Auteur : Ignas, DeFi Research ; Compilateur : Bai Ze Research Institute
> "Après avoir fait une étude approfondie de la crypto-monnaie, toute personne comprenant peut arriver à une conclusion - elle doit être complètement détruite car c'est une énorme arnaque."
>
> —— Stephen Diel, critique de crypto-monnaie avec 60 000 abonnés sur Twitter
>
>
En tant que passionnés de crypto-monnaie, nous ne voyons souvent que des choses positives à propos des crypto-monnaies sur Twitter, et soyons honnêtes, la plupart des crypto-monnaies de nos jours sont des jetons financiers, ce qui attire également les escrocs.
Donc, la triste vérité est que beaucoup de gens n'aiment pas les crypto-monnaies autant que nous, ils pensent plutôt que "la crypto est une arnaque".
Il y a de nombreuses raisons à cela, et dans cet article, j'ai décidé d'explorer différentes perspectives critiques et d'essayer de comprendre pourquoi certaines personnes appellent les crypto-monnaies (et DeFi) la plus grande arnaque de tous les temps.
Crypto-monnaie : Changer l'ordre monétaire mondial <> La plus grande arnaque au monde
À mesure que les crypto-monnaies se sont développées, les critiques se sont également développées. Je crois que nous, les passionnés de crypto-monnaie, sommes en minorité en ce moment.
Molly White est une critique de crypto-monnaie bien connue qui a lancé le site Web ironiquement intitulé "Web3 va bien" (Web3 va bien), qui documente les événements catastrophiques dans l'espace crypto-monnaie, DeFi et NFT.
C'est la preuve du scepticisme croissant des gens à l'égard des crypto-monnaies.
Mais ce qui m'a vraiment incité à écrire cet article, c'est une vidéo de James Jani intitulée "Cryptocurrencies: The World's Biggest Scam" qui couvrait tous les points critiques concernant les cryptomonnaies.
La vidéo a accumulé 2,9 millions de vues sur Youtube et a même été nommée "Meilleure vidéo de 2023" par mon blogueur préféré, Marques Brownlee.
Cependant, tout a commencé par la critique de Bitcoin.
Bitcoin : Monnaie numérique révolutionnaire<>Monnaie en échec
Le bitcoin, une monnaie numérique non contrôlée par les gouvernements ou les institutions, a émergé pendant la crise financière de 2008 lorsqu'il a attiré un petit groupe d'adopteurs précoces qui se méfiaient du système financier traditionnel.
Cependant, la valeur de Bitcoin a rapidement attiré des investisseurs de haut niveau, faisant passer son utilisation d'une monnaie négociée à l'échelle mondiale à la spéculation. Par exemple, les jumeaux Winklevoss, investisseurs bien connus, accumulent des bitcoins depuis les premiers jours et, en 2013, ils possédaient environ 1 % du total des bitcoins en circulation.
En fait, 34,4% de l'offre de BTC est détenue par les baleines (entités avec plus de 1000 BTC). Cependant, cette concentration diminue lentement et le nombre de petits portefeuilles détenant de petites quantités de BTC augmente.
Pourtant, le but de ce billet n'est pas de contrer toutes les critiques, mais d'écouter et de comprendre ce que les critiques ont à dire.
Nouriel Roubini, professeur à l'Université de New York, célèbre pour avoir prédit la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis en 2008 et la crise financière mondiale qui a suivi, a critiqué l'écosystème Bitcoin comme étant complètement corrompu, composé de sept C : caché, corrompu, escrocs, criminels (criminels), escrocs ( tricheurs), aboyeurs du carnaval (vendeurs du carnaval) et culte (culte).
Les critiques de Bitcoin pensent que la conception de Bitcoin est profondément défectueuse. Sa nature déflationniste découle de son offre fixe de 21 millions, qui encourage la thésaurisation plutôt que le commerce, sapant ainsi sa fonction de monnaie mondiale.
De plus, les limitations techniques de Bitcoin deviennent de plus en plus apparentes. Il ne peut traiter que sept transactions par seconde, ce qui est très lent par rapport aux réseaux de paiement traditionnels tels que Visa et Mastercard, qui peuvent traiter des milliers de transactions par seconde.
Le bitcoin est également assez coûteux à utiliser, surtout lorsque l'engouement pour le BRC-20 obstrue la blockchain.
Le modèle de consensus Proof-of-Work (PoW) énergivore de Bitcoin pose également problème. Les critiques affirment que ce modèle a déclenché une course à la construction de plates-formes minières plus puissantes pour extraire plus de bitcoins, entraînant une consommation d'énergie massive sans augmentation des taux de transaction.
En fin de compte, Bitcoin échouera en tant que monnaie mondiale. Les critiques sont remarquablement unanimes sur cet argument.
Autres critiques notables :
Le lauréat du prix Nobel Paul Krugman soutient que Bitcoin est inutile, inefficace et en grande partie un schéma de Ponzi. - "La communauté Bitcoin attire les investisseurs en combinant la technologie avec le libertarianisme, en utilisant une partie des flux de trésorerie pour faire monter le prix, ce qui attire plus d'investisseurs."
Warren Buffett pense que Bitcoin est un "mort-aux-rats au carré" et dit que cela n'aura aucun effet.
Le président de la SEC, Gary Gensler, déclare que les crypto-monnaies sont toutes "des colporteurs, des fraudeurs, des menteurs".
Malgré cela, Bitcoin a survécu 14 ans et est maintenant l'actif d'investissement le plus dominant négocié sur les bourses centralisées.
Mais les critiques pensent que c'est l'une des raisons pour lesquelles le créateur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, a soudainement disparu, laissant derrière lui une invention qui était loin de son objectif initial.
Ethereum : Blockchain 2.0 Revolution <> conduit à des escroqueries
Le débat en cours sur Ethereum, une blockchain qui permet de programmer des contrats intelligents, m'amène (et probablement vous) à croire qu'elle offrira des cas d'utilisation révolutionnaires dans le monde de la cryptographie.
Ironiquement, cependant, le premier cas d'utilisation majeur d'Ethereum a été la création de plus de jetons cryptographiques, menant à l'ère de l'engouement pour l'offre initiale de pièces (ICO).
Les entreprises commencent à créer leurs propres jetons, publient des livres blancs expliquant les objectifs de leur projet, puis vendent ces jetons au public. Certains jetons sont des imitations et d'autres sont des escroqueries flagrantes, mais cela n'a pas empêché les gens d'investir dans l'espoir de les vendre à profit une fois que la valeur du jeton a augmenté.
Par exemple, "Jesus Coin" (Jesus Coin), qui vise à appeler à la décentralisation du pouvoir de Jésus, et espère devenir la monnaie adoptée par tous les chrétiens.
L'engouement pour les ICO a également suscité des "alliances" entre le monde de la cryptographie et des célébrités du monde réel. Des célébrités influentes telles que Floyd Mayweather et DJ Khaled ont été payées pour promouvoir le jeton de Centra Tech, mais le programme s'est avéré plus tard être une arnaque.
Ils ont levé 32 millions de dollars même si le PDG n'était même pas une vraie personne.
Malgré l'augmentation des escroqueries, les passionnés de crypto-monnaie sont constamment à la recherche de nouveaux cas d'utilisation potentiels pour prouver que la valeur des crypto-monnaies continuera d'augmenter. **
C'est NFT.
NFT : Une nouvelle ère d'art numérique <> Une nouvelle ère d'escroqueries
Les NFT sont souvent considérés comme un nouveau moyen pour les artistes numériques de monétiser leurs œuvres sur la blockchain. En théorie, la propriété des œuvres d'art peut être vérifiée via la blockchain.
L'exemple le plus célèbre est l'artiste numérique Michael Winkelmann (alias Beeple), qui a vendu un collage NFT de ses 5 000 premières œuvres quotidiennes, intitulé Everydays : The First 5 000 Days, pour 69,3 millions de dollars. La vente aux enchères est l'une des plus importantes de l'histoire de l'art numérique.
Cependant, vous n'avez peut-être pas entendu parler de cette partie :
L'acheteur de l'œuvre d'art NFT est Vignesh Sundaresan, un entrepreneur en crypto-monnaie qui a précédemment cofondé une société d'investissement en crypto-monnaie appelée Metapurse avec Beeple.
Metapurse a utilisé plus de 2,2 millions de dollars pour acheter plus de NFT à Beeple avant de dépenser 69,3 millions de dollars en NFT. Par la suite, Metapurse a regroupé le NFT de Beeple, l'a placé dans le musée virtuel et a émis un jeton appelé B20, qui représente votre propriété partielle du musée virtuel.
Les critiques pensent que le prix exorbitant de 69,3 millions de dollars est principalement un gadget marketing pour gonfler la valeur des jetons B20, manipulant ainsi le marché.
En effet, le prix du B20 est actuellement en baisse de 99,66%, et le compte Twitter Metapurse est muet.
Le marché des NFT a également été critiqué pour être hautement spéculatif, la plupart des NFT étant essentiellement un ensemble de données sur la blockchain contenant des liens vers des images auxquelles n'importe qui d'autre peut accéder.
Les critiques soutiennent qu'il ne s'agit pas d'une véritable propriété et que les NFT sont principalement utilisés à des fins de spéculation, générant plus d'argent sur le marché de la crypto-monnaie.
David Gerard, dans son livre sur « Why Cryptocurrencies Are Bad », résume la nature frauduleuse des NFT :
Dit à l'artiste qu'il y a beaucoup d'argent à gagner
Dites aux artistes qu'ils doivent détenir une crypto-monnaie comme frais de gestion pour gagner de l'argent
Certains artistes gagnent de l'argent avec les NFT
Mais vous ne serez probablement pas celui qui gagne de l'argent
DeFi : Révolutionner le destin de la finance traditionnelle<> "Mirage" décentralisé
En 2020, DeFi Summer frappe et le domaine DeFi a connu une croissance substantielle, mais il a été critiqué par de nombreuses parties pour son manque de décentralisation réelle et sa vulnérabilité. Les critiques incluent Charlie Lee, fondateur de Litecoin LTC, et la Banque des règlements internationaux (BRI), entre autres.
Le paradoxe DeFi
Je me souviens encore en 2020, Lee a tweeté qu'il ne croyait pas en DeFi. Lee a souligné que DeFi manque de véritable décentralisation, qui est le principe de base de la blockchain, et la résolution d'attaques de piratage fréquentes dans le domaine DeFi nécessite plus de centralisation.
En fait, DeFi fait face à certaines contraintes techniques en 2020-2021, ce qui rend de plus en plus apparent le décalage entre la vision et la réalité :
DeFi est confronté au problème des frais de gaz élevés, ce qui réduit son attrait pour les utilisateurs à faible capital
Le niveau de De (décentralisation) dans DeFi est de plus en plus discutable, car dans tous les protocoles, les équipes contrôlent de manière centralisée le développement et les mises à jour
Plus important encore, les protocoles DeFi et leur gouvernance sont dominés par un petit nombre de riches "pièces de monnaie", dont la plupart sont les fondateurs du protocole
Tout est surdimensionné, ce qui augmente le coût d'opportunité des fonds
En termes de transactions, d'effet de levier et d'actifs synthétiques, DeFi est loin derrière les plateformes centralisées qu'elle veut remplacer
L'immuabilité de la blockchain signifie que les erreurs commises par les utilisateurs interagissant avec les protocoles DeFi sont irréversibles et coûteuses.
Au cours des trois années suivantes de développement DeFi, de nombreux nouveaux protocoles tentent de résoudre ces problèmes.
Mais ce qui est intéressant, c'est que DeFi, qui avait à l'origine pour mission de "débancariser les bancarisés", semble désormais donner la priorité à la poursuite de rendements plus élevés plutôt qu'à son objectif initial.
Fantaisie de décentralisation
La BRI, une institution financière internationale au service des banques centrales de divers pays, a également remis en question le niveau de décentralisation de DeFi dans son rapport trimestriel 2021.
Le groupe estime que la décentralisation complète de DeFi est une illusion :
En raison du besoin inévitable d'une gouvernance centralisée et de la tendance au pouvoir centralisé dans le mécanisme de consensus de la blockchain, il existe une "illusion de décentralisation" dans DeFi
La structure de gouvernance inhérente à DeFi est un point d'entrée naturel pour la politique publique (plusieurs DAO ont été poursuivis, il s'avère)
DeFi est vulnérable en raison de l'effet de levier élevé, de l'inadéquation des liquidités, de l'interdépendance inhérente et du manque de résilience.
La BRI estime que ces trois aspects rendent l'écosystème DeFi particulièrement vulnérable à l'instabilité financière.
Levier dans DeFi : une épée à double tranchant
Alors que la plupart des DeFi préconisent une sur-collatéralisation, l'utilisation de l'effet de levier par les utilisateurs de DeFi a soulevé des inquiétudes. (Les fonds empruntés dans une transaction DeFi peuvent être réutilisés comme garantie dans d'autres transactions)
Cela permet aux investisseurs de se constituer une exposition croissante à un certain montant de garantie, ce qui, bien qu'avantageux dans un marché haussier, peut entraîner des pertes importantes lors d'un marché baissier ou d'un ralentissement du marché.
"Les crypto-monnaies sont cultes"
De plus, la culture communautaire de la crypto-monnaie est souvent comparée à des «cultes», avec des factions telles que les maximalistes de Bitcoin et les passionnés d'Ethereum prêchant leurs différentes visions, par exemple.
L'article de Bloomberg "A Tale of Crypto Winter" décrit comment la communauté des crypto-monnaies reste enthousiaste pendant un marché baissier.
La chercheuse en crypto-monnaie Molly White a qualifié la communauté de crypto-monnaie de "prédatrice" et le Fame Lady Squad NFT, présenté comme un "projet entièrement dirigé par des femmes", a en fait été créé par trois hommes blancs.
Jemima Kelly, chroniqueuse pour le Financial Times, a qualifié à plusieurs reprises les crypto-monnaies de "culte":
Dans la communauté des crypto-monnaies, tout déborde d'optimisme pour vous garder dans la frénésie.
Les mots à la mode que vous connaissez certainement, comme "Hodl" et "Wagmi" (encourager les détenteurs de crypto-monnaie à conserver leurs jetons quel que soit le temps) peuvent sembler un peu bizarres pour les étrangers.
Certains détenteurs rassurent d'autres détenteurs qu'ils n'ont pas raté leur chance de s'enrichir en disant "nous sommes en avance".
Ceux qui détiennent des jetons même s'ils ont une raison de les vendre sont loués comme ayant des "mains de diamant".
Dans la communauté des crypto-monnaies, la critique est souvent qualifiée de "FUD" (peur, incertitude, doute), ou rejetée avec des déclarations telles que "vous ne comprenez tout simplement pas".
Les critiques étaient souvent catégoriquement rejetées et on leur disait «d'avoir le plaisir d'être pauvres».
Arnaque, pas une arnaque ? Dépend de l'avenir
Dans l'ensemble, le "mouvement anti-crypto" a un large public, c'est-à-dire que les critiques de crypto-monnaie sont en augmentation. Par exemple, le subreddit Reddit Buttcoin compte 159 000 membres qui se sont réunis pour célébrer l'échec ultime des crypto-monnaies. Leur devise : "Buttcoin - c'est une arnaque et nous sommes honnêtes à ce sujet !"
Fait intéressant, les passionnés de crypto-monnaie et les critiques s'accordent sur des questions telles que les escroqueries, la centralisation et les pompes et décharges.
Arnaque, pas une arnaque ? La différence est dans le futur.
En tant que partisan des crypto-monnaies, je pense que nous pouvons façonner un écosystème plus sain et convaincre les critiques que la blockchain présente des avantages uniques pour l'amélioration de la société.
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les crypto-monnaies sont-elles la plus grande arnaque de tous les temps ? Dix ans de doléances et de doléances entre amants et détracteurs
Auteur : Ignas, DeFi Research ; Compilateur : Bai Ze Research Institute
> "Après avoir fait une étude approfondie de la crypto-monnaie, toute personne comprenant peut arriver à une conclusion - elle doit être complètement détruite car c'est une énorme arnaque." > > —— Stephen Diel, critique de crypto-monnaie avec 60 000 abonnés sur Twitter > >
En tant que passionnés de crypto-monnaie, nous ne voyons souvent que des choses positives à propos des crypto-monnaies sur Twitter, et soyons honnêtes, la plupart des crypto-monnaies de nos jours sont des jetons financiers, ce qui attire également les escrocs.
Donc, la triste vérité est que beaucoup de gens n'aiment pas les crypto-monnaies autant que nous, ils pensent plutôt que "la crypto est une arnaque".
Il y a de nombreuses raisons à cela, et dans cet article, j'ai décidé d'explorer différentes perspectives critiques et d'essayer de comprendre pourquoi certaines personnes appellent les crypto-monnaies (et DeFi) la plus grande arnaque de tous les temps.
Crypto-monnaie : Changer l'ordre monétaire mondial <> La plus grande arnaque au monde
À mesure que les crypto-monnaies se sont développées, les critiques se sont également développées. Je crois que nous, les passionnés de crypto-monnaie, sommes en minorité en ce moment.
Molly White est une critique de crypto-monnaie bien connue qui a lancé le site Web ironiquement intitulé "Web3 va bien" (Web3 va bien), qui documente les événements catastrophiques dans l'espace crypto-monnaie, DeFi et NFT.
C'est la preuve du scepticisme croissant des gens à l'égard des crypto-monnaies.
Mais ce qui m'a vraiment incité à écrire cet article, c'est une vidéo de James Jani intitulée "Cryptocurrencies: The World's Biggest Scam" qui couvrait tous les points critiques concernant les cryptomonnaies.
La vidéo a accumulé 2,9 millions de vues sur Youtube et a même été nommée "Meilleure vidéo de 2023" par mon blogueur préféré, Marques Brownlee.
Cependant, tout a commencé par la critique de Bitcoin.
Bitcoin : Monnaie numérique révolutionnaire<>Monnaie en échec
Le bitcoin, une monnaie numérique non contrôlée par les gouvernements ou les institutions, a émergé pendant la crise financière de 2008 lorsqu'il a attiré un petit groupe d'adopteurs précoces qui se méfiaient du système financier traditionnel.
Cependant, la valeur de Bitcoin a rapidement attiré des investisseurs de haut niveau, faisant passer son utilisation d'une monnaie négociée à l'échelle mondiale à la spéculation. Par exemple, les jumeaux Winklevoss, investisseurs bien connus, accumulent des bitcoins depuis les premiers jours et, en 2013, ils possédaient environ 1 % du total des bitcoins en circulation.
En fait, 34,4% de l'offre de BTC est détenue par les baleines (entités avec plus de 1000 BTC). Cependant, cette concentration diminue lentement et le nombre de petits portefeuilles détenant de petites quantités de BTC augmente.
Pourtant, le but de ce billet n'est pas de contrer toutes les critiques, mais d'écouter et de comprendre ce que les critiques ont à dire.
Nouriel Roubini, professeur à l'Université de New York, célèbre pour avoir prédit la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis en 2008 et la crise financière mondiale qui a suivi, a critiqué l'écosystème Bitcoin comme étant complètement corrompu, composé de sept C : caché, corrompu, escrocs, criminels (criminels), escrocs ( tricheurs), aboyeurs du carnaval (vendeurs du carnaval) et culte (culte).
Les critiques de Bitcoin pensent que la conception de Bitcoin est profondément défectueuse. Sa nature déflationniste découle de son offre fixe de 21 millions, qui encourage la thésaurisation plutôt que le commerce, sapant ainsi sa fonction de monnaie mondiale.
De plus, les limitations techniques de Bitcoin deviennent de plus en plus apparentes. Il ne peut traiter que sept transactions par seconde, ce qui est très lent par rapport aux réseaux de paiement traditionnels tels que Visa et Mastercard, qui peuvent traiter des milliers de transactions par seconde.
Le bitcoin est également assez coûteux à utiliser, surtout lorsque l'engouement pour le BRC-20 obstrue la blockchain.
Le modèle de consensus Proof-of-Work (PoW) énergivore de Bitcoin pose également problème. Les critiques affirment que ce modèle a déclenché une course à la construction de plates-formes minières plus puissantes pour extraire plus de bitcoins, entraînant une consommation d'énergie massive sans augmentation des taux de transaction.
En fin de compte, Bitcoin échouera en tant que monnaie mondiale. Les critiques sont remarquablement unanimes sur cet argument.
Autres critiques notables :
Malgré cela, Bitcoin a survécu 14 ans et est maintenant l'actif d'investissement le plus dominant négocié sur les bourses centralisées.
Mais les critiques pensent que c'est l'une des raisons pour lesquelles le créateur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, a soudainement disparu, laissant derrière lui une invention qui était loin de son objectif initial.
Ethereum : Blockchain 2.0 Revolution <> conduit à des escroqueries
Le débat en cours sur Ethereum, une blockchain qui permet de programmer des contrats intelligents, m'amène (et probablement vous) à croire qu'elle offrira des cas d'utilisation révolutionnaires dans le monde de la cryptographie.
Ironiquement, cependant, le premier cas d'utilisation majeur d'Ethereum a été la création de plus de jetons cryptographiques, menant à l'ère de l'engouement pour l'offre initiale de pièces (ICO).
Les entreprises commencent à créer leurs propres jetons, publient des livres blancs expliquant les objectifs de leur projet, puis vendent ces jetons au public. Certains jetons sont des imitations et d'autres sont des escroqueries flagrantes, mais cela n'a pas empêché les gens d'investir dans l'espoir de les vendre à profit une fois que la valeur du jeton a augmenté.
Par exemple, "Jesus Coin" (Jesus Coin), qui vise à appeler à la décentralisation du pouvoir de Jésus, et espère devenir la monnaie adoptée par tous les chrétiens.
L'engouement pour les ICO a également suscité des "alliances" entre le monde de la cryptographie et des célébrités du monde réel. Des célébrités influentes telles que Floyd Mayweather et DJ Khaled ont été payées pour promouvoir le jeton de Centra Tech, mais le programme s'est avéré plus tard être une arnaque.
Ils ont levé 32 millions de dollars même si le PDG n'était même pas une vraie personne.
Malgré l'augmentation des escroqueries, les passionnés de crypto-monnaie sont constamment à la recherche de nouveaux cas d'utilisation potentiels pour prouver que la valeur des crypto-monnaies continuera d'augmenter. **
C'est NFT.
NFT : Une nouvelle ère d'art numérique <> Une nouvelle ère d'escroqueries
Les NFT sont souvent considérés comme un nouveau moyen pour les artistes numériques de monétiser leurs œuvres sur la blockchain. En théorie, la propriété des œuvres d'art peut être vérifiée via la blockchain.
L'exemple le plus célèbre est l'artiste numérique Michael Winkelmann (alias Beeple), qui a vendu un collage NFT de ses 5 000 premières œuvres quotidiennes, intitulé Everydays : The First 5 000 Days, pour 69,3 millions de dollars. La vente aux enchères est l'une des plus importantes de l'histoire de l'art numérique.
Cependant, vous n'avez peut-être pas entendu parler de cette partie :
L'acheteur de l'œuvre d'art NFT est Vignesh Sundaresan, un entrepreneur en crypto-monnaie qui a précédemment cofondé une société d'investissement en crypto-monnaie appelée Metapurse avec Beeple.
Metapurse a utilisé plus de 2,2 millions de dollars pour acheter plus de NFT à Beeple avant de dépenser 69,3 millions de dollars en NFT. Par la suite, Metapurse a regroupé le NFT de Beeple, l'a placé dans le musée virtuel et a émis un jeton appelé B20, qui représente votre propriété partielle du musée virtuel.
Les critiques pensent que le prix exorbitant de 69,3 millions de dollars est principalement un gadget marketing pour gonfler la valeur des jetons B20, manipulant ainsi le marché.
En effet, le prix du B20 est actuellement en baisse de 99,66%, et le compte Twitter Metapurse est muet.
Le marché des NFT a également été critiqué pour être hautement spéculatif, la plupart des NFT étant essentiellement un ensemble de données sur la blockchain contenant des liens vers des images auxquelles n'importe qui d'autre peut accéder.
Les critiques soutiennent qu'il ne s'agit pas d'une véritable propriété et que les NFT sont principalement utilisés à des fins de spéculation, générant plus d'argent sur le marché de la crypto-monnaie.
David Gerard, dans son livre sur « Why Cryptocurrencies Are Bad », résume la nature frauduleuse des NFT :
DeFi : Révolutionner le destin de la finance traditionnelle<> "Mirage" décentralisé
En 2020, DeFi Summer frappe et le domaine DeFi a connu une croissance substantielle, mais il a été critiqué par de nombreuses parties pour son manque de décentralisation réelle et sa vulnérabilité. Les critiques incluent Charlie Lee, fondateur de Litecoin LTC, et la Banque des règlements internationaux (BRI), entre autres.
Le paradoxe DeFi
Je me souviens encore en 2020, Lee a tweeté qu'il ne croyait pas en DeFi. Lee a souligné que DeFi manque de véritable décentralisation, qui est le principe de base de la blockchain, et la résolution d'attaques de piratage fréquentes dans le domaine DeFi nécessite plus de centralisation.
En fait, DeFi fait face à certaines contraintes techniques en 2020-2021, ce qui rend de plus en plus apparent le décalage entre la vision et la réalité :
Au cours des trois années suivantes de développement DeFi, de nombreux nouveaux protocoles tentent de résoudre ces problèmes.
Mais ce qui est intéressant, c'est que DeFi, qui avait à l'origine pour mission de "débancariser les bancarisés", semble désormais donner la priorité à la poursuite de rendements plus élevés plutôt qu'à son objectif initial.
Fantaisie de décentralisation
La BRI, une institution financière internationale au service des banques centrales de divers pays, a également remis en question le niveau de décentralisation de DeFi dans son rapport trimestriel 2021.
Le groupe estime que la décentralisation complète de DeFi est une illusion :
La BRI estime que ces trois aspects rendent l'écosystème DeFi particulièrement vulnérable à l'instabilité financière.
Levier dans DeFi : une épée à double tranchant
Alors que la plupart des DeFi préconisent une sur-collatéralisation, l'utilisation de l'effet de levier par les utilisateurs de DeFi a soulevé des inquiétudes. (Les fonds empruntés dans une transaction DeFi peuvent être réutilisés comme garantie dans d'autres transactions)
Cela permet aux investisseurs de se constituer une exposition croissante à un certain montant de garantie, ce qui, bien qu'avantageux dans un marché haussier, peut entraîner des pertes importantes lors d'un marché baissier ou d'un ralentissement du marché.
"Les crypto-monnaies sont cultes"
De plus, la culture communautaire de la crypto-monnaie est souvent comparée à des «cultes», avec des factions telles que les maximalistes de Bitcoin et les passionnés d'Ethereum prêchant leurs différentes visions, par exemple.
L'article de Bloomberg "A Tale of Crypto Winter" décrit comment la communauté des crypto-monnaies reste enthousiaste pendant un marché baissier.
La chercheuse en crypto-monnaie Molly White a qualifié la communauté de crypto-monnaie de "prédatrice" et le Fame Lady Squad NFT, présenté comme un "projet entièrement dirigé par des femmes", a en fait été créé par trois hommes blancs.
Jemima Kelly, chroniqueuse pour le Financial Times, a qualifié à plusieurs reprises les crypto-monnaies de "culte":
Dans la communauté des crypto-monnaies, tout déborde d'optimisme pour vous garder dans la frénésie.
Les mots à la mode que vous connaissez certainement, comme "Hodl" et "Wagmi" (encourager les détenteurs de crypto-monnaie à conserver leurs jetons quel que soit le temps) peuvent sembler un peu bizarres pour les étrangers.
Certains détenteurs rassurent d'autres détenteurs qu'ils n'ont pas raté leur chance de s'enrichir en disant "nous sommes en avance".
Ceux qui détiennent des jetons même s'ils ont une raison de les vendre sont loués comme ayant des "mains de diamant".
Dans la communauté des crypto-monnaies, la critique est souvent qualifiée de "FUD" (peur, incertitude, doute), ou rejetée avec des déclarations telles que "vous ne comprenez tout simplement pas".
Les critiques étaient souvent catégoriquement rejetées et on leur disait «d'avoir le plaisir d'être pauvres».
Arnaque, pas une arnaque ? Dépend de l'avenir
Dans l'ensemble, le "mouvement anti-crypto" a un large public, c'est-à-dire que les critiques de crypto-monnaie sont en augmentation. Par exemple, le subreddit Reddit Buttcoin compte 159 000 membres qui se sont réunis pour célébrer l'échec ultime des crypto-monnaies. Leur devise : "Buttcoin - c'est une arnaque et nous sommes honnêtes à ce sujet !"
Fait intéressant, les passionnés de crypto-monnaie et les critiques s'accordent sur des questions telles que les escroqueries, la centralisation et les pompes et décharges.
Arnaque, pas une arnaque ? La différence est dans le futur.
En tant que partisan des crypto-monnaies, je pense que nous pouvons façonner un écosystème plus sain et convaincre les critiques que la blockchain présente des avantages uniques pour l'amélioration de la société.