Le marché des cryptomonnaies connaît une forte Fluctuation, la hausse des stablecoins montre un retour des fonds
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la baisse avec des fluctuations, l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins commence à augmenter rapidement, avec USDT atteignant 142,7 milliards et USDC atteignant 57,2 milliards, avec des hausses respectives de 0,49 % et 2,32 %, ce qui indique que des fonds institutionnels reviennent sur le marché, principalement grâce à l'accélération des fonds américains.
Bien que les données économiques et la publication du compte rendu de la Réserve fédérale aient atténué les craintes d'une récession économique aux États-Unis, le marché commence également à anticiper trois baisses de taux par la Réserve fédérale cette année, à partir de mai, mais cela n'a pas amélioré le sentiment du marché. Les récentes fluctuations politiques ont provoqué une forte fluctuation du prix du Bitcoin, exacerbant la panique sur le marché, et les petites cryptomonnaies ont généralement sous-performé par rapport à l'indice de référence.
Prévisions des actifs de la semaine prochaine
Actif haussier : BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Récemment, le BTC et l'ensemble du marché des cryptomonnaies affichent une tendance faible, principalement en raison des facteurs suivants : sur le plan macroéconomique, la politique tarifaire de Trump suscite des inquiétudes concernant l'inflation et une baisse des prévisions du PIB américain, la suspension de l'accord minier entre les États-Unis et l'Ukraine, ainsi que l'incertitude concernant la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ; en ce qui concerne le BTC lui-même, les détenteurs à long terme et les grands investisseurs ont progressivement vendu à des niveaux élevés, manquant de nouveaux éléments positifs et d'afflux de liquidités, la stratégie de réserve stratégique en bitcoins signée par Trump étant en deçà des attentes, entraînant une forte baisse des prix et provoquant des ventes panique. Raisons d'optimisme : sur le plan macroéconomique, les données économiques et le compte rendu de la Réserve fédérale atténuent les craintes de récession, le marché s'attendant à trois baisses de taux cette année ; en ce qui concerne le BTC, les données on-chain montrent que la plupart des détenteurs n'ont pas vendu pendant la baisse, mais ont plutôt commencé à accumuler.
S : Bien que le jeton S ait connu une forte baisse cette semaine en suivant le marché, les fondamentaux de Sonic n'ont pas changé. Le TVL de Sonic a augmenté de 9,23 % cette semaine, et les principaux projets Defi ont tous réalisé une hausse. L'APY des projets Defi en chaîne reste à un niveau élevé, avec des projets de staking liquide atteignant un APY d'environ 30 %, et le taux d'intérêt moyen des prêts a grimpé à 14 %. Les revenus quotidiens de la chaîne Sonic s'élèvent à 210 000 dollars, se classant 6e parmi toutes les chaînes publiques, bien au-dessus des autres chaînes publiques ayant un TVL similaire, ce qui montre une activité Defi élevée en chaîne. La baisse du jeton S suit principalement le marché, les fondamentaux demeurant inchangés, et la logique haussière reste présente.
AAVE : Cette semaine, AAVE a augmenté de 21,38 % malgré le marché, se distinguant parmi les 50 jetons à capitalisation boursière. Le TVL d'Aave a augmenté de 5,86 %, se classant deuxième en termes de croissance parmi les 20 principaux projets DeFi. Cette hausse est principalement due à la proposition d'optimisation du modèle de gouvernance et d'économie de jetons (, qui prévoit le rachat de jetons, l'augmentation des récompenses de staking, l'optimisation de la liquidité ), ainsi que le soutien de la Maison Blanche à l'abrogation des règles de rapport de trading DeFi. Cette proposition a de bonnes chances de se concrétiser, ce qui pourrait déclencher une vague de rachats dans l'industrie DeFi, insufflant une nouvelle vie à un secteur actuellement silencieux.
BERA: Cette semaine, le jeton BERA a mis fin à une forte baisse récente, mais les données et les fondamentaux sur la chaîne Berachain n'ont pas changé et ont même connu une hausse. La croissance du TVL des projets leaders de l'écosystème ralentit, principalement grâce à la croissance des projets LSD Infrared Finance et du DEX BEX, avec des taux de croissance respectifs de 31,15 % et 25,22 %. Un APY élevé reste attrayant pour les investisseurs, comme l'APY de WBERA d'Infrared Finance qui se maintient autour de 120 %, et l'APY du pool de stablecoins BEX est d'environ 16 %. Le projet de prêt Dolomite offre un taux d'intérêt allant jusqu'à 48,08 % aux emprunteurs, augmentant ainsi la demande pour BERA. La baisse de BERA est principalement influencée par l'environnement du marché, mais la logique de hausse est toujours présente.
Actifs sous-jacents baissiers : APE, APT, MERL, TON
APE : ApeCoin est principalement impliqué dans les secteurs des NFT et du Gamefi, mais lors de ce cycle, ces domaines ont vu leur part de marché occupée par les Memes, entraînant une diminution de l'attention des projets et des utilisateurs, avec presque aucun nouveau financement. En tant que projet ayant bénéficié lors du précédent cycle des bénéfices du métavers et du Gamefi, il est actuellement ignoré. Le 16 mars, 15,37 millions de jetons APE seront débloqués, représentant 1,54 % du montant total verrouillé, la plupart provenant de VC précoces. Après une baisse de dynamisme du projet, les institutions pourraient continuer à vendre pour récupérer des fonds, créant une pression à la vente importante.
APT: Bien que Bitwise ait soumis une demande d'ETF sur l'Aptos au comptant, l'Aptos n'a pas été inclus dans la liste des réserves de cryptomonnaies annoncée auparavant par Trump. Si le premier sommet sur les cryptomonnaies de la Maison Blanche annonce des détails sur les réserves, les jetons inclus pourraient attirer l'attention à court terme, les fonds et l'attention pouvant se déplacer d'autres projets, ce qui serait défavorable à l'Aptos. De plus, le 12 mars, 11,3 millions d'APT seront débloqués, représentant 1 % du volume total verrouillé, tous entre les mains d'institutions, ce qui pourrait continuer à exercer une pression à la vente, aggravée par le transfert de fonds ou intensifier la panique sur le marché concernant l'APT.
MERL: Cette semaine, le TVL de Merlin a fortement diminué de 12,44 %, principalement en raison de la baisse des DEX, du Restaking et des projets inter-chaînes, avec MerlinSwap en baisse de 34,33 % et Pell Network en baisse de 87,11 %. En tant que BTC-L2, l'écosystème de Merlin est limité, se concentrant principalement sur les projets DEX, Lending et Restaking. La baisse du TVL reflète le retrait massif de fonds des principaux projets de l'écosystème. Récemment, le développement des projets de l'écosystème BTC a été difficile, manquant d'attention du marché, et la forte chute du BTC a entraîné le retrait des fonds de staking. Bien que le MERL n'ait baissé que de 1,8 % cette semaine, étant donné la sortie continue des fonds en chaîne, une correction pourrait se produire la semaine prochaine.
TON : Cette semaine, la TVL sur la chaîne Toncoin a chuté de 10,68 %, presque tous les projets écologiques ont vu leur TVL diminuer. Depuis l'année dernière, la TVL de Toncoin est en tendance baissière, en particulier après le déclin de la popularité des jeux en ligne basés sur Telegram. Au cours des derniers mois, les projets SocialFi se trouvent à la périphérie de l'industrie, manquant de succès fulgurant, l'effet de profit des mini-jeux s'affaiblit, voire est inférieur à l'APY des projets Defi ordinaires, entraînant un retrait continu de fonds. De plus, avec le récent sentiment du marché en berne et la forte chute du prix du TON, les investisseurs sont généralement pessimistes quant à l'écosystème Toncoin, et le TON pourrait continuer à être en tendance baissière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 11 % la semaine dernière à 8 %, entrant ainsi dans une zone de peur extrême.
Pistes chaudes
Aave
Aave se distingue, avec une hausse du TVL de 5,86 %, se classant deuxième parmi les 20 premiers projets Defi. Le prix du jeton AAVE a augmenté de 21,38 %, affichant d'excellentes performances parmi les 50 premiers jetons par capitalisation.
Raisons de l'engouement : 1) Aave a proposé une optimisation de la gouvernance et du modèle économique des jetons, y compris un plan de rachat, la mise en place d'un mécanisme Umbrella et d'un comité financier, et le lancement du jeton Anti-GHO ; 2) La Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de déclaration des transactions DeFi, allégeant le fardeau de la conformité, ce qui est favorable à l'innovation.
Perspectives d'avenir : Aave, en tant que référence de Defi, influence le développement de l'industrie. Le marché actuel manque d'innovation, et les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements réels. La proposition de rachat d'Aave démontre une forte réserve de liquidités, une structure de revenus diversifiée et des récompenses d'actifs de haute qualité, ce qui est reconnu par le marché. Cela pourrait inciter davantage de projets DeFi à adopter des modèles de dividendes ou de rachats.
Cependant, le ratio C/B d'Aave est de 60,86, bien supérieur à celui de Maker qui est de 20,75, montrant que le rapport qualité-prix actuel d'AAVE est inférieur à celui de MKR.
Berachain
Cette semaine, la TVL de Berachain a enregistré une hausse de 17,21 %, atteignant 3,449 milliards de dollars, se classant au sixième rang des chaînes publiques. Cependant, le prix du jeton BERA a corrigé de 12,94 %.
Raison de l'enthousiasme : les principaux projets LSD et DEX maintiennent un APY élevé, comme l'APY de 120 % d'Infrared Finance pour WBERA, l'APY d'environ 16 % du pool de stablecoins BEX, attirant les investisseurs. Le projet de prêt Dolomite offre un taux d'intérêt de prêt élevé de 48,08 %, augmentant la demande pour BERA.
Perspectives d'avenir : Berachain attire les utilisateurs grâce à un APY élevé, formant un cycle positif de "staking verrouillé → libération de liquidité → empowerment DeFi → valorisation des jetons → retour des utilisateurs → nouveau staking → concentration des développeurs". La clé est de maintenir l'APY supérieur à l'amplitude de la baisse des jetons, afin de conserver un espace d'arbitrage. Le fondateur de Berachain a déclaré qu'il continuera à racheter l'offre des premières rondes pour réduire la circulation.
Actuellement, les projets de staking sur la chaîne Berachain ont verrouillé environ 30 % de la capitalisation boursière en circulation de BERA, et il reste de la place pour la hausse. À l'avenir, la tendance à l'entrée de BERA dans le staking pourrait se poursuivre, ce qui serait favorable pour réduire la circulation, et les perspectives sont prometteuses.
Aperçu général des thèmes du marché
Selon le taux de rendement hebdomadaire, le secteur PayFi a le meilleur rendement, tandis que le secteur Sociafi a le pire rendement.
Secteur PayFi : XRP, LTC, XLM représentent 95,07 %, avec des fluctuations respectives de 18,96 %, -18,47 %, 6,23 %, entraînant la performance globale du secteur.
Secteur Sociafi : TON et CHZ représentent 94,39 %, avec des baisses respectives de -10,68 % et -2,31 %, ce qui a conduit à la pire performance du secteur.
Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine
12 mars ( mercredi ) : CPI ajusté en fonction des variations saisonnières aux États-Unis en février
13 mars ( jeudi ) : Web3 Amsterdam 2025
Résumé
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu une baisse fluctuante, avec un sentiment morose, mais le retour de fonds dans les stablecoins montre que les institutions réinvestissent. Les projets comme BTC, AAVE et Berachain devraient se démarquer grâce à leurs avantages fondamentaux et leurs stratégies innovantes. Les investisseurs doivent prêter attention aux données on-chain, aux politiques macroéconomiques et aux événements de déblocage à venir pour saisir des opportunités et éviter les risques.
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La hausse des stablecoins montre un retour de fonds, BTC et AAVE pourraient mener le rebond.
Le marché des cryptomonnaies connaît une forte Fluctuation, la hausse des stablecoins montre un retour des fonds
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la baisse avec des fluctuations, l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins commence à augmenter rapidement, avec USDT atteignant 142,7 milliards et USDC atteignant 57,2 milliards, avec des hausses respectives de 0,49 % et 2,32 %, ce qui indique que des fonds institutionnels reviennent sur le marché, principalement grâce à l'accélération des fonds américains.
Bien que les données économiques et la publication du compte rendu de la Réserve fédérale aient atténué les craintes d'une récession économique aux États-Unis, le marché commence également à anticiper trois baisses de taux par la Réserve fédérale cette année, à partir de mai, mais cela n'a pas amélioré le sentiment du marché. Les récentes fluctuations politiques ont provoqué une forte fluctuation du prix du Bitcoin, exacerbant la panique sur le marché, et les petites cryptomonnaies ont généralement sous-performé par rapport à l'indice de référence.
Prévisions des actifs de la semaine prochaine
Actif haussier : BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Récemment, le BTC et l'ensemble du marché des cryptomonnaies affichent une tendance faible, principalement en raison des facteurs suivants : sur le plan macroéconomique, la politique tarifaire de Trump suscite des inquiétudes concernant l'inflation et une baisse des prévisions du PIB américain, la suspension de l'accord minier entre les États-Unis et l'Ukraine, ainsi que l'incertitude concernant la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ; en ce qui concerne le BTC lui-même, les détenteurs à long terme et les grands investisseurs ont progressivement vendu à des niveaux élevés, manquant de nouveaux éléments positifs et d'afflux de liquidités, la stratégie de réserve stratégique en bitcoins signée par Trump étant en deçà des attentes, entraînant une forte baisse des prix et provoquant des ventes panique. Raisons d'optimisme : sur le plan macroéconomique, les données économiques et le compte rendu de la Réserve fédérale atténuent les craintes de récession, le marché s'attendant à trois baisses de taux cette année ; en ce qui concerne le BTC, les données on-chain montrent que la plupart des détenteurs n'ont pas vendu pendant la baisse, mais ont plutôt commencé à accumuler.
S : Bien que le jeton S ait connu une forte baisse cette semaine en suivant le marché, les fondamentaux de Sonic n'ont pas changé. Le TVL de Sonic a augmenté de 9,23 % cette semaine, et les principaux projets Defi ont tous réalisé une hausse. L'APY des projets Defi en chaîne reste à un niveau élevé, avec des projets de staking liquide atteignant un APY d'environ 30 %, et le taux d'intérêt moyen des prêts a grimpé à 14 %. Les revenus quotidiens de la chaîne Sonic s'élèvent à 210 000 dollars, se classant 6e parmi toutes les chaînes publiques, bien au-dessus des autres chaînes publiques ayant un TVL similaire, ce qui montre une activité Defi élevée en chaîne. La baisse du jeton S suit principalement le marché, les fondamentaux demeurant inchangés, et la logique haussière reste présente.
AAVE : Cette semaine, AAVE a augmenté de 21,38 % malgré le marché, se distinguant parmi les 50 jetons à capitalisation boursière. Le TVL d'Aave a augmenté de 5,86 %, se classant deuxième en termes de croissance parmi les 20 principaux projets DeFi. Cette hausse est principalement due à la proposition d'optimisation du modèle de gouvernance et d'économie de jetons (, qui prévoit le rachat de jetons, l'augmentation des récompenses de staking, l'optimisation de la liquidité ), ainsi que le soutien de la Maison Blanche à l'abrogation des règles de rapport de trading DeFi. Cette proposition a de bonnes chances de se concrétiser, ce qui pourrait déclencher une vague de rachats dans l'industrie DeFi, insufflant une nouvelle vie à un secteur actuellement silencieux.
BERA: Cette semaine, le jeton BERA a mis fin à une forte baisse récente, mais les données et les fondamentaux sur la chaîne Berachain n'ont pas changé et ont même connu une hausse. La croissance du TVL des projets leaders de l'écosystème ralentit, principalement grâce à la croissance des projets LSD Infrared Finance et du DEX BEX, avec des taux de croissance respectifs de 31,15 % et 25,22 %. Un APY élevé reste attrayant pour les investisseurs, comme l'APY de WBERA d'Infrared Finance qui se maintient autour de 120 %, et l'APY du pool de stablecoins BEX est d'environ 16 %. Le projet de prêt Dolomite offre un taux d'intérêt allant jusqu'à 48,08 % aux emprunteurs, augmentant ainsi la demande pour BERA. La baisse de BERA est principalement influencée par l'environnement du marché, mais la logique de hausse est toujours présente.
Actifs sous-jacents baissiers : APE, APT, MERL, TON
APE : ApeCoin est principalement impliqué dans les secteurs des NFT et du Gamefi, mais lors de ce cycle, ces domaines ont vu leur part de marché occupée par les Memes, entraînant une diminution de l'attention des projets et des utilisateurs, avec presque aucun nouveau financement. En tant que projet ayant bénéficié lors du précédent cycle des bénéfices du métavers et du Gamefi, il est actuellement ignoré. Le 16 mars, 15,37 millions de jetons APE seront débloqués, représentant 1,54 % du montant total verrouillé, la plupart provenant de VC précoces. Après une baisse de dynamisme du projet, les institutions pourraient continuer à vendre pour récupérer des fonds, créant une pression à la vente importante.
APT: Bien que Bitwise ait soumis une demande d'ETF sur l'Aptos au comptant, l'Aptos n'a pas été inclus dans la liste des réserves de cryptomonnaies annoncée auparavant par Trump. Si le premier sommet sur les cryptomonnaies de la Maison Blanche annonce des détails sur les réserves, les jetons inclus pourraient attirer l'attention à court terme, les fonds et l'attention pouvant se déplacer d'autres projets, ce qui serait défavorable à l'Aptos. De plus, le 12 mars, 11,3 millions d'APT seront débloqués, représentant 1 % du volume total verrouillé, tous entre les mains d'institutions, ce qui pourrait continuer à exercer une pression à la vente, aggravée par le transfert de fonds ou intensifier la panique sur le marché concernant l'APT.
MERL: Cette semaine, le TVL de Merlin a fortement diminué de 12,44 %, principalement en raison de la baisse des DEX, du Restaking et des projets inter-chaînes, avec MerlinSwap en baisse de 34,33 % et Pell Network en baisse de 87,11 %. En tant que BTC-L2, l'écosystème de Merlin est limité, se concentrant principalement sur les projets DEX, Lending et Restaking. La baisse du TVL reflète le retrait massif de fonds des principaux projets de l'écosystème. Récemment, le développement des projets de l'écosystème BTC a été difficile, manquant d'attention du marché, et la forte chute du BTC a entraîné le retrait des fonds de staking. Bien que le MERL n'ait baissé que de 1,8 % cette semaine, étant donné la sortie continue des fonds en chaîne, une correction pourrait se produire la semaine prochaine.
TON : Cette semaine, la TVL sur la chaîne Toncoin a chuté de 10,68 %, presque tous les projets écologiques ont vu leur TVL diminuer. Depuis l'année dernière, la TVL de Toncoin est en tendance baissière, en particulier après le déclin de la popularité des jeux en ligne basés sur Telegram. Au cours des derniers mois, les projets SocialFi se trouvent à la périphérie de l'industrie, manquant de succès fulgurant, l'effet de profit des mini-jeux s'affaiblit, voire est inférieur à l'APY des projets Defi ordinaires, entraînant un retrait continu de fonds. De plus, avec le récent sentiment du marché en berne et la forte chute du prix du TON, les investisseurs sont généralement pessimistes quant à l'écosystème Toncoin, et le TON pourrait continuer à être en tendance baissière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 11 % la semaine dernière à 8 %, entrant ainsi dans une zone de peur extrême.
Pistes chaudes
Aave
Aave se distingue, avec une hausse du TVL de 5,86 %, se classant deuxième parmi les 20 premiers projets Defi. Le prix du jeton AAVE a augmenté de 21,38 %, affichant d'excellentes performances parmi les 50 premiers jetons par capitalisation.
Raisons de l'engouement : 1) Aave a proposé une optimisation de la gouvernance et du modèle économique des jetons, y compris un plan de rachat, la mise en place d'un mécanisme Umbrella et d'un comité financier, et le lancement du jeton Anti-GHO ; 2) La Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de déclaration des transactions DeFi, allégeant le fardeau de la conformité, ce qui est favorable à l'innovation.
Perspectives d'avenir : Aave, en tant que référence de Defi, influence le développement de l'industrie. Le marché actuel manque d'innovation, et les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements réels. La proposition de rachat d'Aave démontre une forte réserve de liquidités, une structure de revenus diversifiée et des récompenses d'actifs de haute qualité, ce qui est reconnu par le marché. Cela pourrait inciter davantage de projets DeFi à adopter des modèles de dividendes ou de rachats.
Cependant, le ratio C/B d'Aave est de 60,86, bien supérieur à celui de Maker qui est de 20,75, montrant que le rapport qualité-prix actuel d'AAVE est inférieur à celui de MKR.
Berachain
Cette semaine, la TVL de Berachain a enregistré une hausse de 17,21 %, atteignant 3,449 milliards de dollars, se classant au sixième rang des chaînes publiques. Cependant, le prix du jeton BERA a corrigé de 12,94 %.
Raison de l'enthousiasme : les principaux projets LSD et DEX maintiennent un APY élevé, comme l'APY de 120 % d'Infrared Finance pour WBERA, l'APY d'environ 16 % du pool de stablecoins BEX, attirant les investisseurs. Le projet de prêt Dolomite offre un taux d'intérêt de prêt élevé de 48,08 %, augmentant la demande pour BERA.
Perspectives d'avenir : Berachain attire les utilisateurs grâce à un APY élevé, formant un cycle positif de "staking verrouillé → libération de liquidité → empowerment DeFi → valorisation des jetons → retour des utilisateurs → nouveau staking → concentration des développeurs". La clé est de maintenir l'APY supérieur à l'amplitude de la baisse des jetons, afin de conserver un espace d'arbitrage. Le fondateur de Berachain a déclaré qu'il continuera à racheter l'offre des premières rondes pour réduire la circulation.
Actuellement, les projets de staking sur la chaîne Berachain ont verrouillé environ 30 % de la capitalisation boursière en circulation de BERA, et il reste de la place pour la hausse. À l'avenir, la tendance à l'entrée de BERA dans le staking pourrait se poursuivre, ce qui serait favorable pour réduire la circulation, et les perspectives sont prometteuses.
Aperçu général des thèmes du marché
Selon le taux de rendement hebdomadaire, le secteur PayFi a le meilleur rendement, tandis que le secteur Sociafi a le pire rendement.
Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine
Résumé
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu une baisse fluctuante, avec un sentiment morose, mais le retour de fonds dans les stablecoins montre que les institutions réinvestissent. Les projets comme BTC, AAVE et Berachain devraient se démarquer grâce à leurs avantages fondamentaux et leurs stratégies innovantes. Les investisseurs doivent prêter attention aux données on-chain, aux politiques macroéconomiques et aux événements de déblocage à venir pour saisir des opportunités et éviter les risques.