Membahas Jalan Integrasi TradFi dan Web3

Dalam sebuah acara bertema Web3 yang diadakan baru-baru ini, sebuah dialog tentang penggabungan lembaga keuangan dengan Web3 menarik perhatian yang luas. Para pembicara dialog melakukan diskusi mendalam tentang teknologi blockchain, aset digital, dan tren masa depan tokenisasi aset fisik (RWA).

Motivasi dan Tantangan Lembaga Keuangan Tradisional Masuk ke Web3

Dalam dua tahun terakhir, teknologi blockchain secara bertahap bergerak dari pembuktian konsep menuju aplikasi nyata, terutama di bidang TradFi, di mana semakin banyak lembaga mulai memperhatikan tokenisasi aset, transparansi, dan perputaran yang efisien. Salah satu perusahaan manajemen aset yang dimiliki oleh perusahaan asuransi besar meluncurkan dana pasar uang dalam bentuk token dolar AS dan memilih salah satu blockchain publik sebagai infrastruktur, dengan total pembelian pada hari peluncurannya mencapai 100 juta dolar AS. Ini bukan hanya inovasi produk, tetapi juga menandakan sinyal penting bagi perkembangan industri.

Pihak manajemen tinggi perusahaan manajemen aset tersebut menyatakan bahwa memasuki bidang RWA adalah hal yang alami bagi mereka. Sebagai pengelola aset tradisional, mereka berharap dapat menyediakan produk yang benar-benar didukung oleh pendapatan dasar untuk ekosistem Web3 melalui tokenisasi aset, mengisi celah pasar, sekaligus berharap dapat mengubah beberapa prasangka dan kesalahpahaman di dunia TradFi terhadap dunia Web3.

Namun, institusi tradisional yang memasuki Web3 juga menghadapi banyak tantangan. Pertama adalah ketidakmatangan infrastruktur, terutama dalam hal kustodian aset, antarmuka bank, dan layanan administrasi dana yang masih banyak yang perlu diperbaiki. Kedua, bagaimana menerapkan standar tinggi manajemen risiko dan kepatuhan TradFi dalam lingkungan Web3 juga merupakan tantangan besar.

Pilihan Jalur Praktik RWA

Dalam memilih jenis aset yang cocok untuk tokenisasi, perusahaan saat ini lebih fokus pada aset keuangan daripada aset fisik. Alasannya adalah inti dari tokenization adalah memastikan hubungan yang kuat antara token dan aset dasar, dan aset keuangan lebih mudah untuk mencapai hal ini dalam kerangka hukum, serta memudahkan pengawasan dan kustodian.

Mengenai mengapa perlu dilakukan tokenisasi, perusahaan berpendapat bahwa ada dua nilai inti: pertama, menurunkan ambang investasi dan memperluas kelompok investor; kedua, meningkatkan efisiensi perdagangan, termasuk kemudahan dan pengurangan biaya. Jika tokenisasi tidak dapat membawa perbaikan yang jelas dalam hal likuiditas, efisiensi, atau keamanan, maka itu menjadi tidak berarti.

Saran untuk Institusi Keuangan TradFi

Untuk lembaga keuangan tradisional yang sedang mempertimbangkan untuk memasuki bidang Web3, para ahli menyarankan:

1. Menyadari bahwa RWA adalah jalur yang tren dan sangat pasti.
2. Mendirikan tim inovasi khusus atau unit bisnis Web3 dalam struktur organisasi.
3. Menyediakan talenta komposit yang memahami keuangan dan mekanisme di blockchain.
4. Dalam aspek teknis, pilih platform kerjasama yang tepercaya, aman, dan sesuai dengan peraturan.

Kesimpulan

Masuknya institusi ke Web3 adalah proses yang bertahap, yang memerlukan pencarian jalur yang dapat dilakukan dalam kerangka regulasi yang ada, serta mencari keseimbangan antara inovasi dan ketahanan. Dengan semakin banyaknya institusi keuangan tradisional yang terlibat, kita berharap dapat melihat lebih banyak aset keuangan yang mengalir secara efisien melalui blockchain, mendorong industri Web3 dari tahap eksplorasi menuju kematangan yang sebenarnya.