Analyse des stratégies de rendement des stablecoins : choix diversifiés et risques potentiels
Récemment, l'indice du dollar américain évolue à des niveaux élevés, et les actifs à risque sont sous pression à la baisse. Dans ce contexte, détenir des actifs en dollars et rechercher des rendements est devenu le choix de nombreux investisseurs. Il convient de noter que certains projets de finance décentralisée (DeFi) de premier plan exploitent également activement les actifs en dollars inutilisés pour générer des revenus. Par exemple, MakerDAO a récemment approuvé une proposition visant à transférer jusqu'à 1,6 milliard de dollars USDC vers un service de garde, afin d'obtenir un rendement annualisé de 1,5 %.
Cet article explorera plusieurs stratégies de rendement pour les stablecoins, afin de fournir des références aux investisseurs.
Stratégie USDD+3Crv
USDD est un stablecoin géré par un certain écosystème de blockchain. Au 27 octobre, l'émission de USDD était d'environ 725 millions, tandis que la valeur de ses garanties atteignait 2,23 milliards de dollars, avec un taux de garantie supérieur à 300 %. Le nombre d'USDC parmi les garanties approche les 1 milliard, dépassant largement l'émission de USDD, ce qui montre un coefficient de risque relativement bas.
Une plateforme d'échange a récemment retiré HUSD et a lancé plusieurs paires de trading USDD, tout en supprimant les frais de transaction associés, ces mesures pourraient avoir un impact positif sur USDD.
Sur une certaine plateforme DeFi, le taux de rendement annualisé du pool USDD+3Crv atteint 19,66% APR(, tandis que l'APR du pool USDD+FRAXBP est encore plus élevé, atteignant 21,18%. Le premier comprend quatre stablecoins : USDD, DAI, USDT et USDC, tandis que le second inclut trois : USDD, FRAX et USDC.
Dans l'écosystème natif de l'USDD, son utilisation est plus répandue. Par exemple, sur une plateforme DeFi, le taux de rendement annuel pour la paire de trading USDD-USDT peut atteindre jusqu'à 41,9 % (nécessite de bloquer et de miser des jetons de la plateforme), tandis que sur une autre plateforme de prêt, le taux de rendement annuel des dépôts en USDD est de 9,52 %.
Canto est une blockchain DeFi compatible EVM, offrant des fonctionnalités telles que DEX, emprunt et stablecoin NOTE. Actuellement, la valeur totale verrouillée du système Canto est d'environ 100 millions de dollars.
Sur la plateforme de prêt de Canto, le TAEG de NOTE/USDT LP est de 32,14 %, et le TAEG de NOTE/USDC LP est de 29,47 %. NOTE est un stablecoin émis par surcote dans l'écosystème Canto, et il n'y a pas de liquidation lorsque le collatéral est constitué de USDC et USDT.
Il convient de noter que l'opération inter-chaînes de Canto est relativement complexe. Pour entrer, il faut passer de l'Ethereum à Canto, puis convertir en jeton ERC20 de Canto. Pour sortir, il faut d'abord convertir en jeton natif de Canto, puis passer par un certain pont inter-chaînes, et enfin basculer vers le portefeuille du système écologique correspondant pour ramener les actifs à Ethereum.
Velodrome est un échange décentralisé sur un réseau Layer 2, dont le code provient d'un projet développé par un autre développeur célèbre sur différentes blockchains. Actuellement, le TVL de Velodrome est d'environ 82 millions de dollars, et sa taille sur ce réseau Layer 2 dépasse celle de certains DEX principaux.
sUSD et LUSD sont deux stablecoins issus de différents protocoles DeFi, tous deux considérés comme relativement sûrs. Actuellement, le taux de minage de liquidité pour la paire de trading sUSD/LUSD sur Velodrome est de 16,12 %.
Helio Protocol est un protocole de prêt et de staking liquide sur une blockchain. Les utilisateurs peuvent sur-collatéraliser des emprunts en utilisant le stablecoin décentralisé HAY de Helio, tandis que les jetons mis en garantie seront utilisés pour le staking liquide.
Un DEX populaire a spécialement ajouté un point d'échange pour l'échange de stablecoins HAY et BUSD sur sa page Swap, ce qui reflète une certaine reconnaissance du marché pour HAY. Actuellement, la TVL de Helio est d'environ 92 millions de dollars, dont environ 20 millions de dollars sont des LP stables HAY/BUSD stakés.
Sur la page Farming d'Helio, l'APR du HAY/BUSD Stable LP est affiché à 19,77 %.
![stablecoin stratégies de rendement mises à jour : USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(
Wombat Exchange est un DEX d'échange de stablecoins sur une certaine blockchain, avec des caractéristiques telles que faible glissement, liquidité partagée, et la possibilité de staker avec un seul jeton. Les frais de transaction pour les échanges de stablecoins sur cette plateforme ne s'élèvent qu'à 0,01 %.
Actuellement, le pool principal de Wombat affiche des taux d'intérêt annuels (APR) médians de 11,44 % pour USDC, 11,14 % pour USDT, 10,85 % pour DAI et 7,57 % pour BUSD. Ces données incluent les rendements accélérés des jetons de plateforme verrouillés et des jetons de gouvernance détenus. Si aucune verrouillage n'est effectué, les rendements réels seront inférieurs.
Des applications similaires à d'autres écosystèmes sont également apparues autour de Wombat, telles que certaines plateformes d'agrégation de rendement. Le TVL de ces plateformes a atteint respectivement 89,49 millions de dollars et 25,90 millions de dollars, offrant aux utilisateurs un APR de dépôt plus élevé.
Il convient de souligner que le risque global du marché des cryptomonnaies est plus élevé que celui des marchés financiers traditionnels, et des incidents de sécurité se produisent régulièrement. Les investisseurs doivent agir avec prudence, diversifier les risques et bien comprendre les points de risque spécifiques avant d'investir. Il est conseillé de suivre le principe "DYOR" (Faites vos propres recherches), en effectuant des recherches et des jugements indépendants approfondis.
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AirdropHarvester
· Il y a 18h
Qui voudrait jouer avec des rendements si bas ?
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HorizonHunter
· 07-23 16:52
Un rendement annuel de 1,5, c'est ça qui est réjouissant ?
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AlphaLeaker
· 07-23 16:45
Pourquoi le dollar américain commence-t-il encore à jouer avec les émotions ?
Comparaison des stratégies de rendement des stablecoins : analyse des rendements élevés des projets DeFi et des risques potentiels
Analyse des stratégies de rendement des stablecoins : choix diversifiés et risques potentiels
Récemment, l'indice du dollar américain évolue à des niveaux élevés, et les actifs à risque sont sous pression à la baisse. Dans ce contexte, détenir des actifs en dollars et rechercher des rendements est devenu le choix de nombreux investisseurs. Il convient de noter que certains projets de finance décentralisée (DeFi) de premier plan exploitent également activement les actifs en dollars inutilisés pour générer des revenus. Par exemple, MakerDAO a récemment approuvé une proposition visant à transférer jusqu'à 1,6 milliard de dollars USDC vers un service de garde, afin d'obtenir un rendement annualisé de 1,5 %.
Cet article explorera plusieurs stratégies de rendement pour les stablecoins, afin de fournir des références aux investisseurs.
Stratégie USDD+3Crv
USDD est un stablecoin géré par un certain écosystème de blockchain. Au 27 octobre, l'émission de USDD était d'environ 725 millions, tandis que la valeur de ses garanties atteignait 2,23 milliards de dollars, avec un taux de garantie supérieur à 300 %. Le nombre d'USDC parmi les garanties approche les 1 milliard, dépassant largement l'émission de USDD, ce qui montre un coefficient de risque relativement bas.
Une plateforme d'échange a récemment retiré HUSD et a lancé plusieurs paires de trading USDD, tout en supprimant les frais de transaction associés, ces mesures pourraient avoir un impact positif sur USDD.
Sur une certaine plateforme DeFi, le taux de rendement annualisé du pool USDD+3Crv atteint 19,66% APR(, tandis que l'APR du pool USDD+FRAXBP est encore plus élevé, atteignant 21,18%. Le premier comprend quatre stablecoins : USDD, DAI, USDT et USDC, tandis que le second inclut trois : USDD, FRAX et USDC.
Dans l'écosystème natif de l'USDD, son utilisation est plus répandue. Par exemple, sur une plateforme DeFi, le taux de rendement annuel pour la paire de trading USDD-USDT peut atteindre jusqu'à 41,9 % (nécessite de bloquer et de miser des jetons de la plateforme), tandis que sur une autre plateforme de prêt, le taux de rendement annuel des dépôts en USDD est de 9,52 %.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(
Canto : stratégie USDT+NOTE
Canto est une blockchain DeFi compatible EVM, offrant des fonctionnalités telles que DEX, emprunt et stablecoin NOTE. Actuellement, la valeur totale verrouillée du système Canto est d'environ 100 millions de dollars.
Sur la plateforme de prêt de Canto, le TAEG de NOTE/USDT LP est de 32,14 %, et le TAEG de NOTE/USDC LP est de 29,47 %. NOTE est un stablecoin émis par surcote dans l'écosystème Canto, et il n'y a pas de liquidation lorsque le collatéral est constitué de USDC et USDT.
Il convient de noter que l'opération inter-chaînes de Canto est relativement complexe. Pour entrer, il faut passer de l'Ethereum à Canto, puis convertir en jeton ERC20 de Canto. Pour sortir, il faut d'abord convertir en jeton natif de Canto, puis passer par un certain pont inter-chaînes, et enfin basculer vers le portefeuille du système écologique correspondant pour ramener les actifs à Ethereum.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(
Velodrome : stratégie sUSD+LUSD
Velodrome est un échange décentralisé sur un réseau Layer 2, dont le code provient d'un projet développé par un autre développeur célèbre sur différentes blockchains. Actuellement, le TVL de Velodrome est d'environ 82 millions de dollars, et sa taille sur ce réseau Layer 2 dépasse celle de certains DEX principaux.
sUSD et LUSD sont deux stablecoins issus de différents protocoles DeFi, tous deux considérés comme relativement sûrs. Actuellement, le taux de minage de liquidité pour la paire de trading sUSD/LUSD sur Velodrome est de 16,12 %.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(
Helio : Stratégie HAY+BUSD
Helio Protocol est un protocole de prêt et de staking liquide sur une blockchain. Les utilisateurs peuvent sur-collatéraliser des emprunts en utilisant le stablecoin décentralisé HAY de Helio, tandis que les jetons mis en garantie seront utilisés pour le staking liquide.
Un DEX populaire a spécialement ajouté un point d'échange pour l'échange de stablecoins HAY et BUSD sur sa page Swap, ce qui reflète une certaine reconnaissance du marché pour HAY. Actuellement, la TVL de Helio est d'environ 92 millions de dollars, dont environ 20 millions de dollars sont des LP stables HAY/BUSD stakés.
Sur la page Farming d'Helio, l'APR du HAY/BUSD Stable LP est affiché à 19,77 %.
![stablecoin stratégies de rendement mises à jour : USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(
Écosystème Wombat Exchange : stratégies multi-jetons
Wombat Exchange est un DEX d'échange de stablecoins sur une certaine blockchain, avec des caractéristiques telles que faible glissement, liquidité partagée, et la possibilité de staker avec un seul jeton. Les frais de transaction pour les échanges de stablecoins sur cette plateforme ne s'élèvent qu'à 0,01 %.
Actuellement, le pool principal de Wombat affiche des taux d'intérêt annuels (APR) médians de 11,44 % pour USDC, 11,14 % pour USDT, 10,85 % pour DAI et 7,57 % pour BUSD. Ces données incluent les rendements accélérés des jetons de plateforme verrouillés et des jetons de gouvernance détenus. Si aucune verrouillage n'est effectué, les rendements réels seront inférieurs.
Des applications similaires à d'autres écosystèmes sont également apparues autour de Wombat, telles que certaines plateformes d'agrégation de rendement. Le TVL de ces plateformes a atteint respectivement 89,49 millions de dollars et 25,90 millions de dollars, offrant aux utilisateurs un APR de dépôt plus élevé.
![stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(
Avertissement de risque
Il convient de souligner que le risque global du marché des cryptomonnaies est plus élevé que celui des marchés financiers traditionnels, et des incidents de sécurité se produisent régulièrement. Les investisseurs doivent agir avec prudence, diversifier les risques et bien comprendre les points de risque spécifiques avant d'investir. Il est conseillé de suivre le principe "DYOR" (Faites vos propres recherches), en effectuant des recherches et des jugements indépendants approfondis.