Protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Sui : Analyse de Cetus
Cetus est un échange décentralisé et un protocole de Liquidité basé sur l'écosystème Move, utilisant un protocole de Liquidité centralisé similaire à celui d'Uniswap V3 et des fonctionnalités connexes, offrant aux utilisateurs de DeFi une expérience de trading de qualité et une efficacité des fonds accrue. En même temps, Cetus utilise les caractéristiques uniques de l'écosystème Sui pour développer des fonctionnalités combinables différentes de celles d'Uniswap.
Les clients de la bourse
Bien que le marché des échanges cryptographiques en chaîne soit de petite taille, il connaît une croissance rapide. La principale caractéristique de ce marché est que la plupart des actifs appartiennent à des catégories de faible liquidité et de faible capitalisation boursière, et qu'un grand nombre de nouveaux actifs apparaissent chaque jour, avec une forte demande de découverte des prix. Dans ce contexte, comment mieux réaliser la découverte des prix pour attirer la liquidité est la clé de la prospérité des échanges en chaîne. Par conséquent, les échanges décentralisés doivent d'abord servir les fournisseurs de liquidité (LP).
La demande de LP varie selon les différents scénarios de trading. Les actifs on-chain peuvent être classés en deux catégories : les actifs mainstream (les dix actifs ayant le plus grand volume de transactions sur les principales blockchains) et les actifs de longue traîne, dont les besoins en LP sont différents :
LP principaux : rechercher plus de revenus de frais de transaction, réduire les pertes impermanentes (Uni V3 est plus adapté)
Actifs à long terme LP : nécessite une stratégie de capitalisation boursière plus économique, contrôlable et flexible (Uni V2 plus pratique, coût de gestion de la liquidité faible)
À long terme, le V3 avec une efficacité du capital plus élevée est une tendance inévitable, mais en raison des différences de demande, Uni V2 et V3 peuvent encore coexister sur le plan des données. Cependant, le marché verra inévitablement l'émergence d'échanges capables de répondre aux deux types de demandes. Dans des écosystèmes émergents comme Sui, Cetus est promis à devenir un concurrent plus fort.
Cetus : Premier protocole de liquidité centralisé Dex de l'écosystème Move
Cetus a actuellement lancé une gamme complète de produits, y compris Swap, des pools de Liquidité sans autorisation et des ponts inter-chaînes.
Liquidité centralisée
Cetus adopte un algorithme de marché à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans la même piscine en définissant des plages de prix différentes pour réaliser des stratégies personnalisées. Avec les variations de prix, le contrat intelligent consomme la liquidité disponible dans la plage de prix actuelle jusqu'à atteindre le prochain Tick de prix, puis bascule immédiatement vers le nouveau Tick, activant la nouvelle liquidité. L'intervalle de Tick est lié au niveau des frais de transaction, plus les frais sont élevés, plus l'intervalle entre les points Tick est petit.
Grâce à la liquidité concentrée, les LP peuvent obtenir plus de frais de transaction et réaliser une meilleure efficacité du capital.
Construction de piscine sans autorisation
Cetus permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité sans autorisation, les équipes de projet peuvent directement lancer de nouveaux tokens sur la plateforme. Cela aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de prix sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
Cetus propose le choix de niveaux de frais de transaction personnalisés, avec actuellement quatre niveaux : 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % et 1 %. Ce design encourage le marché à rechercher la solution de répartition de liquidité la plus appropriée, offrant ainsi une plus grande flexibilité aux LP et aux utilisateurs de trading.
gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent réaliser des ordres à cours limité et des ordres de prise de bénéfices grâce aux ordres à plage. De plus, les utilisateurs peuvent également utiliser un gestionnaire de positions tiers intégré à Cetus pour gérer, réduisant ainsi la difficulté de gestion de la Liquidité et facilitant le LP des actifs à longue traîne.
combinabilité
Cetus prend en charge une haute combinabilité, d'autres équipes de projet peuvent créer des interfaces d'échange dans leur propre frontend en intégrant le SDK de Cetus, pour accéder rapidement à la liquidité de Cetus.
pont inter-chaînes
Le pont inter-chaînes créé par Cetus sur Wormhole a été lancé en novembre dernier, permettant aux utilisateurs de transférer en toute sécurité et de manière pratique des actifs entre près de 20 chaînes publiques.
modèle économique des jetons
Cetus adopte le modèle économique xToken. Les utilisateurs peuvent obtenir des parts des revenus du protocole en détenant des tokens CETUS et xCETUS, garantissant ainsi l'alignement des intérêts de la communauté avec ceux du protocole.
Avantages de l'équipe Cetus
Cetus est soutenu par une équipe Dex qui possède une expérience de développement et d'exploitation mature, et sa version Aptos a été déployée et fonctionne de manière stable. Grâce à la garantie de produit, à de solides capacités de développement commercial au sein de l'écosystème et à une capacité de narration opérationnelle continue, l'équipe de Cetus est susceptible d'obtenir une position de leader en matière d'infrastructures CLMM dans l'écosystème Sui.
Innovations DeFi apportées par le protocole de liquidité concentrée
protocole de gestion de liquidité automatisée LP
Ce type de protocole peut aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, tout en permettant le minage unilatéral d'actifs LP et en émettant des jetons ERC20 LP pour les fournisseurs de LP.
nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier
Sous l'algorithme CLMM, les institutions quantiques professionnelles et les équipes de market makers peuvent réaliser davantage de stratégies personnalisées. Le pool de mitrailleuses peut obtenir des fonds des utilisateurs du protocole ou des protocoles de prêt, en adoptant une stratégie proactive et robuste pour générer des revenus.
nouveau système de produits dérivés
Dans le cadre du système CLMM, comment concevoir des dérivés pouvant couvrir les risques de marché des LP afin d'atténuer les pertes d'intérêts des LP causées par des ventes massives malveillantes, est un domaine qui mérite d'être suivi.
Résumé
L'équipe de Cetus possède une capacité de livraison de produits mature, une forte capacité de BD entre les écosystèmes et une capacité opérationnelle. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et du secteur. Dans un écosystème unique comme Sui, Cetus a un potentiel élevé pour devenir un projet phare.
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TokenDustCollector
· Il y a 21h
Ape directement tout son capital
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GateUser-afe07a92
· Il y a 21h
Ah là là, Cetus a l'air de vraiment avoir du potentiel.
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LayerHopper
· Il y a 21h
Est-ce que tu oses vraiment dire ça, grande sœur ?
Cetus : Analyse approfondie du premier DEX de liquidité centralisée de l'écosystème Sui
Protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Sui : Analyse de Cetus
Cetus est un échange décentralisé et un protocole de Liquidité basé sur l'écosystème Move, utilisant un protocole de Liquidité centralisé similaire à celui d'Uniswap V3 et des fonctionnalités connexes, offrant aux utilisateurs de DeFi une expérience de trading de qualité et une efficacité des fonds accrue. En même temps, Cetus utilise les caractéristiques uniques de l'écosystème Sui pour développer des fonctionnalités combinables différentes de celles d'Uniswap.
Les clients de la bourse
Bien que le marché des échanges cryptographiques en chaîne soit de petite taille, il connaît une croissance rapide. La principale caractéristique de ce marché est que la plupart des actifs appartiennent à des catégories de faible liquidité et de faible capitalisation boursière, et qu'un grand nombre de nouveaux actifs apparaissent chaque jour, avec une forte demande de découverte des prix. Dans ce contexte, comment mieux réaliser la découverte des prix pour attirer la liquidité est la clé de la prospérité des échanges en chaîne. Par conséquent, les échanges décentralisés doivent d'abord servir les fournisseurs de liquidité (LP).
La demande de LP varie selon les différents scénarios de trading. Les actifs on-chain peuvent être classés en deux catégories : les actifs mainstream (les dix actifs ayant le plus grand volume de transactions sur les principales blockchains) et les actifs de longue traîne, dont les besoins en LP sont différents :
À long terme, le V3 avec une efficacité du capital plus élevée est une tendance inévitable, mais en raison des différences de demande, Uni V2 et V3 peuvent encore coexister sur le plan des données. Cependant, le marché verra inévitablement l'émergence d'échanges capables de répondre aux deux types de demandes. Dans des écosystèmes émergents comme Sui, Cetus est promis à devenir un concurrent plus fort.
Cetus : Premier protocole de liquidité centralisé Dex de l'écosystème Move
Cetus a actuellement lancé une gamme complète de produits, y compris Swap, des pools de Liquidité sans autorisation et des ponts inter-chaînes.
Liquidité centralisée
Cetus adopte un algorithme de marché à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans la même piscine en définissant des plages de prix différentes pour réaliser des stratégies personnalisées. Avec les variations de prix, le contrat intelligent consomme la liquidité disponible dans la plage de prix actuelle jusqu'à atteindre le prochain Tick de prix, puis bascule immédiatement vers le nouveau Tick, activant la nouvelle liquidité. L'intervalle de Tick est lié au niveau des frais de transaction, plus les frais sont élevés, plus l'intervalle entre les points Tick est petit.
Grâce à la liquidité concentrée, les LP peuvent obtenir plus de frais de transaction et réaliser une meilleure efficacité du capital.
Construction de piscine sans autorisation
Cetus permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité sans autorisation, les équipes de projet peuvent directement lancer de nouveaux tokens sur la plateforme. Cela aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de prix sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
Cetus propose le choix de niveaux de frais de transaction personnalisés, avec actuellement quatre niveaux : 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % et 1 %. Ce design encourage le marché à rechercher la solution de répartition de liquidité la plus appropriée, offrant ainsi une plus grande flexibilité aux LP et aux utilisateurs de trading.
gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent réaliser des ordres à cours limité et des ordres de prise de bénéfices grâce aux ordres à plage. De plus, les utilisateurs peuvent également utiliser un gestionnaire de positions tiers intégré à Cetus pour gérer, réduisant ainsi la difficulté de gestion de la Liquidité et facilitant le LP des actifs à longue traîne.
combinabilité
Cetus prend en charge une haute combinabilité, d'autres équipes de projet peuvent créer des interfaces d'échange dans leur propre frontend en intégrant le SDK de Cetus, pour accéder rapidement à la liquidité de Cetus.
pont inter-chaînes
Le pont inter-chaînes créé par Cetus sur Wormhole a été lancé en novembre dernier, permettant aux utilisateurs de transférer en toute sécurité et de manière pratique des actifs entre près de 20 chaînes publiques.
modèle économique des jetons
Cetus adopte le modèle économique xToken. Les utilisateurs peuvent obtenir des parts des revenus du protocole en détenant des tokens CETUS et xCETUS, garantissant ainsi l'alignement des intérêts de la communauté avec ceux du protocole.
Avantages de l'équipe Cetus
Cetus est soutenu par une équipe Dex qui possède une expérience de développement et d'exploitation mature, et sa version Aptos a été déployée et fonctionne de manière stable. Grâce à la garantie de produit, à de solides capacités de développement commercial au sein de l'écosystème et à une capacité de narration opérationnelle continue, l'équipe de Cetus est susceptible d'obtenir une position de leader en matière d'infrastructures CLMM dans l'écosystème Sui.
Innovations DeFi apportées par le protocole de liquidité concentrée
protocole de gestion de liquidité automatisée LP
Ce type de protocole peut aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, tout en permettant le minage unilatéral d'actifs LP et en émettant des jetons ERC20 LP pour les fournisseurs de LP.
nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier
Sous l'algorithme CLMM, les institutions quantiques professionnelles et les équipes de market makers peuvent réaliser davantage de stratégies personnalisées. Le pool de mitrailleuses peut obtenir des fonds des utilisateurs du protocole ou des protocoles de prêt, en adoptant une stratégie proactive et robuste pour générer des revenus.
nouveau système de produits dérivés
Dans le cadre du système CLMM, comment concevoir des dérivés pouvant couvrir les risques de marché des LP afin d'atténuer les pertes d'intérêts des LP causées par des ventes massives malveillantes, est un domaine qui mérite d'être suivi.
Résumé
L'équipe de Cetus possède une capacité de livraison de produits mature, une forte capacité de BD entre les écosystèmes et une capacité opérationnelle. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et du secteur. Dans un écosystème unique comme Sui, Cetus a un potentiel élevé pour devenir un projet phare.