Comment la guerre influence le Bitcoin ? Analyse approfondie des trajectoires de prix sur cinq ans
Dans la nuit du 13 juin 2025, Israël a lancé des frappes sur plusieurs villes, bases militaires et installations nucléaires en Iran. Récemment, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies d'Iran a subi une attaque de hackers, entraînant des pertes de plusieurs dizaines de millions de dollars en stablecoins. Le Bitcoin a connu des fluctuations au cours de ce conflit, atteignant un pic proche de 110 000 $ avant de redescendre. Au cours des nombreux conflits majeurs survenus entre 2020 et 2025, nous avons pu observer la réaction sensible du prix du Bitcoin aux événements géopolitiques. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre des cinq dernières années sur la tendance des prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des guerres passées.
Moment décisif du conflit russo-ukrainien
Chocs de marché au début de la guerre
Le conflit russo-ukrainien a éclaté le 24 février 2022, suscitant des spéculations selon lesquelles les fonds russes seraient dirigés vers les cryptomonnaies, le prix du Bitcoin ayant grimpé de 20 %, atteignant brièvement plus de 45 000 dollars. Parallèlement, des rumeurs circulent selon lesquelles des oligarques russes tenteraient de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, semblant ainsi confirmer la "valeur de crise" des cryptomonnaies.
Cependant, à long terme, lorsque la guerre a fait grimper les prix du gaz naturel en Europe à des niveaux historiques, la Réserve fédérale a été contrainte de lancer les hausses de taux d'intérêt les plus agressives en quarante ans, et le Bitcoin a connu une chute importante de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le sentiment pessimiste du marché.
Il est à noter que la continuité de la guerre a plutôt fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé une grande quantité de dons via les cryptomonnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions du système financier traditionnel. En même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies comme outil d'évasion des sanctions, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter qu'en 2014, le Bitcoin était entré dans un long marché baissier après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Cependant, en 2022, le Bitcoin était devenu une catégorie d'actifs plus grande, plus forte et mieux acceptée par les investisseurs institutionnels.
L'épreuve du marché de la guerre en Israël
Choc à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre, les traders attribuant généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Depuis le début du conflit israélo-hamas, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète la diminution de la sensibilité du marché des crypto-monnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
En avril 2024, lors du conflit entre l'Iran et Israël, le jour de l'attaque par missile, la volatilité du Bitcoin n'était que de ±3 %, soit moins d'un tiers de celle au moment du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, créant un coussin de volatilité. Le volume moyen des transactions de l'ETF au comptant représente 55 %, et les émotions de guerre sont diluées par les flux de commandes institutionnelles.
Les données montrent que même dans le cadre d'événements géopolitiques majeurs tels que les frappes aériennes d'Israël sur l'Iran, le marché du Bitcoin n'a pas connu de mode de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars au cours des 24 premières heures du début de la guerre en juin 2025, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste contrôlable par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), nous constatons qu'actuellement, l'indice présente une tendance à la hausse, d'environ 158. Auparavant, le seuil de 150 avait été atteint au début de 2024. Cet indice a été construit par Dario Caldara et Matteo Iacoviello. L'indice de risque géopolitique (GPR) a atteint son pic avant et après les deux guerres mondiales, au début de la guerre de Corée, pendant la crise des missiles de Cuba et après l'événement du "11 septembre". Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont faibles. Plus le risque géopolitique est élevé, plus la probabilité de désastres économiques est grande, augmentant ainsi le risque de ralentissement économique mondial.
Meilleur fenêtre pour observer la logique du capital
Le moment de la signature du cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique capitalistique. En novembre 2020, à la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le Bitcoin a presque doublé en 30 jours. Le fait que ce conflit territorial dans un petit pays du Caucase ait déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton d'assouplissement global, avec la Réserve fédérale continuant son programme d'achat de 120 milliards de dollars par mois, arrosant ainsi les actifs risqués. En miroir, en mars 2022, les négociations russo-ukrainiennes ont vu l'espoir d'un cessez-le-feu brièvement anéanti par l'annonce d'une hausse de 50 points de base des taux par la Réserve fédérale, le Bitcoin chutant de 12% en réponse.
Le jour de la trêve temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des dérivés cryptographiques a enregistré des liquidations de 210 millions de dollars. Le taux de change BTC contre livre égyptienne sur le marché de gré à gré a chuté de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été remplacé par des narrations intrinsèques telles que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échange de prisonniers de guerre. Par la suite, le Bitcoin a connu une hausse spectaculaire, franchissant à nouveau les 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient a incité les gens à réévaluer les attributs de Bitcoin en tant qu'actif refuge ------ Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs refuges sûrs sur le marché de l'or.
Entrée dans l'ère des institutions
La valeur des actifs numériques de guerre n'a pas disparu, mais se reconstruit en fonction des scénarios. Les 127 millions de dollars de dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; le réseau souterrain de Gaza maintient son réseau de communication grâce aux machines de minage de Bitcoin ; les commerçants de pétrole iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles dans les zones marginales forment un écosystème parallèle à Wall Street. Alors que le marché principal se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a désormais mis en place un mécanisme de réponse clair face à la guerre : les prix du pétrole déclenchent des alertes d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats non réglés, etc. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, un chiffre qui pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le canal de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale s'ouvrira, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre de 71 %, contre 60 % avant la publication de la déclaration, la probabilité de baisse en septembre a légèrement augmenté. Mais si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats s'apaisent, l'ombre de la stagflation continuera de peser sur le marché des cryptomonnaies. Suivre les taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits qui se sont achevés, la fin des guerres entraîne généralement une restauration progressive de la confiance sur le marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus enclins à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque favorise souvent la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin a montré une bonne capacité de résistance aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il ne performe pas bien, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les avancées technologiques constantes et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies comme le Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut en tant qu'instrument financier essentiel de l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, des actifs numériques tels que le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé de défis, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être ignorées.
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DefiPlaybook
· Il y a 4h
Revue basée sur des modèles d'apprentissage automatique : durant la période de conflit 2021-2023, la chute du btc s'est significativement rapprochée, la volatilité a goutté de 36,4 %. Les données soutiennent sa propriété de valeur refuge.
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StakeWhisperer
· Il y a 4h
btc de toute façon la tendance générale est à la hausse~
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GasSavingMaster
· Il y a 4h
Eh bien, profiter du chaos de la guerre pour attraper des BTC ?
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RugPullProphet
· Il y a 4h
btc c'est vraiment le chaos, il suffit d'acheter
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BlockTalk
· Il y a 4h
Old Hu est toujours un bull.
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airdrop_huntress
· Il y a 4h
Le marché n'est tout simplement pas inquiet, c'est tout ?
Analyse de l'impact de la guerre de cinq ans : trajectoire du prix du Bitcoin et jeux géopolitiques
Comment la guerre influence le Bitcoin ? Analyse approfondie des trajectoires de prix sur cinq ans
Dans la nuit du 13 juin 2025, Israël a lancé des frappes sur plusieurs villes, bases militaires et installations nucléaires en Iran. Récemment, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies d'Iran a subi une attaque de hackers, entraînant des pertes de plusieurs dizaines de millions de dollars en stablecoins. Le Bitcoin a connu des fluctuations au cours de ce conflit, atteignant un pic proche de 110 000 $ avant de redescendre. Au cours des nombreux conflits majeurs survenus entre 2020 et 2025, nous avons pu observer la réaction sensible du prix du Bitcoin aux événements géopolitiques. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre des cinq dernières années sur la tendance des prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des guerres passées.
Moment décisif du conflit russo-ukrainien
Chocs de marché au début de la guerre
Le conflit russo-ukrainien a éclaté le 24 février 2022, suscitant des spéculations selon lesquelles les fonds russes seraient dirigés vers les cryptomonnaies, le prix du Bitcoin ayant grimpé de 20 %, atteignant brièvement plus de 45 000 dollars. Parallèlement, des rumeurs circulent selon lesquelles des oligarques russes tenteraient de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, semblant ainsi confirmer la "valeur de crise" des cryptomonnaies.
Cependant, à long terme, lorsque la guerre a fait grimper les prix du gaz naturel en Europe à des niveaux historiques, la Réserve fédérale a été contrainte de lancer les hausses de taux d'intérêt les plus agressives en quarante ans, et le Bitcoin a connu une chute importante de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le sentiment pessimiste du marché.
Il est à noter que la continuité de la guerre a plutôt fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé une grande quantité de dons via les cryptomonnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions du système financier traditionnel. En même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies comme outil d'évasion des sanctions, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter qu'en 2014, le Bitcoin était entré dans un long marché baissier après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Cependant, en 2022, le Bitcoin était devenu une catégorie d'actifs plus grande, plus forte et mieux acceptée par les investisseurs institutionnels.
L'épreuve du marché de la guerre en Israël
Choc à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre, les traders attribuant généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Depuis le début du conflit israélo-hamas, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète la diminution de la sensibilité du marché des crypto-monnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
En avril 2024, lors du conflit entre l'Iran et Israël, le jour de l'attaque par missile, la volatilité du Bitcoin n'était que de ±3 %, soit moins d'un tiers de celle au moment du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, créant un coussin de volatilité. Le volume moyen des transactions de l'ETF au comptant représente 55 %, et les émotions de guerre sont diluées par les flux de commandes institutionnelles.
Les données montrent que même dans le cadre d'événements géopolitiques majeurs tels que les frappes aériennes d'Israël sur l'Iran, le marché du Bitcoin n'a pas connu de mode de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars au cours des 24 premières heures du début de la guerre en juin 2025, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste contrôlable par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), nous constatons qu'actuellement, l'indice présente une tendance à la hausse, d'environ 158. Auparavant, le seuil de 150 avait été atteint au début de 2024. Cet indice a été construit par Dario Caldara et Matteo Iacoviello. L'indice de risque géopolitique (GPR) a atteint son pic avant et après les deux guerres mondiales, au début de la guerre de Corée, pendant la crise des missiles de Cuba et après l'événement du "11 septembre". Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont faibles. Plus le risque géopolitique est élevé, plus la probabilité de désastres économiques est grande, augmentant ainsi le risque de ralentissement économique mondial.
Meilleur fenêtre pour observer la logique du capital
Le moment de la signature du cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique capitalistique. En novembre 2020, à la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le Bitcoin a presque doublé en 30 jours. Le fait que ce conflit territorial dans un petit pays du Caucase ait déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton d'assouplissement global, avec la Réserve fédérale continuant son programme d'achat de 120 milliards de dollars par mois, arrosant ainsi les actifs risqués. En miroir, en mars 2022, les négociations russo-ukrainiennes ont vu l'espoir d'un cessez-le-feu brièvement anéanti par l'annonce d'une hausse de 50 points de base des taux par la Réserve fédérale, le Bitcoin chutant de 12% en réponse.
Le jour de la trêve temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des dérivés cryptographiques a enregistré des liquidations de 210 millions de dollars. Le taux de change BTC contre livre égyptienne sur le marché de gré à gré a chuté de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été remplacé par des narrations intrinsèques telles que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échange de prisonniers de guerre. Par la suite, le Bitcoin a connu une hausse spectaculaire, franchissant à nouveau les 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient a incité les gens à réévaluer les attributs de Bitcoin en tant qu'actif refuge ------ Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs refuges sûrs sur le marché de l'or.
Entrée dans l'ère des institutions
La valeur des actifs numériques de guerre n'a pas disparu, mais se reconstruit en fonction des scénarios. Les 127 millions de dollars de dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; le réseau souterrain de Gaza maintient son réseau de communication grâce aux machines de minage de Bitcoin ; les commerçants de pétrole iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles dans les zones marginales forment un écosystème parallèle à Wall Street. Alors que le marché principal se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a désormais mis en place un mécanisme de réponse clair face à la guerre : les prix du pétrole déclenchent des alertes d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats non réglés, etc. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, un chiffre qui pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le canal de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale s'ouvrira, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre de 71 %, contre 60 % avant la publication de la déclaration, la probabilité de baisse en septembre a légèrement augmenté. Mais si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats s'apaisent, l'ombre de la stagflation continuera de peser sur le marché des cryptomonnaies. Suivre les taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits qui se sont achevés, la fin des guerres entraîne généralement une restauration progressive de la confiance sur le marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus enclins à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque favorise souvent la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin a montré une bonne capacité de résistance aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il ne performe pas bien, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les avancées technologiques constantes et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies comme le Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut en tant qu'instrument financier essentiel de l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, des actifs numériques tels que le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé de défis, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être ignorées.