Pasar stablecoin sedang direformasi: USDC berusaha menjadi jembatan antara enkripsi dan TradFi
Persaingan stabilcoin pada tahun 2021 mengalami perubahan yang signifikan. Meskipun suatu stabilcoin terkenal masih mendominasi di bursa, USDC telah melampauinya di pasar DeFi. Data menunjukkan bahwa USDC sangat disukai oleh pengguna DeFi. Sementara itu, stabilcoin tidak lagi sekadar alat bagi pengguna enkripsi untuk menghindari risiko, tetapi juga sedang menjadi saluran yang penting dan sesuai aturan bagi dana TradFi untuk memasuki pasar enkripsi dan DeFi.
Stablecoin selalu menjadi fokus utama di pasar enkripsi, memainkan peran kunci dengan mekanisme yang relatif terpusat di bidang cryptocurrency yang terdesentralisasi, terutama dalam skenario perdagangan dan transfer di bursa terpusat, membantu pengguna mengurangi risiko volatilitas aset enkripsi dan mengunci keuntungan.
Status stablecoin telah diakui oleh otoritas regulasi AS. Pada Januari 2021, Kantor Pengawas Mata Uang Departemen Keuangan AS mengizinkan bank-bank AS untuk menggunakan stablecoin USD untuk pembayaran dan penyelesaian, termasuk penerbitan stablecoin serta menukarnya dengan mata uang fiat.
Dalam pasar enkripsi yang kuat tahun ini, permintaan akan stablecoin sebagai aset penyelesaian utama meningkat pesat. Para penerbit besar sering kali menerbitkan lebih banyak, total kapitalisasi pasar stablecoin meningkat dari 28 miliar USD di awal tahun menjadi 108,1 miliar USD saat ini.
Meskipun pasar terus menantikan stablecoin baru untuk menggantikan posisi dominan stablecoin tertentu guna mengurangi risiko potensial, stablecoin tersebut tetap mempertahankan keunggulan absolut di bursa terpusat karena kebiasaan pengguna. Pada bulan Mei tahun ini, penerbit stablecoin tersebut pertama kali mengungkapkan data cadangan secara rinci, menunjukkan bahwa hampir 76% terdiri dari uang tunai atau setara kas.
Namun, posisi stablecoin ini dalam pasar kripto secara keseluruhan telah berubah. Saat ini, total emisi mencapai 64,3 miliar USD, meningkat hampir 3 kali lipat dibandingkan awal tahun, tetapi proporsinya dalam total emisi stablecoin telah turun dari 75% pada awal tahun menjadi sekitar 58%. Ini sebagian besar berkat pertumbuhan eksplosif pasar DeFi.
Di pasar DeFi, demi kepatuhan dan keamanan, sebagian besar proyek lebih memilih untuk menggunakan ETH dan USDC untuk membangun pool dana pasangan perdagangan. USDC telah menjadi stablecoin pilihan bagi sebagian besar pengguna dan proyek DeFi.
Data menunjukkan bahwa dalam kolam likuiditas di DEX terkenal, jumlah kunci USDC dan volume transaksi jauh lebih tinggi dibandingkan dengan stablecoin lainnya. Demikian pula, di platform pinjaman dengan TVL tertinggi, jumlah simpanan dan pinjaman USDC juga jauh melampaui stablecoin lainnya. Data ini mencerminkan bahwa USDC telah menjadi aset stablecoin yang paling disukai oleh pengguna DeFi, memainkan peran kunci dalam transaksi dan bisnis pinjaman.
USDC tidak hanya puas dengan perannya sebagai media dalam ekosistem DeFi yang ada, tetapi juga berharap untuk menjadi saluran utama bagi masuknya dana dari pasar TradFi ke pasar enkripsi dan DeFi. USDC selalu menjadikan kepatuhan sebagai nilai jual, dan penerbitnya telah mendapatkan lisensi regulasi di berbagai negara dan wilayah.
Pada bulan Maret tahun ini, sebuah perusahaan pembayaran terkenal mengumumkan bahwa mereka memperbolehkan penggunaan USDC untuk menyelesaikan transaksi di jaringan pembayaran mereka. Pada bulan Mei, penerbit USDC mendapatkan pendanaan sebesar 440 juta USD, yang merupakan jumlah pendanaan tunggal tertinggi dalam sejarah industri enkripsi. Setelah itu, perusahaan tersebut mempercepat pemasaran USDC ke institusi keuangan.
Pada bulan Juni, beberapa lembaga meluncurkan produk hasil simpanan USDC dengan suku bunga tahunan sekitar 4%. Sumber hasil dari produk ini bervariasi, ada yang berasal dari pinjaman institusi, ada juga yang berasal dari hasil protokol DeFi. Sementara itu, penerbit USDC juga meluncurkan DeFi API, memudahkan pengguna institusi untuk dengan cepat mengakses berbagai protokol DeFi.
Sebagai perbandingan, suku bunga rekening tabungan bank tradisional Amerika Serikat telah lama berada pada tingkat rendah, di mana imbal hasil tahunan untuk simpanan kecil biasanya tidak melebihi 0,60%. Pengguna TradFi yang memasuki pasar DeFi sering menghadapi hambatan yang tinggi, seperti manajemen kunci pribadi, interaksi di blockchain, dan sebagainya. Produk-produk baru ini menyederhanakan proses operasi, di mana pengguna hanya perlu mentransfer USD ke dalam akun untuk menikmati imbal hasil yang lebih tinggi.
Diperkirakan ini akan menarik banyak dana dari pasar TradFi untuk mengalir ke pasar enkripsi, memberikan lebih banyak likuiditas dolar ke pasar DeFi. Beberapa orang dalam industri percaya bahwa ini menandakan dimulainya institusionalisasi DeFi, mirip dengan pembukaan gelombang likuiditas mining sebelumnya.
Di bawah dorongan permintaan yang beragam, pasokan USDC telah meningkat hampir 20 kali lipat sejak awal tahun ini, dari 1,3 miliar USD menjadi 25,1 miliar USD. Dalam beberapa bulan ke depan, USDC juga akan diterbitkan di beberapa jaringan blockchain, lebih lanjut memperluas keunggulannya di pasar DeFi on-chain.
Saat ini, pola stablecoin di pasar enkripsi telah menjadi jelas. Dua stablecoin utama menggerakkan perkembangan pasar, di mana satu terutama melayani transaksi dan transfer di bursa terpusat, sementara USDC berupaya untuk menjadi media utama yang menghubungkan TradFi dengan dunia enkripsi, meningkatkan tingkat adopsi mata uang enkripsi oleh lembaga keuangan, dan membantu modal tradisional menikmati layanan DeFi dengan cara yang sesuai dan mudah.
Stablecoin lain seperti DAI dan BUSD juga memiliki skenario aplikasi dan posisi tertentu. DAI terutama melayani berbagai kebutuhan pengguna asli DeFi, sementara BUSD berfungsi sebagai aset penyelesaian stablecoin utama di bursa tertentu dan blockchain publik. Stablecoin lainnya lebih banyak ada sebagai pelengkap pasar.
Seiring dengan semakin matangnya pasar enkripsi, peran stablecoin semakin penting. USDC saat ini telah menjadi acuan di bidang ini dan mendorong perkembangan, mirip dengan beberapa bursa terkenal meskipun volume perdagangan tidak tertinggi, namun karena kepatuhan menjadi bursa yang paling berpengaruh di pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
8
Bagikan
Komentar
0/400
AlphaLeaker
· 07-11 11:39
USDT telah stabil selama bertahun-tahun, yang mengerti pasti mengerti.
Lihat AsliBalas0
LiquidityHunter
· 07-11 11:16
Di malam hari, likuiditas USDT dan USDC buruk, dan saya menemukan 13 titik arbitrase. Malam ini tidak tidur.
Lihat AsliBalas0
GasBandit
· 07-09 21:53
Satu potong langsung U, saya memang tidak suka stablecoin
Lihat AsliBalas0
fren_with_benefits
· 07-08 16:46
usdc menghancurkan semua stablecoin
Lihat AsliBalas0
GasFeeLover
· 07-08 16:44
defi masih harus melihat usdc ya
Lihat AsliBalas0
SerumSqueezer
· 07-08 16:38
Fiat turun di dex membuatku tertawa
Lihat AsliBalas0
CryptoAdventurer
· 07-08 16:26
Tidak bisa tidak mengakui bahwa USDC sooner or later akan mengambil alih posisi. Tidak berpura-pura lagi.
USDC muncul: dari bintang DeFi menjadi jembatan antara enkripsi dan TradFi
Pasar stablecoin sedang direformasi: USDC berusaha menjadi jembatan antara enkripsi dan TradFi
Persaingan stabilcoin pada tahun 2021 mengalami perubahan yang signifikan. Meskipun suatu stabilcoin terkenal masih mendominasi di bursa, USDC telah melampauinya di pasar DeFi. Data menunjukkan bahwa USDC sangat disukai oleh pengguna DeFi. Sementara itu, stabilcoin tidak lagi sekadar alat bagi pengguna enkripsi untuk menghindari risiko, tetapi juga sedang menjadi saluran yang penting dan sesuai aturan bagi dana TradFi untuk memasuki pasar enkripsi dan DeFi.
Stablecoin selalu menjadi fokus utama di pasar enkripsi, memainkan peran kunci dengan mekanisme yang relatif terpusat di bidang cryptocurrency yang terdesentralisasi, terutama dalam skenario perdagangan dan transfer di bursa terpusat, membantu pengguna mengurangi risiko volatilitas aset enkripsi dan mengunci keuntungan.
Status stablecoin telah diakui oleh otoritas regulasi AS. Pada Januari 2021, Kantor Pengawas Mata Uang Departemen Keuangan AS mengizinkan bank-bank AS untuk menggunakan stablecoin USD untuk pembayaran dan penyelesaian, termasuk penerbitan stablecoin serta menukarnya dengan mata uang fiat.
Dalam pasar enkripsi yang kuat tahun ini, permintaan akan stablecoin sebagai aset penyelesaian utama meningkat pesat. Para penerbit besar sering kali menerbitkan lebih banyak, total kapitalisasi pasar stablecoin meningkat dari 28 miliar USD di awal tahun menjadi 108,1 miliar USD saat ini.
Meskipun pasar terus menantikan stablecoin baru untuk menggantikan posisi dominan stablecoin tertentu guna mengurangi risiko potensial, stablecoin tersebut tetap mempertahankan keunggulan absolut di bursa terpusat karena kebiasaan pengguna. Pada bulan Mei tahun ini, penerbit stablecoin tersebut pertama kali mengungkapkan data cadangan secara rinci, menunjukkan bahwa hampir 76% terdiri dari uang tunai atau setara kas.
Namun, posisi stablecoin ini dalam pasar kripto secara keseluruhan telah berubah. Saat ini, total emisi mencapai 64,3 miliar USD, meningkat hampir 3 kali lipat dibandingkan awal tahun, tetapi proporsinya dalam total emisi stablecoin telah turun dari 75% pada awal tahun menjadi sekitar 58%. Ini sebagian besar berkat pertumbuhan eksplosif pasar DeFi.
Di pasar DeFi, demi kepatuhan dan keamanan, sebagian besar proyek lebih memilih untuk menggunakan ETH dan USDC untuk membangun pool dana pasangan perdagangan. USDC telah menjadi stablecoin pilihan bagi sebagian besar pengguna dan proyek DeFi.
Data menunjukkan bahwa dalam kolam likuiditas di DEX terkenal, jumlah kunci USDC dan volume transaksi jauh lebih tinggi dibandingkan dengan stablecoin lainnya. Demikian pula, di platform pinjaman dengan TVL tertinggi, jumlah simpanan dan pinjaman USDC juga jauh melampaui stablecoin lainnya. Data ini mencerminkan bahwa USDC telah menjadi aset stablecoin yang paling disukai oleh pengguna DeFi, memainkan peran kunci dalam transaksi dan bisnis pinjaman.
USDC tidak hanya puas dengan perannya sebagai media dalam ekosistem DeFi yang ada, tetapi juga berharap untuk menjadi saluran utama bagi masuknya dana dari pasar TradFi ke pasar enkripsi dan DeFi. USDC selalu menjadikan kepatuhan sebagai nilai jual, dan penerbitnya telah mendapatkan lisensi regulasi di berbagai negara dan wilayah.
Pada bulan Maret tahun ini, sebuah perusahaan pembayaran terkenal mengumumkan bahwa mereka memperbolehkan penggunaan USDC untuk menyelesaikan transaksi di jaringan pembayaran mereka. Pada bulan Mei, penerbit USDC mendapatkan pendanaan sebesar 440 juta USD, yang merupakan jumlah pendanaan tunggal tertinggi dalam sejarah industri enkripsi. Setelah itu, perusahaan tersebut mempercepat pemasaran USDC ke institusi keuangan.
Pada bulan Juni, beberapa lembaga meluncurkan produk hasil simpanan USDC dengan suku bunga tahunan sekitar 4%. Sumber hasil dari produk ini bervariasi, ada yang berasal dari pinjaman institusi, ada juga yang berasal dari hasil protokol DeFi. Sementara itu, penerbit USDC juga meluncurkan DeFi API, memudahkan pengguna institusi untuk dengan cepat mengakses berbagai protokol DeFi.
Sebagai perbandingan, suku bunga rekening tabungan bank tradisional Amerika Serikat telah lama berada pada tingkat rendah, di mana imbal hasil tahunan untuk simpanan kecil biasanya tidak melebihi 0,60%. Pengguna TradFi yang memasuki pasar DeFi sering menghadapi hambatan yang tinggi, seperti manajemen kunci pribadi, interaksi di blockchain, dan sebagainya. Produk-produk baru ini menyederhanakan proses operasi, di mana pengguna hanya perlu mentransfer USD ke dalam akun untuk menikmati imbal hasil yang lebih tinggi.
Diperkirakan ini akan menarik banyak dana dari pasar TradFi untuk mengalir ke pasar enkripsi, memberikan lebih banyak likuiditas dolar ke pasar DeFi. Beberapa orang dalam industri percaya bahwa ini menandakan dimulainya institusionalisasi DeFi, mirip dengan pembukaan gelombang likuiditas mining sebelumnya.
Di bawah dorongan permintaan yang beragam, pasokan USDC telah meningkat hampir 20 kali lipat sejak awal tahun ini, dari 1,3 miliar USD menjadi 25,1 miliar USD. Dalam beberapa bulan ke depan, USDC juga akan diterbitkan di beberapa jaringan blockchain, lebih lanjut memperluas keunggulannya di pasar DeFi on-chain.
Saat ini, pola stablecoin di pasar enkripsi telah menjadi jelas. Dua stablecoin utama menggerakkan perkembangan pasar, di mana satu terutama melayani transaksi dan transfer di bursa terpusat, sementara USDC berupaya untuk menjadi media utama yang menghubungkan TradFi dengan dunia enkripsi, meningkatkan tingkat adopsi mata uang enkripsi oleh lembaga keuangan, dan membantu modal tradisional menikmati layanan DeFi dengan cara yang sesuai dan mudah.
Stablecoin lain seperti DAI dan BUSD juga memiliki skenario aplikasi dan posisi tertentu. DAI terutama melayani berbagai kebutuhan pengguna asli DeFi, sementara BUSD berfungsi sebagai aset penyelesaian stablecoin utama di bursa tertentu dan blockchain publik. Stablecoin lainnya lebih banyak ada sebagai pelengkap pasar.
Seiring dengan semakin matangnya pasar enkripsi, peran stablecoin semakin penting. USDC saat ini telah menjadi acuan di bidang ini dan mendorong perkembangan, mirip dengan beberapa bursa terkenal meskipun volume perdagangan tidak tertinggi, namun karena kepatuhan menjadi bursa yang paling berpengaruh di pasar.