing (37 alamat): Alamat hulu ditandai sebagai "Fake Phishing".
• Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa platform bursa besar.
• Satu pengedar utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan beberapa kali sebagai hulu.
• Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai.

1.2.2 Analisis Arah Dana

• Aliran ke alamat daftar hitam lainnya (54): terdapat struktur "rantai sirkulasi internal".
• Mengalir ke bursa terpusat (41): Dana ditransfer ke alamat deposit di beberapa platform perdagangan besar.
• Aliran ke jembatan lintas rantai (12): Sebagian dana berusaha melarikan diri dari ekosistem Tron.

Perlu dicatat bahwa beberapa platform perdagangan muncul di kedua sisi aliran masuk dan keluar, menyoroti posisi inti mereka dalam rantai keuangan. Pelaksanaan AML/CFT yang tidak memadai oleh bursa saat ini mungkin memungkinkan pihak yang tidak bertanggung jawab untuk menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi regulasi.

Disarankan agar platform perdagangan cryptocurrency besar memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pencegahan risiko untuk mencegah masalah sebelum terjadi.

2. Analisis Pembiayaan Teror

Kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pembiayaan Anti-Terorisme Negara Israel (NBCTF) untuk mengevaluasi penggunaan USDT dalam pendanaan teroris.

2.1 Temuan Utama

• Waktu rilis: Sejak peningkatan situasi di Timur Tengah pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 perintah penyitaan baru.
• Organisasi target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah mengeluarkan 8 surat penyitaan, 4 di antaranya secara jelas menyebutkan suatu organisasi teroris.
• Alamat dan aset yang terlibat dalam surat perintah penyitaan:
  • 76 USDT (Tron) alamat
  • 16 alamat BTC
  • 2 alamat Ethereum
  • 641 akun di suatu platform perdagangan
  • 8 akun di suatu platform perdagangan

Pelacakan on-chain terhadap 76 alamat USDT (Tron) mengungkapkan dua pola perilaku:

1. Pembekuan Proaktif: 17 alamat telah dimasukkan dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan diterbitkan, rata-rata 28 hari sebelumnya.
2. Respons cepat: Alamat lainnya dibekukan dalam rata-rata 2,1 hari setelah pengumuman perintah penahanan.

Ini menunjukkan bahwa mungkin ada mekanisme kerjasama yang erat antara penerbit USDT dan lembaga penegak hukum di beberapa negara.

3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT

Meskipun stablecoin memberikan cara teknis untuk mengontrol transaksi, praktik AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:

3.1 Tantangan Utama

• Penegakan hukum yang tertunda vs Pengendalian aktif: Sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian.
• Ruang Buta Regulasi Bursa: Bursa terpusat sulit untuk segera mengidentifikasi perilaku yang tidak biasa.
• Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat pemindahan dana semakin tersembunyi.

3.2 saran

Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:

• Memperkuat berbagi intelijen di jaringan
• Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time
• Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai

Hanya dengan membangun sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknologi, maka legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.

4. Upaya Perusahaan Keamanan Blockchain

Beberapa perusahaan keamanan blockchain berkomitmen untuk mendorong keamanan dan kepatuhan industri kripto, dengan fokus pada penyediaan solusi on-chain yang dapat diterapkan dan dapat dioperasikan untuk AML dan CFT. Mereka telah meluncurkan dua produk kunci:

4.1 Sistem Pemantauan Kepatuhan

Dirancang khusus untuk bursa, lembaga pengatur, proyek pembayaran, dan DEX, mendukung:

• Skor Risiko Alamat Multi-Rantai
• Pemantauan Perdagangan Waktu Nyata
• Pengenalan dan Peringatan Daftar Hitam

Membantu pengguna memenuhi persyaratan kepatuhan yang semakin ketat.

4.2 Platform pelacakan on-chain yang dapat dilihat

Telah diadopsi oleh berbagai lembaga regulasi dan penegakan hukum di seluruh dunia, mendukung:

• Pelacakan Dana Visual
• Gambar Alamat Multi-Rantai
• Pemulihan dan analisis jalur yang kompleks

Alat-alat ini mencerminkan misi perusahaan keamanan blockchain untuk menjaga ketertiban dan keamanan sistem keuangan terdesentralisasi.