Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin lors d'un bull run
Cet article examinera comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) influencent le prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques allant du début de 2014 à aujourd'hui, à travers des analyses statistiques et économétriques pour identifier les tendances et les corrélations, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle à une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds afflue sur le marché, favorisant des transactions rapides et stables. En période de haute liquidité, les volumes de transactions et les prix augmentent. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris :
Fonds du marché monétaire : reflète la liquidité disponible dans le système financier.
Réserves bancaires : indique la liquidité disponible dans le système bancaire pour les prêts et les investissements.
Taux de couverture de liquidité : un indicateur important pour mesurer la santé de la liquidité des banques
Taux de rotation : indique le niveau de liquidité du marché
L'un des principaux indicateurs que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent liquide en circulation et sur les comptes bancaires, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches. Suivre M2 aide à comprendre la liquidité globale de l'économie et la quantité de fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Dans l'histoire, les pics de croissance de la M2 mondiale coïncident avec le bull run de Bitcoin. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de la M2. Pendant le bull run, il est particulièrement important de surveiller la M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Le bull run dans le domaine des cryptomonnaies offre des opportunités significatives aux investisseurs. Voici quelques bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
Première bull run (2011-2013)
Croissance de M2 : la banque centrale a augmenté la liquidité pour stabiliser l'économie
Bitcoin réaction : le prix a grimpé de 2,93 dollars à 329 dollars, reflétant une demande accrue pour les actifs financiers non traditionnels.
Marché haussier populaire (2015-2017)
Croissance de M2 : des taux d'intérêt bas et une augmentation de l'offre monétaire se poursuivent
Bitcoin réaction : passant de 200 dollars à 19 000 dollars, l'intérêt des médias grand public et des institutions stimule la demande
Nouvelle ère numérique bull run(2020-2021)
Croissance de M2 : La pandémie de COVID-19 a déclenché un assouplissement monétaire et des mesures de stimulation sans précédent.
Bitcoin réaction : le prix a grimpé de 10 000 dollars à 64 000 dollars, les investisseurs recherchent des alternatives aux monnaies fiduciaires.
Récupération et innovation(2024)
Croissance de M2 : la liquidité globale est en tendance baissière, mais a légèrement augmenté depuis le début de 2023.
Réaction du Bitcoin : passant de 25 000 $ à 85 000 $, cela indique une maturité du marché sans précédent.
Cependant, la situation des altcoins est différente. Alts/BTC suit déjà l'estimation de la liquidité nette mondiale. Les altcoins pourraient avoir besoin de voir une augmentation de la liquidité globale avant d'entrer en phase de croissance.
La domination du BTC, USDT et USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la masse monétaire augmente plus rapidement que le PIB, la financiarisation augmente, entraînant des bulles d'actifs et une domination du Bitcoin plus faible. En revanche, si le PIB croît plus rapidement que la masse monétaire, la financiarisation diminue, entraînant une plus grande domination des jetons stables et du Bitcoin.
Nous recommandons d'analyser les politiques économiques macroéconomiques pour obtenir des aperçus sur les tendances de liquidité futures. Surveillez l'offre monétaire M2 mondiale pour comprendre les variations de liquidité et leur impact sur les prix des actifs. De plus, étudiez le sentiment du marché et le flux d'attention pour prévoir et positionner à l'avance les changements de marché.
Taux d'intérêt et inflation : Perspectives des données FRED et des annonces du FOMC
Bien que Bitcoin soit décentralisé, il montre une volatilité significative autour des événements de politique monétaire, réagissant aux variations des taux d'intérêt et aux perspectives économiques. Les recherches montrent que Bitcoin réagit aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (ECB), avec des effets qui varient dans le temps.
Après 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont commencé à pousser le prix du Bitcoin à la hausse, indiquant un changement dans la perception du marché envers le Bitcoin. En même temps, les chocs de désinflation de la BCE ont toujours réduit le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.
L'impact des informations de la banque centrale sur Bitcoin est différent aux États-Unis et dans l'Union européenne. L'impact positif de la Réserve fédérale réduit le prix de Bitcoin, tandis que l'impact positif de la BCE augmente généralement le prix de Bitcoin.
Depuis 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire. La réaction de valorisation du Bitcoin est qualitativement similaire à celle d'autres actifs risqués, mais quantitativement plus forte.
Lors de la récente publication du CPI, la sensibilité de l'évaluation de Bitcoin aux nouvelles sur l'inflation a augmenté. Lorsque le taux d'inflation américain de mai était de 0,0%( par rapport au mois précédent), le prix de Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs. Cependant, lorsque le FOMC a essayé de freiner les attentes de liquidité, cette célébration initiale a immédiatement été corrigée.
Conclusion
Le Bitcoin, en tant que couverture potentielle contre l'inflation, a suscité un grand intérêt, mais les résultats des études empiriques sur son efficacité varient. La réaction du prix du Bitcoin aux annonces de politique monétaire a évolué au fil du temps, passant d'une réaction initiale retardée à une réaction immédiate après 2020, indiquant une corrélation plus étroite avec les décisions de politique monétaire.
La relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à l'état de la liquidité mondiale, dictée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes montrent que la demande initiale de Bitcoin était davantage due à son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières et décentralisée, plutôt qu'en tant que couverture contre l'inflation. Cependant, la réaction sensible du prix du Bitcoin aux mesures de resserrement de la Réserve fédérale après 2020 met en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Concernant la publication imminente de l'IPC le 11 juillet 2024, jeudi, le marché ne prévoit pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.
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PumpStrategist
· Il y a 2h
Ne chasser le prix, regardez encore le volume.
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LiquidatorFlash
· Il y a 2h
Dernièrement, 0.618 est un seuil clé... Attention
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AirdropHarvester
· Il y a 3h
Laissez-moi un Jetons offerts et parlez-moi.
Voir l'originalRépondre0
0xSleepDeprived
· Il y a 3h
Trading des cryptomonnaies dépend du point shaving de la Fed
Comment la liquidité mondiale et les décisions du FOMC influencent la performance du bull run de Bitcoin
Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin lors d'un bull run
Cet article examinera comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) influencent le prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques allant du début de 2014 à aujourd'hui, à travers des analyses statistiques et économétriques pour identifier les tendances et les corrélations, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle à une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds afflue sur le marché, favorisant des transactions rapides et stables. En période de haute liquidité, les volumes de transactions et les prix augmentent. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris :
L'un des principaux indicateurs que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent liquide en circulation et sur les comptes bancaires, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches. Suivre M2 aide à comprendre la liquidité globale de l'économie et la quantité de fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Dans l'histoire, les pics de croissance de la M2 mondiale coïncident avec le bull run de Bitcoin. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de la M2. Pendant le bull run, il est particulièrement important de surveiller la M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Le bull run dans le domaine des cryptomonnaies offre des opportunités significatives aux investisseurs. Voici quelques bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
Première bull run (2011-2013)
Marché haussier populaire (2015-2017)
Nouvelle ère numérique bull run(2020-2021)
Récupération et innovation(2024)
Cependant, la situation des altcoins est différente. Alts/BTC suit déjà l'estimation de la liquidité nette mondiale. Les altcoins pourraient avoir besoin de voir une augmentation de la liquidité globale avant d'entrer en phase de croissance.
La domination du BTC, USDT et USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la masse monétaire augmente plus rapidement que le PIB, la financiarisation augmente, entraînant des bulles d'actifs et une domination du Bitcoin plus faible. En revanche, si le PIB croît plus rapidement que la masse monétaire, la financiarisation diminue, entraînant une plus grande domination des jetons stables et du Bitcoin.
Nous recommandons d'analyser les politiques économiques macroéconomiques pour obtenir des aperçus sur les tendances de liquidité futures. Surveillez l'offre monétaire M2 mondiale pour comprendre les variations de liquidité et leur impact sur les prix des actifs. De plus, étudiez le sentiment du marché et le flux d'attention pour prévoir et positionner à l'avance les changements de marché.
Taux d'intérêt et inflation : Perspectives des données FRED et des annonces du FOMC
Bien que Bitcoin soit décentralisé, il montre une volatilité significative autour des événements de politique monétaire, réagissant aux variations des taux d'intérêt et aux perspectives économiques. Les recherches montrent que Bitcoin réagit aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (ECB), avec des effets qui varient dans le temps.
Après 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont commencé à pousser le prix du Bitcoin à la hausse, indiquant un changement dans la perception du marché envers le Bitcoin. En même temps, les chocs de désinflation de la BCE ont toujours réduit le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.
L'impact des informations de la banque centrale sur Bitcoin est différent aux États-Unis et dans l'Union européenne. L'impact positif de la Réserve fédérale réduit le prix de Bitcoin, tandis que l'impact positif de la BCE augmente généralement le prix de Bitcoin.
Depuis 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire. La réaction de valorisation du Bitcoin est qualitativement similaire à celle d'autres actifs risqués, mais quantitativement plus forte.
Lors de la récente publication du CPI, la sensibilité de l'évaluation de Bitcoin aux nouvelles sur l'inflation a augmenté. Lorsque le taux d'inflation américain de mai était de 0,0%( par rapport au mois précédent), le prix de Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs. Cependant, lorsque le FOMC a essayé de freiner les attentes de liquidité, cette célébration initiale a immédiatement été corrigée.
Conclusion
Le Bitcoin, en tant que couverture potentielle contre l'inflation, a suscité un grand intérêt, mais les résultats des études empiriques sur son efficacité varient. La réaction du prix du Bitcoin aux annonces de politique monétaire a évolué au fil du temps, passant d'une réaction initiale retardée à une réaction immédiate après 2020, indiquant une corrélation plus étroite avec les décisions de politique monétaire.
La relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à l'état de la liquidité mondiale, dictée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes montrent que la demande initiale de Bitcoin était davantage due à son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières et décentralisée, plutôt qu'en tant que couverture contre l'inflation. Cependant, la réaction sensible du prix du Bitcoin aux mesures de resserrement de la Réserve fédérale après 2020 met en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Concernant la publication imminente de l'IPC le 11 juillet 2024, jeudi, le marché ne prévoit pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.