Nouvelle vague des infrastructures : analyse des opportunités et des défis du secteur DePIN
DePIN représente un réseau d'infrastructure physique décentralisé, qui incite les utilisateurs à partager leurs ressources personnelles par le biais de tokens pour construire un réseau d'infrastructure, y compris des espaces de stockage, du trafic de communication, de l'informatique en cloud, de l'énergie, etc. Il distribue sous forme de crowdsourcing les infrastructures qui étaient auparavant fournies par des entreprises centralisées à des utilisateurs du monde entier.
Le marché du DePIN atteint actuellement 5,2 milliards de dollars, dépassant celui des oracles, avec une tendance à la hausse continue. Que ce soit les premiers Arweave et Filecoin, le Helium du dernier marché haussier, ou le récent Render Network très en vogue, tous appartiennent à ce domaine.
Les raisons pour lesquelles DePIN a récemment attiré à nouveau l'attention sont principalement au nombre de trois :
L'infrastructure est mieux développée qu'il y a quelques années, ouvrant la voie et renforçant le secteur DePIN;
À la fin de 2022, Messari a d'abord proposé le concept de DePIN, le considérant comme "l'un des domaines d'investissement en crypto-monnaie les plus importants de la prochaine décennie", redéfinissant et suscitant des attentes pour injecter de l'enthousiasme dans la course.
La narration Web3 sort de son cercle en passant des réseaux sociaux et des jeux à la piste DePIN, étroitement liée aux utilisateurs.
Cet article analysera en profondeur DePIN sous cinq angles : le contexte de la demande, le modèle économique des tokens, l'état actuel de l'industrie, les projets représentatifs, l'analyse des avantages, ainsi que les limitations et les défis.
Pourquoi avons-nous besoin de DePIN?
État actuel de l'industrie ICT traditionnelle
Les infrastructures ICT traditionnelles comprennent principalement : matériel, logiciel, cloud computing et stockage de données, technologies de communication.
Actuellement, six des dix premières entreprises mondiales en termes de capitalisation boursière appartiennent au secteur des TIC, occupant une place prépondérante. En 2022, la taille du marché mondial des TIC a atteint 43 900 milliards de dollars, avec une tendance à la hausse dans les centres de données et les logiciels ces dernières années.
Les défis de l'industrie ICT traditionnelle
Les barrières à l'entrée dans l'industrie sont élevées, ce qui limite la concurrence suffisante et entraîne un monopole des prix par des géants.
Prenons l'exemple de l'informatique en nuage et du stockage de données, les coûts élevés entraînent une participation limitée aux grandes entreprises, ce qui concentre fortement les parts de marché. Cela entraîne une tarification monopolistique, les coûts élevés étant finalement répercutés sur les consommateurs.
En 2022, les dépenses des entreprises et des particuliers en services cloud ont atteint 490 milliards de dollars, et il est prévu qu'elles dépassent 720 milliards de dollars d'ici 2024. 31 % des grandes entreprises dépensent plus de 12 millions de dollars par an en services cloud, tandis que 54 % des PME dépassent 1,2 million de dollars. 60 % des entreprises déclarent que les coûts cloud sont supérieurs à leurs attentes.
Taux d'utilisation des ressources d'infrastructure centralisée faible.
Selon le rapport Flexera, en moyenne 32 % du budget cloud des entreprises est gaspillé, ce qui signifie qu'un tiers des ressources cloud est inutilisé. Cette mauvaise allocation des ressources est due à une surévaluation de la demande, à un manque de compréhension des coûts, entre autres.
Face à la problématique des prix élevés et du gaspillage de ressources, le secteur DePIN offre des solutions. Le prix du stockage décentralisé est plusieurs fois moins cher que celui du stockage centralisé ; certains projets utilisent une tarification par niveaux pour correspondre efficacement l'offre et la demande.
Le modèle économique des tokens DePIN
La logique fondamentale de DePIN est d'inciter les utilisateurs à fournir des ressources, y compris la puissance de calcul GPU, le déploiement de points d'accès, l'espace de stockage, etc., par le biais de jetons, afin de contribuer au réseau.
Dans les premières étapes, les jetons n'ont généralement pas de valeur réelle, et les utilisateurs participent à une sorte de capital-risque. Les fournisseurs choisissent de soutenir des projets en investissant des ressources et deviennent des "mineurs de risque", profitant d'une augmentation du nombre de jetons et de l'appréciation des prix.
Ce mode d'incitation crée un effet de roue volante, avec un cycle positif lorsque le développement est favorable, mais peut facilement entraîner un cycle de retrait dans le cas inverse.
Attirer les fournisseurs de tokens à participer : un bon modèle économique de token attire les participants précoces à fournir des ressources en échange de tokens.
Attirer des développeurs et des consommateurs : avec l'augmentation des ressources, les développeurs rejoignent pour construire des produits, attirant les consommateurs avec des prix bas.
Former des rétroactions positives : L'augmentation de la demande entraîne plus de revenus pour les fournisseurs, créant une rétroaction positive qui attire davantage de participants.
Dans ce cycle, les fournisseurs obtiennent plus de récompenses en tokens, les demandeurs bénéficient de services moins chers, la valeur du token du projet augmente en accord avec la croissance des participants, attirant ainsi davantage de spéculateurs et formant une capture de valeur.
État actuel de l'industrie DePIN
Les projets DePIN précoces se concentraient principalement sur les technologies de stockage et de communication, telles que Helium(2013), Storj(2014), Sia(2015), etc.
Avec le développement d'Internet, de l'Internet des objets et de l'IA, les exigences en matière d'infrastructure et les besoins d'innovation augmentent. Actuellement, les projets DePIN se concentrent principalement sur les technologies de calcul, de stockage, de communication et de collecte et de partage de données.
Les 10 projets ayant la plus grande capitalisation boursière appartiennent principalement aux domaines du stockage et de l'informatique, et le domaine des télécommunications a également d'excellents projets comme Helium et Theta.
Projets représentatifs de l'industrie DePIN
Filecoin & Arweave - piste de stockage décentralisé
Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé, incitant les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais de tokens. Actuellement, l'espace de stockage atteint 24EiB. Basé sur le protocole IPFS, il prend en charge les contrats intelligents. Il utilise un mécanisme de consensus Proof of Storage.
Collaborer avec de nombreux projets et entreprises de blockchain renommés, tels que NFT.Storage, la fondation Shoah, l'Internet Archive, etc. OpenSea utilise Filecoin pour stocker les métadonnées NFT.
Arweave est un réseau de stockage permanent, une fois que les données sont téléchargées, elles sont conservées de manière permanente. Il utilise un mécanisme de "Proof of Access" pour inciter les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage.
Les deux présentent des différences significatives en termes de modes de stockage, de modèles économiques et de mécanismes de consensus, chacun ayant ses propres avantages.
Le stockage décentralisé présente un avantage de prix évident par rapport au stockage centralisé. Pour le même stockage de 1 To pendant un mois, le prix du stockage décentralisé est en moyenne inférieur à la moitié de celui de Google Drive et un dixième de celui d'Amazon S3.
En plus de l'avantage de prix, le stockage décentralisé offre une sécurité supérieure, la distribution des données réduit le risque de point de défaillance unique et offre une meilleure résistance à la censure. Les utilisateurs conservent la pleine propriété et le contrôle de leurs données.
En ce qui concerne les inconvénients, le stockage décentralisé fait face à des défis techniques, tels que l'efficacité de la récupération de stockage et la fiabilité des nœuds. La disponibilité et les performances peuvent être influencées par les participants du réseau, ce qui entraîne des fluctuations.
Helium - Réseau sans fil décentralisé
Helium a été fondé en 2013 et est un pionnier dans le domaine DePIN. Grâce à des incitations par des jetons, les utilisateurs achètent des équipements réseau pour former un réseau, permettant ainsi l'approvisionnement du réseau. Il a un avantage significatif dans le domaine de l'Internet des objets ( IoT ), avec plus de 900 000 hotspots l'année dernière en août, et 600 000 hotspots actifs mensuels IoT, soit 20 fois plus que le réseau IoT traditionnel The Things Network.
Helium se distingue dans le domaine de l'IoT, mais ses performances dans le domaine de la 5G sont modestes, pour les raisons suivantes :
Le domaine de l'IoT utilise la technologie LoRaWAN, qui est à faible consommation d'énergie, a une longue portée et une bonne pénétration, ne nécessite pas d'autorisation spécifique, et est adaptée au déploiement à grande échelle de l'Internet des objets.
Le marché des réseaux IoT peine à générer des revenus en raison de sa large couverture mais de faibles volumes de transmission de données, et aucun géant de l'industrie n'est encore apparu. Helium saisit l'opportunité en résolvant le problème de la barrière financière grâce à DePIN.
Le marché de la 5G fait face à un double dilemme de conformité et de plafond de marché. La répartition des bandes de fréquence aux États-Unis est strictement régulée, Helium a choisi la bande CBRS GAA, avec une couverture limitée et aucun avantage significatif. La 5G est soumise à la régulation des politiques nationales, rendant difficile la reproduction de l'expérience américaine à l'étranger.
L'opacité des équipements de coopération affecte l'expérience des fournisseurs, avec des phénomènes de matériel d'occasion trompeurs.
Le 27 mars de cette année, Helium a commencé à migrer vers Solana, pour des raisons notamment :
L'équipe se concentre sur la construction du réseau et confie la maintenance de la blockchain de base à une équipe professionnelle.
L'écosystème Solana est riche, HNT est compatible avec d'autres projets innovants, augmentant ainsi les cas d'utilisation.
La fonction de compression d'état de Solana réduit le coût de minting des NFT, facilitant la migration vers Helium.
Il y a un espace de collaboration avec des projets tels que Solana Mobile Stack et le téléphone Saga.
À long terme, l'exploration d'Helium dans le domaine de l'IoT a une grande valeur, et à l'avenir, il a un potentiel énorme dans des domaines tels que l'agriculture intelligente et les villes intelligentes.
Render Network - Calcul décentralisé
Render Network est une plateforme de rendu GPU décentralisée. Pour les grands projets, les ressources de calcul nécessaires au rendu sont énormes, et reposent généralement sur des fournisseurs de services cloud centralisés, ce qui est coûteux.
Render Network adopte une stratégie de tarification multilayer, matchant efficacement l'offre et la demande de GPU :
Tier1: Les prix sont comparables à ceux des plateformes centralisées comme AWS.
Tier2: Fournit 2-4 fois la charge de travail d'OctaneBench, priorité supérieure à Tier3
Tier3: fournit une charge de travail OctaneBench de 8 à 16 fois, priorité la plus basse
De plus, Render Network met l'accent sur l'utilisation optimale des ressources GPU inactives, fournissant un marché bilatéral efficace pour l'offre et la demande de calcul GPU à l'échelle mondiale.
Theta Network - Réseau vidéo décentralisé
Theta Network utilise un réseau de distribution de contenu optimisé basé sur la blockchain, réduisant les coûts de transmission de contenu vidéo et améliorant l'efficacité de la distribution.
Dans un CDN traditionnel, les spectateurs se connectent directement aux serveurs POP. Theta Network permet aux utilisateurs de contribuer leur bande passante et leur puissance de calcul pour devenir des nœuds de mise en cache, distribuant des vidéos plus près de l'emplacement des spectateurs.
Cela améliore l'expérience des spectateurs, offre des récompenses en jetons aux utilisateurs fournissant des ressources, tout en réduisant les coûts de la plateforme. Avec l'augmentation de la consommation de contenu vidéo, le réseau Theta devrait être appliqué dans davantage de scénarios.
D'autres projets dignes d'intérêt incluent :
IoTex: fournit une infrastructure de base pour les projets IoT
DePINscan : une plateforme d'analyse de données pour les développeurs de DEPIN
Ketchup Republic : créer une plateforme d'évaluation basée sur le web3, en transférant directement les frais de trafic des commerçants aux utilisateurs.
Analyse approfondie du secteur DePIN : opportunités et défis derrière une capitalisation boursière de 5,2 milliards de dollars.
Nouvelle vague des infrastructures : analyse des opportunités et des défis du secteur DePIN
DePIN représente un réseau d'infrastructure physique décentralisé, qui incite les utilisateurs à partager leurs ressources personnelles par le biais de tokens pour construire un réseau d'infrastructure, y compris des espaces de stockage, du trafic de communication, de l'informatique en cloud, de l'énergie, etc. Il distribue sous forme de crowdsourcing les infrastructures qui étaient auparavant fournies par des entreprises centralisées à des utilisateurs du monde entier.
Le marché du DePIN atteint actuellement 5,2 milliards de dollars, dépassant celui des oracles, avec une tendance à la hausse continue. Que ce soit les premiers Arweave et Filecoin, le Helium du dernier marché haussier, ou le récent Render Network très en vogue, tous appartiennent à ce domaine.
Les raisons pour lesquelles DePIN a récemment attiré à nouveau l'attention sont principalement au nombre de trois :
L'infrastructure est mieux développée qu'il y a quelques années, ouvrant la voie et renforçant le secteur DePIN;
À la fin de 2022, Messari a d'abord proposé le concept de DePIN, le considérant comme "l'un des domaines d'investissement en crypto-monnaie les plus importants de la prochaine décennie", redéfinissant et suscitant des attentes pour injecter de l'enthousiasme dans la course.
La narration Web3 sort de son cercle en passant des réseaux sociaux et des jeux à la piste DePIN, étroitement liée aux utilisateurs.
Cet article analysera en profondeur DePIN sous cinq angles : le contexte de la demande, le modèle économique des tokens, l'état actuel de l'industrie, les projets représentatifs, l'analyse des avantages, ainsi que les limitations et les défis.
Pourquoi avons-nous besoin de DePIN?
État actuel de l'industrie ICT traditionnelle
Les infrastructures ICT traditionnelles comprennent principalement : matériel, logiciel, cloud computing et stockage de données, technologies de communication.
Actuellement, six des dix premières entreprises mondiales en termes de capitalisation boursière appartiennent au secteur des TIC, occupant une place prépondérante. En 2022, la taille du marché mondial des TIC a atteint 43 900 milliards de dollars, avec une tendance à la hausse dans les centres de données et les logiciels ces dernières années.
Les défis de l'industrie ICT traditionnelle
Prenons l'exemple de l'informatique en nuage et du stockage de données, les coûts élevés entraînent une participation limitée aux grandes entreprises, ce qui concentre fortement les parts de marché. Cela entraîne une tarification monopolistique, les coûts élevés étant finalement répercutés sur les consommateurs.
En 2022, les dépenses des entreprises et des particuliers en services cloud ont atteint 490 milliards de dollars, et il est prévu qu'elles dépassent 720 milliards de dollars d'ici 2024. 31 % des grandes entreprises dépensent plus de 12 millions de dollars par an en services cloud, tandis que 54 % des PME dépassent 1,2 million de dollars. 60 % des entreprises déclarent que les coûts cloud sont supérieurs à leurs attentes.
Selon le rapport Flexera, en moyenne 32 % du budget cloud des entreprises est gaspillé, ce qui signifie qu'un tiers des ressources cloud est inutilisé. Cette mauvaise allocation des ressources est due à une surévaluation de la demande, à un manque de compréhension des coûts, entre autres.
Face à la problématique des prix élevés et du gaspillage de ressources, le secteur DePIN offre des solutions. Le prix du stockage décentralisé est plusieurs fois moins cher que celui du stockage centralisé ; certains projets utilisent une tarification par niveaux pour correspondre efficacement l'offre et la demande.
Le modèle économique des tokens DePIN
La logique fondamentale de DePIN est d'inciter les utilisateurs à fournir des ressources, y compris la puissance de calcul GPU, le déploiement de points d'accès, l'espace de stockage, etc., par le biais de jetons, afin de contribuer au réseau.
Dans les premières étapes, les jetons n'ont généralement pas de valeur réelle, et les utilisateurs participent à une sorte de capital-risque. Les fournisseurs choisissent de soutenir des projets en investissant des ressources et deviennent des "mineurs de risque", profitant d'une augmentation du nombre de jetons et de l'appréciation des prix.
Ce mode d'incitation crée un effet de roue volante, avec un cycle positif lorsque le développement est favorable, mais peut facilement entraîner un cycle de retrait dans le cas inverse.
Attirer les fournisseurs de tokens à participer : un bon modèle économique de token attire les participants précoces à fournir des ressources en échange de tokens.
Attirer des développeurs et des consommateurs : avec l'augmentation des ressources, les développeurs rejoignent pour construire des produits, attirant les consommateurs avec des prix bas.
Former des rétroactions positives : L'augmentation de la demande entraîne plus de revenus pour les fournisseurs, créant une rétroaction positive qui attire davantage de participants.
Dans ce cycle, les fournisseurs obtiennent plus de récompenses en tokens, les demandeurs bénéficient de services moins chers, la valeur du token du projet augmente en accord avec la croissance des participants, attirant ainsi davantage de spéculateurs et formant une capture de valeur.
État actuel de l'industrie DePIN
Les projets DePIN précoces se concentraient principalement sur les technologies de stockage et de communication, telles que Helium(2013), Storj(2014), Sia(2015), etc.
Avec le développement d'Internet, de l'Internet des objets et de l'IA, les exigences en matière d'infrastructure et les besoins d'innovation augmentent. Actuellement, les projets DePIN se concentrent principalement sur les technologies de calcul, de stockage, de communication et de collecte et de partage de données.
Les 10 projets ayant la plus grande capitalisation boursière appartiennent principalement aux domaines du stockage et de l'informatique, et le domaine des télécommunications a également d'excellents projets comme Helium et Theta.
Projets représentatifs de l'industrie DePIN
Filecoin & Arweave - piste de stockage décentralisé
Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé, incitant les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais de tokens. Actuellement, l'espace de stockage atteint 24EiB. Basé sur le protocole IPFS, il prend en charge les contrats intelligents. Il utilise un mécanisme de consensus Proof of Storage.
Collaborer avec de nombreux projets et entreprises de blockchain renommés, tels que NFT.Storage, la fondation Shoah, l'Internet Archive, etc. OpenSea utilise Filecoin pour stocker les métadonnées NFT.
Arweave est un réseau de stockage permanent, une fois que les données sont téléchargées, elles sont conservées de manière permanente. Il utilise un mécanisme de "Proof of Access" pour inciter les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage.
Les deux présentent des différences significatives en termes de modes de stockage, de modèles économiques et de mécanismes de consensus, chacun ayant ses propres avantages.
Le stockage décentralisé présente un avantage de prix évident par rapport au stockage centralisé. Pour le même stockage de 1 To pendant un mois, le prix du stockage décentralisé est en moyenne inférieur à la moitié de celui de Google Drive et un dixième de celui d'Amazon S3.
En plus de l'avantage de prix, le stockage décentralisé offre une sécurité supérieure, la distribution des données réduit le risque de point de défaillance unique et offre une meilleure résistance à la censure. Les utilisateurs conservent la pleine propriété et le contrôle de leurs données.
En ce qui concerne les inconvénients, le stockage décentralisé fait face à des défis techniques, tels que l'efficacité de la récupération de stockage et la fiabilité des nœuds. La disponibilité et les performances peuvent être influencées par les participants du réseau, ce qui entraîne des fluctuations.
Helium - Réseau sans fil décentralisé
Helium a été fondé en 2013 et est un pionnier dans le domaine DePIN. Grâce à des incitations par des jetons, les utilisateurs achètent des équipements réseau pour former un réseau, permettant ainsi l'approvisionnement du réseau. Il a un avantage significatif dans le domaine de l'Internet des objets ( IoT ), avec plus de 900 000 hotspots l'année dernière en août, et 600 000 hotspots actifs mensuels IoT, soit 20 fois plus que le réseau IoT traditionnel The Things Network.
Helium se distingue dans le domaine de l'IoT, mais ses performances dans le domaine de la 5G sont modestes, pour les raisons suivantes :
Le domaine de l'IoT utilise la technologie LoRaWAN, qui est à faible consommation d'énergie, a une longue portée et une bonne pénétration, ne nécessite pas d'autorisation spécifique, et est adaptée au déploiement à grande échelle de l'Internet des objets.
Le marché des réseaux IoT peine à générer des revenus en raison de sa large couverture mais de faibles volumes de transmission de données, et aucun géant de l'industrie n'est encore apparu. Helium saisit l'opportunité en résolvant le problème de la barrière financière grâce à DePIN.
Le marché de la 5G fait face à un double dilemme de conformité et de plafond de marché. La répartition des bandes de fréquence aux États-Unis est strictement régulée, Helium a choisi la bande CBRS GAA, avec une couverture limitée et aucun avantage significatif. La 5G est soumise à la régulation des politiques nationales, rendant difficile la reproduction de l'expérience américaine à l'étranger.
L'opacité des équipements de coopération affecte l'expérience des fournisseurs, avec des phénomènes de matériel d'occasion trompeurs.
Le 27 mars de cette année, Helium a commencé à migrer vers Solana, pour des raisons notamment :
L'équipe se concentre sur la construction du réseau et confie la maintenance de la blockchain de base à une équipe professionnelle.
L'écosystème Solana est riche, HNT est compatible avec d'autres projets innovants, augmentant ainsi les cas d'utilisation.
La fonction de compression d'état de Solana réduit le coût de minting des NFT, facilitant la migration vers Helium.
Il y a un espace de collaboration avec des projets tels que Solana Mobile Stack et le téléphone Saga.
À long terme, l'exploration d'Helium dans le domaine de l'IoT a une grande valeur, et à l'avenir, il a un potentiel énorme dans des domaines tels que l'agriculture intelligente et les villes intelligentes.
Render Network - Calcul décentralisé
Render Network est une plateforme de rendu GPU décentralisée. Pour les grands projets, les ressources de calcul nécessaires au rendu sont énormes, et reposent généralement sur des fournisseurs de services cloud centralisés, ce qui est coûteux.
Render Network adopte une stratégie de tarification multilayer, matchant efficacement l'offre et la demande de GPU :
De plus, Render Network met l'accent sur l'utilisation optimale des ressources GPU inactives, fournissant un marché bilatéral efficace pour l'offre et la demande de calcul GPU à l'échelle mondiale.
Theta Network - Réseau vidéo décentralisé
Theta Network utilise un réseau de distribution de contenu optimisé basé sur la blockchain, réduisant les coûts de transmission de contenu vidéo et améliorant l'efficacité de la distribution.
Dans un CDN traditionnel, les spectateurs se connectent directement aux serveurs POP. Theta Network permet aux utilisateurs de contribuer leur bande passante et leur puissance de calcul pour devenir des nœuds de mise en cache, distribuant des vidéos plus près de l'emplacement des spectateurs.
Cela améliore l'expérience des spectateurs, offre des récompenses en jetons aux utilisateurs fournissant des ressources, tout en réduisant les coûts de la plateforme. Avec l'augmentation de la consommation de contenu vidéo, le réseau Theta devrait être appliqué dans davantage de scénarios.
D'autres projets dignes d'intérêt incluent :
![Nouvelle vague d'infrastructures : analyse des opportunités et des défis de la piste DePIN](