L'investisseur A détient une position longue BTC de 1M $( via le marché au comptant et les contrats à terme). Anticipant un recul du marché à court terme, A fait face aux contraintes suivantes :
Ne veut pas vendre de BTC au comptant ( pour préserver des avoirs à faible coût )
Souhaite couvrir le risque avec un capital minimal et une complexité opérationnelle réduite
Solution :
Utilisez BTC3S — un jeton BTC à effet de levier court de 3x.
En allouant seulement $100,000 (10% de la position) à BTC3S, l'Investisseur A réalise une couverture dynamique efficace.
Analyse de la performance de couverture
Pourquoi utiliser des tokens à effet de levier pour se couvrir ?
1. Efficacité du capital
La couverture traditionnelle ( par exemple, vendre des avoirs ou vendre à découvert des contrats à terme ) nécessite une marge substantielle.
Les tokens à effet de levier nécessitent seulement \~10% de capital pour atteindre une couverture efficace.
2. Simplicité opérationnelle
Pas de gestion de marge, pas de risque de liquidation.
Le rééquilibrage automatique par le système réduit le risque d'erreurs manuelles.
3. Optimisation Dynamique
Le mécanisme de capitalisation ajuste automatiquement les ratios de couverture en réponse aux mouvements de prix.
Plus flexible que les couvertures statiques comme les contrats à terme à position fixe.
Cas d'utilisation applicables
Les détenteurs de BTC à long terme s'inquiètent de la volatilité à court terme
Les investisseurs institutionnels visant à réduire le tirage ou la volatilité du portefeuille
Investisseurs cherchant à se couvrir de manière passive sans rééquilibrage fréquent
Allez sur les tokens à effet de levier d'ETF de Gate 👉 https://www.gate.com/etf
📌 Rappel clé :
Les tokens à effet de levier sont conçus pour la couverture à court terme. Le maintien à long terme peut être affecté par la décote de rééquilibrage. Utilisez-les de manière flexible en fonction des tendances du marché pour des résultats optimaux.
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Étude de cas : Couverture efficace du risque de portefeuille avec des Jetons ETF à effet de levier
Scénario :
L'investisseur A détient une position longue BTC de 1M $( via le marché au comptant et les contrats à terme). Anticipant un recul du marché à court terme, A fait face aux contraintes suivantes :
Solution :
Utilisez BTC3S — un jeton BTC à effet de levier court de 3x.
En allouant seulement $100,000 (10% de la position) à BTC3S, l'Investisseur A réalise une couverture dynamique efficace.
Analyse de la performance de couverture
Pourquoi utiliser des tokens à effet de levier pour se couvrir ?
1. Efficacité du capital
2. Simplicité opérationnelle
3. Optimisation Dynamique
Cas d'utilisation applicables
Les détenteurs de BTC à long terme s'inquiètent de la volatilité à court terme
Les investisseurs institutionnels visant à réduire le tirage ou la volatilité du portefeuille
Investisseurs cherchant à se couvrir de manière passive sans rééquilibrage fréquent
Allez sur les tokens à effet de levier d'ETF de Gate 👉 https://www.gate.com/etf
📌 Rappel clé :
Les tokens à effet de levier sont conçus pour la couverture à court terme. Le maintien à long terme peut être affecté par la décote de rééquilibrage. Utilisez-les de manière flexible en fonction des tendances du marché pour des résultats optimaux.