Interprétation complète de BTCFi : de Lending à Staking, créez votre propre banque mobile Bitcoin

Avec le statut de Bitcoin sur les marchés financiers de plus en plus consolidé, le domaine du BTCFi devient rapidement à la pointe de l'innovation en cryptomonnaie. Le BTCFi englobe une série de services financiers basés sur Bitcoin, y compris le prêt, le staking, le trading et les dérivés, entre autres. Cet article analyse en profondeur plusieurs pistes clés du BTCFi, explorant les stablecoins, les services de prêt, les services de staking, les services de re-staking, ainsi que la combinaison de la finance centralisée et décentralisée.

Aperçu de la piste BTCfi

BTCFi est comme une banque Bitcoin mobile, englobant une série d'activités financières autour de Bitcoin. Selon les données de CryptoCompare et CoinGecko, la taille du marché BTCFi a atteint environ 10 milliards de dollars en 2023. On prévoit qu'en 2030, le marché de BTCFi atteindra 1,2 trillion de dollars. Au cours de la dernière décennie, le marché BTCFi a montré un potentiel de croissance significatif, attirant de plus en plus d'institutions telles que Grayscale, BlackRock et JPMorgan.

La participation des investisseurs institutionnels a non seulement entraîné un afflux massif de capitaux, augmentant ainsi la liquidité et la stabilité du marché, mais a également amélioré la maturité et la réglementation du marché, apportant une plus grande reconnaissance et confiance au marché BTCFi.

Segmentation de la piste BTCFi

1. Stablecoin stablecoins

Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie conçue pour maintenir une valeur stable. Ils sont généralement indexés sur des monnaies fiduciaires ou d'autres actifs de valeur pour réduire la volatilité des prix. En fonction du degré de centralisation, ils peuvent être classés en stablecoins centralisés (comme USDT, USDC, FDUSD) et stablecoins décentralisés (comme DAI, FRAX, USDe).

Dans l'écosystème BTC, les projets de stablecoins qui méritent d'être suivis sont tous des stablecoins décentralisés. Les principaux projets incluent :

• Bitsmiley Protocol : premier projet de jeton stable natif de l'écosystème BTC
• Bamk.fi (NUSD) : Dollar synthétique sur Bitcoin L1
• Yala Labs : grâce à une infrastructure modulaire construite en interne, permet à son stablecoin $YU de circuler librement et en toute sécurité entre divers écosystèmes.
• Satoshi Protocol : premier protocole de stablecoin CDP de l'écosystème BTC, basé sur l'écosystème BEVM
• BTU : le premier projet de stablecoin décentralisé dans l'écosystème Bitcoin.

2. Marché de prêt

Le prêt de Bitcoin est un service financier qui permet d'obtenir un prêt en utilisant des Bitcoins comme garantie ou de gagner des intérêts en prêtant des Bitcoins. Les principaux projets comprennent :

• Liquidium : protocole de prêt P2P fonctionnant sur Bitcoin
• Shell Finance : protocole de stablecoin basé sur BTC L1

3. Staking赛道

Le staking se produit au niveau du réseau, entièrement destiné à protéger le réseau. Les principaux projets incluent :

• Babylon : Protocole de staking Bitcoin, le composant central est une blockchain POS compatible avec Cosmos IBC.

4. Restaking赛道

ReStaking consiste à utiliser des actifs de jeton de staking liquide pour staker auprès de validateurs sur d'autres réseaux et blockchains, afin d'obtenir des rendements supplémentaires. Les principaux projets incluent :

• Chakra : infrastructure de règlement modulaire innovante
• Bedrock : protocole de réengagement de liquidité multi-actifs
• Lorenzo protocol : couche financière de liquidité BTC basée sur Babylon

5. Hébergement décentralisé

Récemment, l'entité derrière wBTC, BitGO, a publié une annonce sur la remise du contrôle de wBTC, suscitant des discussions sur la sécurité de WBTC sur le marché. Les projets principaux concernés comprennent tBTC, FBTC et dlcBTC.

6. Cedefi

CeDeFi est un service financier qui combine les caractéristiques de la finance centralisée et de la finance décentralisée. Les principaux projets incluent :

• Solv Protocol : matrice de liquidité Bitcoin unifiée
• Bouncebit : chaîne de Restaking BTC, entièrement compatible EVM
• Lorenzo protocol : couche financière de liquidité BTC basée sur Babylon

7. DEX AMM Échange

DEX AMM Swap est un mécanisme de trading décentralisé fonctionnant sur la blockchain. Les principaux projets incluent :

• Bitflow : axé sur un rendement BTC durable
• Dotswap : AMM DEX natif sur la chaîne principale BTC
• Unisat AMM Swap : axé sur les applications de portefeuille pour Ordinals et les jetons brc-20

Comparaison des différentes classes d'actifs

En termes de sécurité, de rendement et de richesse écologique, BTCFi présente des avantages et un potentiel uniques par rapport à ETHFi et SOLFi. La sécurité de BTCFi provient de la forte sécurité du réseau Bitcoin lui-même, le rendement a un potentiel de croissance important, et l'écosystème est en pleine explosion, avec de nombreux projets émergents, y compris des solutions de niveau 2.

Conclusion

Avec le développement continu de l'écosystème BTCFi, nous assistons à une saine concurrence entre les protocoles, une concurrence qui non seulement réduit les risques de centralisation, mais favorise également la maturation et la diversité de l'ensemble de l'écosystème Bitcoin. En regardant vers l'avenir, BTCFi continuera d'agir comme un moteur d'innovation dans le domaine de la finance cryptographique, propulsant le réseau Bitcoin vers des applications financières de niveau supérieur et une participation mondiale accrue.