Solana Finance décentralisée écosystème en pleine reprise, comment se comportent les projets ?
Récemment, l'écosystème Solana a montré une forte tendance de croissance, en particulier les secteurs DePIN et MEME qui sont particulièrement remarquables. Le 22 décembre, le prix de SOL a frôlé la barre des 100 dollars. Il convient de mentionner que le volume des transactions sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant des débats sur le marché.
Dans le même temps, l'écosystème Ethereum fait face à de nombreuses voix de scepticisme. Les projets DeFi d'Ethereum, qui avaient autrefois mené la danse lors de la dernière bulle, semblent aujourd'hui avoir perdu de leur éclat. Alors, comment se portent les projets DeFi dans l'écosystème Solana ? Les anciens projets sont-ils vraiment en train de renaître ? Explorons cela ensemble.
Staking de liquidité : un moteur important de la croissance de l'écosystème
Le staking liquide est devenu un projet de croissance important dans l'écosystème Solana. La caractéristique de blocage des fonds dans le staking favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers tokens de staking liquide (LST) peuvent être largement utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet de richesse des airdrops de nouveaux projets et les mesures incitatives ont encore poussé la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 22 décembre, les deux plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana ont un TVL respectif de 1,05 milliard de dollars et de 626 millions de dollars, se classant aux deux premières places du classement TVL de l'écosystème.
Bien qu'un des projets ait des fonds stakés en dollars qui ne représentent que 57 % du sommet historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un niveau record. Un autre projet a également fourni des infrastructures MEV sur la base du staking, et a obtenu une bonne base d'utilisateurs grâce à un airdrop supérieur aux attentes. Récemment, ce projet a commencé à inciter l'utilisation de son LST dans des projets de Finance décentralisée, et le nombre de stakings continue d'augmenter rapidement, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
DEX : Changement de statut des projets établis
Les deux principaux acteurs du secteur DEX restent les deux projets existants, sans nouvelles figures marquantes. Ces deux projets ont développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur leur base existante, mais leurs positions se sont inversées.
D'après les indicateurs de liquidité, la liquidité d'un projet est passée d'un sommet historique de 2,21 milliards de dollars à actuellement 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % du sommet. La liquidité d'un autre projet est passée d'un maximum de 1,41 milliard de dollars à 184 millions de dollars, soit 13 % du sommet.
Un sujet de discussion récent sur le marché est que le volume des transactions DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum. Selon les statistiques de la plateforme de données, que ce soit au cours des dernières 24 heures ou des 7 derniers jours, le volume des transactions DEX de Solana est effectivement supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains estiment qu'il pourrait y avoir un problème de double comptage du volume des transactions des agrégateurs, après avoir calculé séparément le volume des transactions de chaque DEX, on constate que le volume total des transactions des principaux DEX sur Solana sur 24 heures s'élève à 1,55 milliard de dollars, tandis que le volume des transactions des principaux DEX sur Ethereum s'élève à 1,18 milliard de dollars, confirmant ainsi que le volume des transactions DEX de Solana a effectivement dépassé celui d'Ethereum.
Il convient de noter que le ratio volume des transactions/TVL des DEX sur Solana est nettement supérieur à celui d'Ethereum, ce qui signifie qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidités sur Solana pourraient être bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Prêt décentralisé : alternance entre anciens et nouveaux
Le secteur des prêts décentralisés a connu d'importantes fluctuations, parmi les anciens projets leaders, un seul reste en tête, mais il a également été dépassé par des projets émergents. Ce projet bien établi a vu son TVL passer de son record historique de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars actuellement, soit 20,5 % de son pic. D'autres protocoles de prêt établis affichent des performances encore plus moroses, avec une diminution du TVL généralement supérieure à 90 %.
Dans le même temps, une nouvelle vague de concurrents a émergé dans ce secteur. Les TVL de deux projets émergents ont atteint respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, avec une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous lancé un système de points, permettant aux utilisateurs de gagner des points grâce à des dépôts et des emprunts. Sous l'effet de plusieurs airdrops récents, d'importants fonds ont afflué vers ces nouvelles plateformes de prêt.
Agrégateur de rendement : presque disparu
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été rejeté par le marché. Étant donné que les frais de transaction sur le réseau Solana sont déjà assez bas, l'avantage d'investir via des agrégateurs de rendement pour une réinjection automatique et d'éviter les frais de transaction personnels n'est pas évident.
Le projet le plus connu de cette filière, le TVL, est tombé de son plus haut historique de 3,4 milliards de dollars à seulement 4,02 millions de dollars actuellement. Ce projet est souvent utilisé en conjonction avec un autre projet, et il a été révélé par la suite que les deux projets étaient développés par le même développeur, qui a créé plusieurs identités fictives pour développer différents projets, augmentant artificiellement le TVL de Solana de plusieurs milliards de dollars.
D'autres projets d'agrégateurs de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier, en raison de la baisse des rendements miniers, ont également connu de mauvaises performances. La TVL de deux projets représentatifs est passée de 430 millions de dollars et 1,07 milliard de dollars à respectivement 20,89 millions de dollars et 21,41 millions de dollars.
Contrat à terme perpétuel : développement stable
Contrairement aux projets de contrats perpétuels en plein essor sur Ethereum Layer 2, Solana a une performance relativement stable dans ce domaine.
Actuellement, un projet avec une solide capacité dans ce domaine utilise un modèle de négociation similaire à celui du carnet de commandes, offrant un effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Ce projet a atteint un nouveau sommet de TVL, atteignant 105 millions de dollars, et le volume de transactions SOL-PERP au cours des 24 dernières heures s'est élevé à 43 millions de dollars.
Un autre projet bien établi a vu son TVL passer de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Ce projet a été victime d'une attaque de hacker, et par la suite, les attaquants ont été poursuivis et arrêtés. Ce projet propose principalement des services de prêt et de trading à effet de levier, et a récemment ajouté une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels, mais le volume de trading de SOL-PERP sur 24 heures n'est que de 520 000 dollars.
Il convient de noter qu'une plateforme d'agrégation de trading a lancé un produit de contrat perpétuel, utilisant un modèle similaire à GMX V1. Le plafond de financement de ce produit est fixé à 23 millions de dollars, et le volume de transactions SOL-PERP a atteint 101 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dépassant ainsi d'autres produits concurrents.
Stablecoins décentralisés : peu d'attrait
Solana a toujours manqué de performances remarquables dans le domaine des stablecoins décentralisés.
Un projet qui avait terminé son financement avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, avait un TVL maximum de seulement 42 millions de dollars, et est maintenant tombé à 11,19 millions de dollars. Le projet utilisait initialement une stratégie Delta neutre pour couvrir les collatéraux SOL, mais s'est désormais tourné vers l'utilisation d'USDC pour un minage à 1:1.
Les deux autres projets de stablecoins utilisant la sur-collatéralisation pour leur émission connaissent également un déclin. Leur TVL est passé respectivement de 476 millions de dollars et 39,83 millions de dollars à actuellement 8,61 millions de dollars et 8,06 millions de dollars.
Résumé
L'écosystème DeFi de Solana montre des signes de reprise, mais les performances varient selon les segments. Les projets de staking liquide mènent la croissance du TVL, le volume des transactions DEX a un moment surpassé celui d'Ethereum, de nouvelles plateformes de prêt émergent, et le secteur des contrats perpétuels se développe de manière stable. Cependant, le domaine des agrégateurs de rendement et des stablecoins décentralisés n'a pas encore montré de performances remarquables. La dynamique de développement globale de l'écosystème Solana mérite une attention continue.
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just_another_wallet
· Il y a 6h
Avec de tels résultats, vous espérez encore renverser la situation ?
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MetaverseMigrant
· 07-24 08:00
Sol bull est de retour !
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LiquidationWizard
· 07-24 08:00
Si vous ne comprenez pas, allez-y et essayez, regardez si vous perdez ou non.
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HodlKumamon
· 07-24 07:59
SOL combat, les données parleront toutes, miaou~
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LiquidationWatcher
· 07-24 07:56
j'ai déjà été brûlé en sol mais... ces volumes dex ont l'air suspects en ce moment, fais attention à ton ratio de liq fam
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HypotheticalLiquidator
· 07-24 07:42
Le goût du piège de liquidité... Attention au risque de liquidation en chaîne
La résurgence de l'écosystème DeFi de Solana, le volume des transactions DEX dépasse celui d'Ethereum.
Solana Finance décentralisée écosystème en pleine reprise, comment se comportent les projets ?
Récemment, l'écosystème Solana a montré une forte tendance de croissance, en particulier les secteurs DePIN et MEME qui sont particulièrement remarquables. Le 22 décembre, le prix de SOL a frôlé la barre des 100 dollars. Il convient de mentionner que le volume des transactions sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant des débats sur le marché.
Dans le même temps, l'écosystème Ethereum fait face à de nombreuses voix de scepticisme. Les projets DeFi d'Ethereum, qui avaient autrefois mené la danse lors de la dernière bulle, semblent aujourd'hui avoir perdu de leur éclat. Alors, comment se portent les projets DeFi dans l'écosystème Solana ? Les anciens projets sont-ils vraiment en train de renaître ? Explorons cela ensemble.
Staking de liquidité : un moteur important de la croissance de l'écosystème
Le staking liquide est devenu un projet de croissance important dans l'écosystème Solana. La caractéristique de blocage des fonds dans le staking favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers tokens de staking liquide (LST) peuvent être largement utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet de richesse des airdrops de nouveaux projets et les mesures incitatives ont encore poussé la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 22 décembre, les deux plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana ont un TVL respectif de 1,05 milliard de dollars et de 626 millions de dollars, se classant aux deux premières places du classement TVL de l'écosystème.
Bien qu'un des projets ait des fonds stakés en dollars qui ne représentent que 57 % du sommet historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un niveau record. Un autre projet a également fourni des infrastructures MEV sur la base du staking, et a obtenu une bonne base d'utilisateurs grâce à un airdrop supérieur aux attentes. Récemment, ce projet a commencé à inciter l'utilisation de son LST dans des projets de Finance décentralisée, et le nombre de stakings continue d'augmenter rapidement, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
DEX : Changement de statut des projets établis
Les deux principaux acteurs du secteur DEX restent les deux projets existants, sans nouvelles figures marquantes. Ces deux projets ont développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur leur base existante, mais leurs positions se sont inversées.
D'après les indicateurs de liquidité, la liquidité d'un projet est passée d'un sommet historique de 2,21 milliards de dollars à actuellement 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % du sommet. La liquidité d'un autre projet est passée d'un maximum de 1,41 milliard de dollars à 184 millions de dollars, soit 13 % du sommet.
Un sujet de discussion récent sur le marché est que le volume des transactions DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum. Selon les statistiques de la plateforme de données, que ce soit au cours des dernières 24 heures ou des 7 derniers jours, le volume des transactions DEX de Solana est effectivement supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains estiment qu'il pourrait y avoir un problème de double comptage du volume des transactions des agrégateurs, après avoir calculé séparément le volume des transactions de chaque DEX, on constate que le volume total des transactions des principaux DEX sur Solana sur 24 heures s'élève à 1,55 milliard de dollars, tandis que le volume des transactions des principaux DEX sur Ethereum s'élève à 1,18 milliard de dollars, confirmant ainsi que le volume des transactions DEX de Solana a effectivement dépassé celui d'Ethereum.
Il convient de noter que le ratio volume des transactions/TVL des DEX sur Solana est nettement supérieur à celui d'Ethereum, ce qui signifie qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidités sur Solana pourraient être bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Prêt décentralisé : alternance entre anciens et nouveaux
Le secteur des prêts décentralisés a connu d'importantes fluctuations, parmi les anciens projets leaders, un seul reste en tête, mais il a également été dépassé par des projets émergents. Ce projet bien établi a vu son TVL passer de son record historique de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars actuellement, soit 20,5 % de son pic. D'autres protocoles de prêt établis affichent des performances encore plus moroses, avec une diminution du TVL généralement supérieure à 90 %.
Dans le même temps, une nouvelle vague de concurrents a émergé dans ce secteur. Les TVL de deux projets émergents ont atteint respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, avec une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous lancé un système de points, permettant aux utilisateurs de gagner des points grâce à des dépôts et des emprunts. Sous l'effet de plusieurs airdrops récents, d'importants fonds ont afflué vers ces nouvelles plateformes de prêt.
Agrégateur de rendement : presque disparu
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été rejeté par le marché. Étant donné que les frais de transaction sur le réseau Solana sont déjà assez bas, l'avantage d'investir via des agrégateurs de rendement pour une réinjection automatique et d'éviter les frais de transaction personnels n'est pas évident.
Le projet le plus connu de cette filière, le TVL, est tombé de son plus haut historique de 3,4 milliards de dollars à seulement 4,02 millions de dollars actuellement. Ce projet est souvent utilisé en conjonction avec un autre projet, et il a été révélé par la suite que les deux projets étaient développés par le même développeur, qui a créé plusieurs identités fictives pour développer différents projets, augmentant artificiellement le TVL de Solana de plusieurs milliards de dollars.
D'autres projets d'agrégateurs de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier, en raison de la baisse des rendements miniers, ont également connu de mauvaises performances. La TVL de deux projets représentatifs est passée de 430 millions de dollars et 1,07 milliard de dollars à respectivement 20,89 millions de dollars et 21,41 millions de dollars.
Contrat à terme perpétuel : développement stable
Contrairement aux projets de contrats perpétuels en plein essor sur Ethereum Layer 2, Solana a une performance relativement stable dans ce domaine.
Actuellement, un projet avec une solide capacité dans ce domaine utilise un modèle de négociation similaire à celui du carnet de commandes, offrant un effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Ce projet a atteint un nouveau sommet de TVL, atteignant 105 millions de dollars, et le volume de transactions SOL-PERP au cours des 24 dernières heures s'est élevé à 43 millions de dollars.
Un autre projet bien établi a vu son TVL passer de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Ce projet a été victime d'une attaque de hacker, et par la suite, les attaquants ont été poursuivis et arrêtés. Ce projet propose principalement des services de prêt et de trading à effet de levier, et a récemment ajouté une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels, mais le volume de trading de SOL-PERP sur 24 heures n'est que de 520 000 dollars.
Il convient de noter qu'une plateforme d'agrégation de trading a lancé un produit de contrat perpétuel, utilisant un modèle similaire à GMX V1. Le plafond de financement de ce produit est fixé à 23 millions de dollars, et le volume de transactions SOL-PERP a atteint 101 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dépassant ainsi d'autres produits concurrents.
Stablecoins décentralisés : peu d'attrait
Solana a toujours manqué de performances remarquables dans le domaine des stablecoins décentralisés.
Un projet qui avait terminé son financement avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, avait un TVL maximum de seulement 42 millions de dollars, et est maintenant tombé à 11,19 millions de dollars. Le projet utilisait initialement une stratégie Delta neutre pour couvrir les collatéraux SOL, mais s'est désormais tourné vers l'utilisation d'USDC pour un minage à 1:1.
Les deux autres projets de stablecoins utilisant la sur-collatéralisation pour leur émission connaissent également un déclin. Leur TVL est passé respectivement de 476 millions de dollars et 39,83 millions de dollars à actuellement 8,61 millions de dollars et 8,06 millions de dollars.
Résumé
L'écosystème DeFi de Solana montre des signes de reprise, mais les performances varient selon les segments. Les projets de staking liquide mènent la croissance du TVL, le volume des transactions DEX a un moment surpassé celui d'Ethereum, de nouvelles plateformes de prêt émergent, et le secteur des contrats perpétuels se développe de manière stable. Cependant, le domaine des agrégateurs de rendement et des stablecoins décentralisés n'a pas encore montré de performances remarquables. La dynamique de développement globale de l'écosystème Solana mérite une attention continue.