En mars 2025, le tribunal de Pudong à Shanghai a examiné une affaire très médiatisée. Un groupe criminel a utilisé 17 sociétés fictives pour effectuer des transactions illégales de forex d'un montant total de 6,5 milliards de RMB via USDT.
Ce groupe a recours à une méthode d'opération astucieuse : lorsque des clients nationaux ont besoin de changer des devises, ils transfèrent des RMB sur un compte national désigné, tandis que leurs complices à l'étranger transfèrent simultanément des devises équivalentes sur le compte offshore du client. Ce type de transaction « en miroir » fait en sorte que les fonds ne circulent en réalité pas à l'international.
Comparé aux banques traditionnelles, les frais perçus par ces canaux illégaux peuvent atteindre jusqu'à 1 % à 3 %, soit des dizaines de fois les taux bancaires. Prenons l'exemple d'un échange de 500 000 USD, l'intermédiaire peut réaliser un bénéfice de 36 000 à 108 000 RMB. En raison des bénéfices élevés, des cas similaires se produisent fréquemment à travers le pays. À Chongqing, un cas a déjà été signalé impliquant un flux de fonds de 14 milliards de CNY, avec un bénéfice personnel de 4,77 millions de CNY.
L'exposition de cette affaire de 6,5 milliards de yuans reflète que notre pays cherche à freiner le flux illégal de stablecoins par des moyens légaux. Les priorités de l'application de la loi incluent la traçabilité des flux réels de fonds et le nettoyage des sociétés écrans.
Cependant, il reste incertain que la méthode de régulation de la Chine puisse devenir une norme internationale, cela dépend principalement de deux facteurs :
Tout d'abord, peut-il s'harmoniser avec le système actuellement dominé par les stablecoins en USD.
Deuxièmement, comment trouver un équilibre entre la protection de la vie privée des individus et l'assurance de la transparence des transactions.
La Standard Chartered Bank prévoit qu'en 2028, la taille du marché des stablecoins pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars. Par conséquent, la concurrence internationale autour des entités et des méthodes de réglementation ne fait que commencer.
Ce cas met en évidence les nouveaux défis auxquels la réglementation financière traditionnelle est confrontée à l'ère des monnaies numériques. Les gouvernements du monde entier doivent trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation financière et la prévention des risques, tout en tenant compte de la coopération transfrontalière pour faire face aux flux mondiaux de monnaies numériques. À l'avenir, nous pourrions voir apparaître davantage de mécanismes de coordination internationale concernant les stablecoins et les transactions de monnaies numériques.
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En mars 2025, le tribunal de Pudong à Shanghai a examiné une affaire très médiatisée. Un groupe criminel a utilisé 17 sociétés fictives pour effectuer des transactions illégales de forex d'un montant total de 6,5 milliards de RMB via USDT.
Ce groupe a recours à une méthode d'opération astucieuse : lorsque des clients nationaux ont besoin de changer des devises, ils transfèrent des RMB sur un compte national désigné, tandis que leurs complices à l'étranger transfèrent simultanément des devises équivalentes sur le compte offshore du client. Ce type de transaction « en miroir » fait en sorte que les fonds ne circulent en réalité pas à l'international.
Comparé aux banques traditionnelles, les frais perçus par ces canaux illégaux peuvent atteindre jusqu'à 1 % à 3 %, soit des dizaines de fois les taux bancaires. Prenons l'exemple d'un échange de 500 000 USD, l'intermédiaire peut réaliser un bénéfice de 36 000 à 108 000 RMB. En raison des bénéfices élevés, des cas similaires se produisent fréquemment à travers le pays. À Chongqing, un cas a déjà été signalé impliquant un flux de fonds de 14 milliards de CNY, avec un bénéfice personnel de 4,77 millions de CNY.
L'exposition de cette affaire de 6,5 milliards de yuans reflète que notre pays cherche à freiner le flux illégal de stablecoins par des moyens légaux. Les priorités de l'application de la loi incluent la traçabilité des flux réels de fonds et le nettoyage des sociétés écrans.
Cependant, il reste incertain que la méthode de régulation de la Chine puisse devenir une norme internationale, cela dépend principalement de deux facteurs :
Tout d'abord, peut-il s'harmoniser avec le système actuellement dominé par les stablecoins en USD.
Deuxièmement, comment trouver un équilibre entre la protection de la vie privée des individus et l'assurance de la transparence des transactions.
La Standard Chartered Bank prévoit qu'en 2028, la taille du marché des stablecoins pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars. Par conséquent, la concurrence internationale autour des entités et des méthodes de réglementation ne fait que commencer.
Ce cas met en évidence les nouveaux défis auxquels la réglementation financière traditionnelle est confrontée à l'ère des monnaies numériques. Les gouvernements du monde entier doivent trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation financière et la prévention des risques, tout en tenant compte de la coopération transfrontalière pour faire face aux flux mondiaux de monnaies numériques. À l'avenir, nous pourrions voir apparaître davantage de mécanismes de coordination internationale concernant les stablecoins et les transactions de monnaies numériques.