HTX Ventures : Revue des cinq principaux secteurs du marché des cryptomonnaies de 2024 et perspectives pour 2025

HTX Ventures Revue du marché des cryptomonnaies de 2024 et perspectives pour 2025 : 5 pistes de développement remarquables

L'année 2024 sera une année marquante pour l'industrie du chiffrement. Depuis l'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum au début de l'année, jusqu'à l'essor du marché haussier, en passant par l'impact des élections américaines, les cryptomonnaies telles que le Bitcoin atteignent des valorisations record, influençant de plus en plus le paysage social et politique.

En regardant vers l'avenir, cinq principaux secteurs qui devraient connaître des progrès enthousiasmants en 2024 attireront l'attention en 2025. Ces secteurs comprennent l'écosystème Bitcoin, l'infrastructure (Infra), les mèmes, l'intelligence artificielle (IA) et l'écosystème TON.

HTX Ventures 2024年 marché des cryptomonnaies回顾与 2025年展望:5 大赛道发展亮眼

Écosystème Bitcoin

marché des cryptomonnaies

Au cours de l'année écoulée, la domination du marché du Bitcoin est passée de 45,27 % à 56,81 %. Cela signifie que la majeure partie de la liquidité actuelle du marché des cryptomonnaies est principalement concentrée dans l'écosystème Bitcoin et continue d'augmenter.

Les ETF sur Bitcoin au comptant détiennent désormais 5,3 % du total existant de Bitcoin, avec une augmentation du nombre de positions de 629 900 à 1 243 608 Bitcoins depuis le début de l'année, soit une hausse de 613 708 Bitcoins. Au cours des 12 derniers mois, la part des positions des ETF est passée de 3,15 % à 6,25 %.

Un nouveau marché axé sur le Bitcoin comme actif de base, utilisant les ETF et le marché boursier américain comme canaux d'entrée de fonds, et s'appuyant sur des entreprises cotées en bourse américaines représentées par MSTR pour absorber indéfiniment la liquidité en dollars, a été officiellement ouvert. Par conséquent, la nécessité pour le Bitcoin de développer davantage son écosystème et d'améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds devient de plus en plus évidente, ce qui sera réalisé en augmentant la demande de BTC et en faisant monter les prix.

HTX Ventures 2024年marché des cryptomonnaies回顾与2025年展望:5大赛道发展亮眼

Couche 2

Au cours des trois dernières années, 77 projets Layer 2 de Bitcoin ont été lancés ou ont terminé leur financement. Au premier semestre 2024, stimulés par la vague du concept d'ETF Bitcoin, les volumes de transactions et les prix des jetons des projets Layer 2 de Bitcoin des cycles précédents (tels que le Lightning Network, Stacks et Liquid Network) ont considérablement augmenté. Ces anciens projets Layer 2 ont également témoigné d'un développement technologique supplémentaire. Diverses solutions Layer 2 sont apparues sur Bitcoin, y compris Spiderchain, ZKRollup, chaînes compatibles EVM, chaînes latérales, etc. À ce jour, la valeur totale verrouillée (TVL) des Layer 2 de Bitcoin a atteint 3 milliards de dollars, contribué par 19 projets. Si tous les projets Layer 2 de Bitcoin sont lancés au cours des prochaines années, la TVL totale devrait au moins quadrupler, atteignant entre 6 et 12 milliards de dollars.

Couche 1/ couche d'exécution

BRC-20, Ordinals et Runes sont les principales nouvelles normes d'exécution apparues à la fin de 2023. Bien que le marché global ait diminué au cours du deuxième trimestre, l'activité du BTC Layer 1 continue d'augmenter de manière constante. Cependant, bien que le marché du bitcoin ait connu une reprise au troisième trimestre, cet élan de croissance n'a pas pu se maintenir.

autres infrastructures Bitcoin

Avec l'augmentation de l'utilisation de Bitcoin, d'autres infrastructures, y compris des solutions d'interopérabilité et des couches de sécurité, commencent également à émerger.

interopérabilité

Les ponts et WBTC restent actuellement les solutions d'interopérabilité dominantes sur Bitcoin. Étant donné que le réseau Bitcoin ne fournit pas directement de composabilité pour construire des applications, les gens doivent dépendre de ces ponts/WBTC pour débloquer des gains DeFi sur d'autres blockchains. On s'attend à ce que davantage de solutions d'interopérabilité, y compris Xlink, Atomiq et Auran, soient lancées dans les années à venir.

couche de sécurité

Cependant, ces solutions d'interopérabilité pourraient poser une menace à la sécurité des actifs sous-jacents, car les cyberattaques se produisent fréquemment. Pour cela, des solutions de sécurité liées au Bitcoin commencent à émerger.

Babylon est un exemple typique. Il a développé un ensemble de protocoles de partage sécurisés pour le Bitcoin, y compris :

Horodatage Bitcoin : permet d'enregistrer des données sur le réseau Bitcoin, renforçant la crédibilité et l'immutabilité des données.

Staking de Bitcoin : permet de sécuriser d'autres réseaux grâce à des incitations économiques.

De plus, avec l'émergence de nouvelles technologies, telles que les couches de disponibilité des données (couche DA), la valeur d'utilisation potentielle du Bitcoin est encore davantage libérée. Nubit est un acteur clé dans le domaine DA du Bitcoin. Il étend la capacité de données grâce au Bitcoin, soutenant le développement des applications, de la couche 2 et des oracles.

La mise à niveau de 2025 dépend de la clé OP_CAT.

La mise à niveau Taproot a donné au réseau principal de Bitcoin la capacité d'émettre des actifs. De l'émergence des inscriptions BRC-20 et du marché des NFT Ordinals en 2023, au lancement ultérieur de protocoles d'émission d'actifs tels que ARC-20 et SRC-20, jusqu'à l'émergence d'infrastructures telles que Bitcoin Layer 2, Bitcoin Restaking et LST, et le pont inter-chaînes Bitcoin, l'ensemble de l'écosystème s'est développé rapidement. Ensuite, après la conférence Bitcoin de juillet 2024, le marché a de nouveau tourné son attention vers des BTCFi natifs capables de réaliser des modèles décentralisés et non emballés, comme les stablecoins.

Actuellement, grâce aux techniques cryptographiques des contrats logiques prudents (DLC) et des signatures d'adaptateur (Adaptor Signature), les développeurs peuvent programmer des contrats financiers dans le script Bitcoin qui dépendent d'événements externes, garantissant la permissionless des stablecoins et des projets de prêt lors de la liquidation, et assurant la permissionless des opérations de transaction multipartites via des transactions Bitcoin à signatures partielles (PSBT). Cependant, cela implique dans une certaine mesure la logique de la théorie des jeux, c'est-à-dire en augmentant le coût de l'acte malveillant pour empêcher les comportements malveillants des parties prenantes, plutôt que d'atteindre une décentralisation complète au niveau des contrats intelligents. Le projet de stablecoin Shell Finance, qui sera bientôt lancé sur le réseau principal, a adopté cette solution.

Ce qui peut vraiment changer la situation, c'est OP_CAT. Tant qu'OP_CAT peut être adopté, les développeurs pourront utiliser des langages de programmation avancés natifs de Bitcoin comme sCrypt pour réaliser un développement de contrats intelligents entièrement décentralisé et transparent sur le réseau principal de Bitcoin. sCrypt est un cadre TypeScript pour écrire des contrats intelligents sur Bitcoin, permettant aux développeurs d'utiliser directement TypeScript, un langage de programmation avancé populaire, pour rédiger des contrats intelligents. Les Layer 2 de Bitcoin actuels peuvent également être convertis en ZK Rollup, et l'échelle totale de BTCFi devrait connaître une augmentation significative.

Avec le double soutien du marché macroéconomique et des infrastructures, on s'attend à ce que le Bitcoin connaisse une nouvelle augmentation de la demande sur le marché au cours des deux prochaines années.

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Infrastructure (Infra)

En 2024, l'infrastructure reste l'un des segments les plus attrayants de l'industrie du chiffrement. La combinaison de capital et de technologie a propulsé le développement rapide de projets tels que Layer 1, Layer 2 et les middleware. La mise à niveau et la construction continues de l'écosystème Ethereum, ainsi que l'amélioration des frais et des performances de Layer 2 ; le développement rapide d'autres Layer 1 à haute performance, dirigés par Solana ; l'approfondissement continu du paysage multi-chaînes ; des projets comme EigenLayer qui améliorent la sécurité du réseau et l'efficacité du capital grâce au mécanisme de Restaking ; plusieurs projets Bitcoin Layer 2 tentant de combiner la sécurité de Bitcoin avec des solutions d'extension à haute performance, tout cela favorise l'épanouissement du domaine des infrastructures.

Couche 1

Les projets Layer 1 continuent d'optimiser leur mécanisme de consensus et leur performance, fournissant une base solide pour les applications en chaîne.

  • Ethereum : lancement de l'EIP-4844, réduisant les frais sur les réseaux de couche 2.
  • Solana et TRON : grâce au développement des Meme Coins ainsi que des projets d'infrastructure, les transactions sur la chaîne sont très actives.
  • Aptos et Sui : les applications dans les domaines du GameFi et du DeFi stimulent la croissance des utilisateurs actifs.

Couche 2

La couche 2 continue d'être le chemin clé pour l'évolutivité, avec le ZK Rollup et l'Optimistic Rollup ayant chacun leur propre développement.

  • zkSync et StarkNet : itérations continues et mises à niveau, l'expérience utilisateur des ZK Rollup a été considérablement améliorée.
  • Base et Arbitrum : les projets DeFi et NFT fleurissent sur ces plateformes, avec une augmentation significative du TVL.

Layer 0 et middleware inter-chaînes

Layer 0 et les middleware inter-chaînes réalisent une nouvelle avancée en matière d'interopérabilité.

  • LayerZero : connecte plus de 40 chaînes, le volume des transactions inter-chaînes a considérablement augmenté.
  • Cosmos : mise à niveau IBC, performances inter-chaînes augmentées de 50 %.

chaîne publique modulaire

Les blockchains modulaires offrent des performances élevées et de la flexibilité, attirant une variété d'applications.

  • Celestia : prend en charge plusieurs couches d'exécution modulaires, devenant le projet emblématique des blockchains modulaires.
  • Monad : attire de nombreux développeurs et déploiements de DApp grâce à des performances TPS ultra-élevées.

Bitcoin Layer 2

Le Layer 2 de Bitcoin est devenu un nouveau point chaud sur le marché primaire cette année, avec plusieurs projets connexes tels que Babylon, Taro, BounceBit et Corn ayant terminé leur financement cette année, apportant principalement des contrats intelligents et des fonctionnalités d'extension au réseau Bitcoin.

  • Taro : étendre les capacités de paiement et de contrat de Bitcoin via le réseau Lightning.
  • Stacks et RSK : favoriser la croissance des applications de contrats intelligents Bitcoin.

Restaking

Le restaking a amélioré l'efficacité de l'utilisation du capital, et cette année, il a également connu un bon développement et une attention sur le marché, y compris des projets comme EigenLayer et Satori qui ont tous deux reçu des investissements de plusieurs millions de la part de capitaux de premier plan.

événements de financement et d'investissement

Les infrastructures occupent toujours une place importante dans le financement et l'investissement de cette année. Layer 1, les blockchains modulaires et les infrastructures liées à l'écosystème Bitcoin ont toutes attiré les capitaux. Layer 1 représente actuellement le développement et l'exploration technologique les plus concentrés dans le domaine du chiffrement, et cette piste restera un domaine de concentration des ressources de développement et des capitaux à l'avenir.

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Meme

important point d'entrée des fonds de détail après la mise en œuvre de la politique de détente du chiffrement

En 2024, le secteur des mèmes redeviendra un point chaud du marché des cryptomonnaies. En tant que bastion écologique, il non seulement favorise le consensus communautaire, mais s'associe également à des domaines tels que DeFi et GameFi, créant de nouveaux cas d'utilisation. Solana, en stimulant l'innovation et le développement des projets de mèmes, a réussi à dynamiser l'activité et la vitalité de l'écosystème. Des projets comme Bome et Slerf en début d'année aux Pump.fun de mi-année, ces projets, grâce à la courbe de prix Bonding Curve et à un modèle d'ouverture à faible capitalisation, présentent des caractéristiques de "billet de loterie" très marquées, attirant une large attention. De plus, la caractéristique décentralisée de Pump.fun qui permet à "tout le monde de déployer des mèmes" a favorisé une plus grande prospérité écologique, avec actuellement plus de la moitié des projets de mèmes Solana provenant de Pump.fun, dont plusieurs dizaines ont une capitalisation supérieure à 1 milliard de dollars. D'autres chaînes publiques comme SUI et TRON ont également rapidement emboîté le pas en adoptant des stratégies de mèmes, dynamisant encore davantage leurs propres écosystèmes.

Les projets de mèmes sont devenus des outils importants pour attirer de nouveaux utilisateurs de chiffrement en raison de leur simplicité et de leur faible barrière d'entrée. Le lancement de Moonshot permet aux utilisateurs d'acheter des actifs de mèmes avec de la monnaie fiduciaire, tandis que la vague de mèmes liée à la politique après les élections offre un fort sentiment de participation aux nouveaux joueurs. En regardant vers l'avenir, la politique de chiffrement du gouvernement Trump et les mouvements politiques associés apporteront potentiellement des impacts d'actualités sur le marché, ou pourraient donner naissance à de nouveaux points chauds de mèmes. Par exemple, si le "département de l'efficacité gouvernementale" dirigé par Elon Musk attire l'attention, cela pourrait provoquer une nouvelle flambée du Dogecoin.

Avec un environnement de marché des cryptomonnaies devenant plus favorable, on s'attend à ce que davantage de particuliers entrent sur le marché, et les projets Meme deviendront un canal important pour l'afflux de capitaux. L'énorme augmentation des prix après le lancement de pièces Meme sur certaines plateformes de trading illustre parfaitement cette tendance, et cela pourrait continuer à propulser le développement de ce secteur à l'avenir.

Infrastructure de meme

Avec l'augmentation de la demande des utilisateurs du marché pour une émission équitable, cette année, le secteur des lancements équitables de Meme a suscité un intérêt et une participation de marché extrêmement élevés. Des projets d'infrastructure comme Pump.fun et SunPump sont devenus cette année des projets de flux de trésorerie de premier plan, injectant une nouvelle dynamique dans le développement de Meme.

Pump.fun

Pump.fun est une plateforme de lancement de projets Meme construite sur Solana. En offrant des outils de création simples et intuitifs ainsi qu'un solide soutien communautaire, elle adopte un modèle de distribution équitable, ayant conçu un mécanisme d'ajout automatique de liquidités aux DEX, en plus du succès de l'exploitation du marché de Solana, de l'exploitation communautaire et des faibles coûts de transaction. Dès son lancement, Pump.fun a été reconnu par le marché et a réussi.

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AirdropNinjavip
· Il y a 8h
Ça suffit, non ? Encore en train de dessiner des BTC ?
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MagicBeanvip
· Il y a 8h
100k est toujours en hausse...
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GasFeeLovervip
· Il y a 8h
Bitcoin domine le marché parce qu'il est vraiment bull
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Rugman_Walkingvip
· Il y a 8h
La position de BTC est stabilisée.
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BlockchainTalkervip
· Il y a 8h
en fait, les données montrent des dynamiques de théorie des jeux intéressantes ici... le pic de dominance de btc = haussier af
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