Le cycle mondial de baisse des taux d'intérêt est lancé, le marché des cryptoactifs s'apprête à connaître un fort rebond
Dans le contexte actuel de la conjoncture macroéconomique, les stratégies d'investissement en cryptoactifs font face à un nouveau tournant. Avec certaines banques centrales commençant à réduire les taux d'intérêt, le marché des cryptoactifs pourrait se remettre de la morosité estivale, annonçant l'arrivée possible d'un nouveau marché haussier. Depuis 2009, le bitcoin et d'autres cryptoactifs ont été des outils puissants pour lutter contre le système financier traditionnel. Dans le contexte actuel de changement macroéconomique, il pourrait être sage d'adopter une position longue sur le bitcoin et d'autres cryptoactifs, car le marché est susceptible de connaître un fort rebond.
Le taux de change dollar-yen est un indicateur macroéconomique clé. Pour renforcer le yen, une solution possible serait que la Réserve fédérale échange des yens en quantité illimitée contre des dollars nouvellement émis avec la Banque du Japon. Cela permettrait à la Banque du Japon de fournir à l'administration fiscale japonaise des fonds en dollars suffisants pour acheter des yens sur le marché des changes mondial.
Cependant, la situation actuelle est que les principales banques centrales semblent choisir de laisser le marché croire que l'écart de taux d'intérêt entre le yen et le dollar, l'euro, la livre sterling et le dollar canadien se réduira avec le temps. Si le marché accepte cette attente, il achètera des yens et vendra d'autres jetons. Pour atteindre cet objectif, les principales banques centrales doivent abaisser leurs taux d'intérêt directeurs.
Il convient de noter que le taux d'intérêt directeur de la Banque du Japon n'est que de 0,1 %, tandis que les taux d'autres pays se situent autour de 4 à 5 %. L'écart de taux entre les monnaies est un facteur fondamental influençant les taux de change. De mars 2020 à début 2022, les principales économies mondiales ont mis en œuvre une politique monétaire accommodante. Cependant, lorsque l'inflation est devenue suffisamment grave pour ne plus être ignorée, les principales banques centrales, à l'exception de la Banque du Japon, ont commencé à augmenter activement les taux d'intérêt.
La raison pour laquelle la Banque du Japon ne peut pas augmenter les taux d'intérêt est qu'elle détient plus de 50 % du marché des obligations du gouvernement japonais. Lorsque les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations augmentent, ce qui rend le bilan de la Banque du Japon sain. Cependant, si la Banque du Japon permettait aux taux d'intérêt d'augmenter, les prix des obligations baisseraient, et cette banque centrale hautement endettée subirait d'énormes pertes.
Ainsi, pour réduire l'écart de taux, la seule option est que les banques centrales ayant des taux d'intérêt politiques plus élevés abaissent leurs taux. Traditionnellement, il est raisonnable de réduire les taux d'intérêt lorsque l'inflation est inférieure à l'objectif. Cependant, actuellement, aucun des principaux pays économiquement développés n'a un taux d'inflation inférieur à l'objectif de 2 %.
Néanmoins, cette semaine, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont choisi de réduire les taux d'intérêt malgré une inflation supérieure à l'objectif. Cette approche contredit la théorie traditionnelle des banques centrales, suscitant des spéculations sur la possibilité d'une certaine turbulence financière.
Le cœur du problème réside dans la faiblesse du yen. Il est peut-être temps de s'atteler à la maintenance du système financier mondial dominé par le dollar. Si le yen n'est pas renforcé, cela pourrait entraîner une dévaluation des monnaies d'autres pays, affectant ainsi le marché des obligations d'État américaines, ce qui constituerait une menace pour la position dominante des États-Unis dans l'économie mondiale.
La prochaine réunion du G7 suscitera une grande attention sur le marché. Vont-ils annoncer une sorte d'opération coordonnée sur le marché des devises ou des obligations pour renforcer le yen ? Ou vont-ils silencieusement convenir que d'autres banques centrales, à part la Banque du Japon, commencent à abaisser les taux d'intérêt ? Les réponses à ces questions auront un impact significatif sur le marché.
La question de savoir si la Réserve fédérale commencera à baisser les taux d'intérêt à l'approche des élections présidentielles américaines est une question importante. En général, la Réserve fédérale ne modifie pas sa politique à l'approche des élections. Cependant, compte tenu de l'environnement politique particulier actuel, nous devons garder un esprit flexible.
Si la Réserve fédérale abaissait les taux d'intérêt lors de la prochaine réunion, alors que l'indice d'inflation qu'elle surveille reste supérieur à l'objectif, le taux de change dollar-yen pourrait chuter considérablement, ce qui signifierait que le yen se renforcerait. Cependant, compte tenu de la situation politique et économique actuelle, la Réserve fédérale pourrait choisir de maintenir sa politique inchangée.
Dans l'ensemble, la politique monétaire des principales banques centrales est en train de changer, et les banques centrales marginales ont commencé un nouveau cycle d'assouplissement. Cette tendance est une bonne nouvelle pour le marché des Cryptoactifs.
Dans cet environnement macroéconomique, les investisseurs peuvent envisager d'augmenter leurs investissements dans le Bitcoin et d'autres cryptoactifs. Pour ceux qui détiennent des jetons stables et obtiennent des rendements élevés, il pourrait être temps de redéployer des fonds vers des projets de chiffrement prometteurs.
Le marché haussier des cryptoactifs semble se réveiller et pourrait bientôt dépasser les attentes des gens. En cette période pleine d'opportunités, les investisseurs devraient rester vigilants, surveiller de près les tendances du marché et prendre des décisions d'investissement éclairées en fonction de leur tolérance au risque.
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GhostInTheChain
· 07-25 19:02
prendre les gens pour des idiots encore faut-il voir papa fed
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GasFeeVictim
· 07-25 16:42
On peut encore manger des nouilles instantanées hhh
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DefiEngineerJack
· 07-25 08:04
ser, le véritable alpha est dans les coefficients de corrélation
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MemeKingNFT
· 07-22 19:33
pigeons accueillent le vent et leur destin est dirigé par la banque centrale
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ProbablyNothing
· 07-22 19:29
Sondez, sondez simplement.
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SeasonedInvestor
· 07-22 19:28
Encore la saison où les pigeons se rassemblent.
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WalletDoomsDay
· 07-22 19:23
Enfin, nous sommes arrivés à un bull run, n'est-ce pas ?
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OfflineNewbie
· 07-22 19:23
Quand va-t-on baisser les taux d'intérêt ? Je ne peux plus attendre.
Le cycle de baisse des taux d'intérêt mondial démarre, le marché des cryptoactifs pourrait connaître un rebond puissant.
Le cycle mondial de baisse des taux d'intérêt est lancé, le marché des cryptoactifs s'apprête à connaître un fort rebond
Dans le contexte actuel de la conjoncture macroéconomique, les stratégies d'investissement en cryptoactifs font face à un nouveau tournant. Avec certaines banques centrales commençant à réduire les taux d'intérêt, le marché des cryptoactifs pourrait se remettre de la morosité estivale, annonçant l'arrivée possible d'un nouveau marché haussier. Depuis 2009, le bitcoin et d'autres cryptoactifs ont été des outils puissants pour lutter contre le système financier traditionnel. Dans le contexte actuel de changement macroéconomique, il pourrait être sage d'adopter une position longue sur le bitcoin et d'autres cryptoactifs, car le marché est susceptible de connaître un fort rebond.
Le taux de change dollar-yen est un indicateur macroéconomique clé. Pour renforcer le yen, une solution possible serait que la Réserve fédérale échange des yens en quantité illimitée contre des dollars nouvellement émis avec la Banque du Japon. Cela permettrait à la Banque du Japon de fournir à l'administration fiscale japonaise des fonds en dollars suffisants pour acheter des yens sur le marché des changes mondial.
Cependant, la situation actuelle est que les principales banques centrales semblent choisir de laisser le marché croire que l'écart de taux d'intérêt entre le yen et le dollar, l'euro, la livre sterling et le dollar canadien se réduira avec le temps. Si le marché accepte cette attente, il achètera des yens et vendra d'autres jetons. Pour atteindre cet objectif, les principales banques centrales doivent abaisser leurs taux d'intérêt directeurs.
Il convient de noter que le taux d'intérêt directeur de la Banque du Japon n'est que de 0,1 %, tandis que les taux d'autres pays se situent autour de 4 à 5 %. L'écart de taux entre les monnaies est un facteur fondamental influençant les taux de change. De mars 2020 à début 2022, les principales économies mondiales ont mis en œuvre une politique monétaire accommodante. Cependant, lorsque l'inflation est devenue suffisamment grave pour ne plus être ignorée, les principales banques centrales, à l'exception de la Banque du Japon, ont commencé à augmenter activement les taux d'intérêt.
La raison pour laquelle la Banque du Japon ne peut pas augmenter les taux d'intérêt est qu'elle détient plus de 50 % du marché des obligations du gouvernement japonais. Lorsque les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations augmentent, ce qui rend le bilan de la Banque du Japon sain. Cependant, si la Banque du Japon permettait aux taux d'intérêt d'augmenter, les prix des obligations baisseraient, et cette banque centrale hautement endettée subirait d'énormes pertes.
Ainsi, pour réduire l'écart de taux, la seule option est que les banques centrales ayant des taux d'intérêt politiques plus élevés abaissent leurs taux. Traditionnellement, il est raisonnable de réduire les taux d'intérêt lorsque l'inflation est inférieure à l'objectif. Cependant, actuellement, aucun des principaux pays économiquement développés n'a un taux d'inflation inférieur à l'objectif de 2 %.
Néanmoins, cette semaine, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont choisi de réduire les taux d'intérêt malgré une inflation supérieure à l'objectif. Cette approche contredit la théorie traditionnelle des banques centrales, suscitant des spéculations sur la possibilité d'une certaine turbulence financière.
Le cœur du problème réside dans la faiblesse du yen. Il est peut-être temps de s'atteler à la maintenance du système financier mondial dominé par le dollar. Si le yen n'est pas renforcé, cela pourrait entraîner une dévaluation des monnaies d'autres pays, affectant ainsi le marché des obligations d'État américaines, ce qui constituerait une menace pour la position dominante des États-Unis dans l'économie mondiale.
La prochaine réunion du G7 suscitera une grande attention sur le marché. Vont-ils annoncer une sorte d'opération coordonnée sur le marché des devises ou des obligations pour renforcer le yen ? Ou vont-ils silencieusement convenir que d'autres banques centrales, à part la Banque du Japon, commencent à abaisser les taux d'intérêt ? Les réponses à ces questions auront un impact significatif sur le marché.
La question de savoir si la Réserve fédérale commencera à baisser les taux d'intérêt à l'approche des élections présidentielles américaines est une question importante. En général, la Réserve fédérale ne modifie pas sa politique à l'approche des élections. Cependant, compte tenu de l'environnement politique particulier actuel, nous devons garder un esprit flexible.
Si la Réserve fédérale abaissait les taux d'intérêt lors de la prochaine réunion, alors que l'indice d'inflation qu'elle surveille reste supérieur à l'objectif, le taux de change dollar-yen pourrait chuter considérablement, ce qui signifierait que le yen se renforcerait. Cependant, compte tenu de la situation politique et économique actuelle, la Réserve fédérale pourrait choisir de maintenir sa politique inchangée.
Dans l'ensemble, la politique monétaire des principales banques centrales est en train de changer, et les banques centrales marginales ont commencé un nouveau cycle d'assouplissement. Cette tendance est une bonne nouvelle pour le marché des Cryptoactifs.
Dans cet environnement macroéconomique, les investisseurs peuvent envisager d'augmenter leurs investissements dans le Bitcoin et d'autres cryptoactifs. Pour ceux qui détiennent des jetons stables et obtiennent des rendements élevés, il pourrait être temps de redéployer des fonds vers des projets de chiffrement prometteurs.
Le marché haussier des cryptoactifs semble se réveiller et pourrait bientôt dépasser les attentes des gens. En cette période pleine d'opportunités, les investisseurs devraient rester vigilants, surveiller de près les tendances du marché et prendre des décisions d'investissement éclairées en fonction de leur tolérance au risque.