La vague de tokenisation des actions émerge, le paysage du marché des cryptomonnaies pourrait être redéfini
Avec plusieurs plateformes majeures qui se lancent dans le secteur de la tokenisation des actions, le marché des cryptomonnaies subit une transformation profonde. Cette innovation non seulement élargit la taille globale du marché, mais pourrait également favoriser le développement de l'écosystème crypto vers le mainstream. Cependant, l'introduction d'actifs de qualité pourrait également avoir un impact sur les jetons à faible capitalisation qui dépendent de narrations. Actuellement, la tokenisation des actions en est encore à ses débuts, faisant face à des défis multiples tels que le manque de liquidité et la réglementation.
Les jetons à faible capitalisation sont confrontés à des pressions de survie
Les actifs traditionnels de qualité supérieure réalisent progressivement leur tokenisation sur la chaîne, ce qui modifie les flux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. Certains estiment qu'avec un modèle commercial clair, un cadre réglementaire conforme et des rendements réels stables, les actifs traditionnels tokenisés deviennent les nouveaux chouchous des fonds sur la chaîne, créant un effet de siphon sur le marché des jetons à faible capitalisation. En particulier, ceux qui manquent de modèles de revenus réels, dont les produits ne sont pas matures et qui ne reposent que sur des récits pour soutenir leur capitalisation, sont confrontés à une épuisement de la liquidité et à des pressions de survie.
Certain analyses estiment que la valeur d'existence des actifs natifs en chiffrement est remise en question lorsque des actifs traditionnels de qualité sont tokenisés et peuvent être échangés sur la chaîne. Les investisseurs peuvent acheter directement sur la chaîne des actifs avec une forte liquidité, une volatilité stable et une logique d'évaluation claire, sans avoir à parier sur de petits jetons à faible capitalisation "qui pourraient construire des produits".
Cette tendance marque le possible adieu du marché des cryptomonnaies à une époque uniquement propulsée par le récit, pour se tourner vers un chemin de développement plus rationnel et axé sur la valeur réelle. L'avenir des petits jetons de capitalisation dépendra de leur capacité à générer une valeur d'application réelle, en particulier celle qui peut engendrer des revenus concrets. Les jetons qui ne peuvent pas se concrétiser et qui ne survivent que grâce aux récits pourraient progressivement entrer dans un cycle de déclin.
Cependant, certains estiment que la tokenisation des actions ne conduira pas directement à la disparition des jetons à faible capitalisation, mais que les contrats à terme sur actions pourraient plutôt provoquer un impact plus important. Car ils allient un récit en constante évolution et une forte volatilité après ajustement du levier.
Accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le marché des cryptomonnaies
De nombreux professionnels de l'industrie sont optimistes quant à la tendance de la tokenisation des actions, estimant que cela représente non seulement une innovation des outils de négociation, mais pourrait également transformer complètement l'écosystème et la structure des transactions de titres, tout en favorisant l'expansion et la profondeur du marché des cryptomonnaies.
Comparé aux premières tentatives, l'environnement de marché, la base d'utilisateurs et l'infrastructure des actions tokenisées actuelles ont connu une amélioration qualitative. Le changement d'attitude réglementaire a également créé des conditions plus favorables à leur développement. Les actions tokenisées sont devenues une intégration accrue des actifs et de l'écosystème sur la chaîne, dépassant de loin de simples transactions d'achat et de vente.
Une des caractéristiques de la technologie de chiffrement est de réduire les barrières à la transaction et de promouvoir la libre circulation des échanges. Cela permet à des utilisateurs de certaines régions d'acheter des titres auxquels ils n'auraient autrement pas accès, et même des actions d'entreprises populaires non cotées sur le marché public peuvent également circuler par le biais de la tokenisation. Cependant, la libre circulation des échanges peut également entraîner un effet de concentration, où les actifs et les devises de tête peuvent avoir plus d'opportunités, tandis que les actifs relativement faibles peuvent devenir progressivement marginalisés.
Acheter des actions américaines directement dans des protocoles de finance décentralisée représente une grande avancée dans la mise en chaîne des actions. Cela signifie que les actions peuvent être tarifées via des mécanismes de teneur de marché automatisés et peuvent également faire l'objet d'opérations financières dérivées plus complexes. La fonction principale de la blockchain au niveau financier, "paiement égal à règlement", est difficile à réaliser dans les réseaux financiers traditionnels. Une fois cette fonction réalisée, même si les actions américaines ne peuvent pas être échangées 24 heures sur 24, les actions américaines tokenisées peuvent l'être, le cœur de la transaction résidant dans l'appariement de la liquidité.
D'un point de vue macro, la tokenisation des actions indique que les plateformes financières traditionnelles s'infiltrent dans l'infrastructure blockchain, marquant la fusion entre la finance traditionnelle et les actifs chiffrés. Cela pourrait susciter plus d'innovations, telles que la tokenisation des actifs des entreprises non cotées, de l'immobilier, des œuvres d'art, etc.
Pour les utilisateurs des marchés émergents, la tokenisation des actions représente à la fois une opportunité d'arbitrage et un point d'entrée pour attirer davantage de petits investisseurs vers le marché des cryptomonnaies. Si cette tendance se manifeste réellement au cours des 2 à 3 prochaines années, ce sera un avantage significatif.
Faire face à de multiples défis
Bien que le concept de tokenisation des actions soit populaire, il est encore à un stade précoce et n'a pas encore atteint une profondeur de marché suffisante. Les données montrent que la liquidité réelle sur la chaîne reste encore assez limitée.
La clé de l'échec des premières tentatives réside dans le manque de liquidité suffisamment significative. La simple tokenisation des actions n'est pas difficile, le véritable défi réside dans la fourniture d'une liquidité suffisante pour soutenir des transactions à l'échelle mondiale, mais à ce stade, il est encore difficile de rivaliser avec les marchés traditionnels.
La structure actuelle des produits d'actions tokenisées présente également certains problèmes. La plupart des plateformes dépendent de véhicules à but spécifique pour acheter sur le marché des actions réelles équivalentes en tant que garantie, mais ces opérations ne peuvent généralement être effectuées que pendant les heures d'ouverture du marché américain. Cela signifie que le trading après les heures de marché et le week-end doit être pris en charge par le teneur de marché, qui doit assumer le risque de prix, et ces fluctuations sont difficiles à couvrir dans la finance traditionnelle. De plus, lors du rachat, le teneur de marché doit également assumer des frais de transaction élevés.
Le risque de conformité est également un grand défi. Tout protocole de finance décentralisée ou teneur de marché qui fournirait par inadvertance ce type de services de négociation de Jetons aux utilisateurs américains sera confronté à un risque de conformité plus élevé que celui des autres actifs de chiffrement.
Malgré les nombreux défis actuels, à long terme, la tokenisation des actions possède encore un potentiel énorme. Avec la véritable mise en chaîne du marché primaire, le passage des garanties aux actions tokenisées et la mise à niveau des infrastructures technologiques par les institutions traditionnelles, nous pouvons nous attendre à voir les actions apparaître sur la chaîne sous forme de liquidité à grande échelle, permettant des transactions fluides, une tarification précise et une participation active des institutions. La fusion des infrastructures entre le chiffrement et la finance traditionnelle s'accélérera, et ce sera à ce moment-là que le véritable tournant de l'explosion des actions tokenisées se produira.
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RugPullAlarm
· Il y a 18h
Regardant plus de k analyses de données off-chain sur les smart contracts, leader du groupe d'auto-sauvetage des pigeons, expert en évaluation des fonds. Ne recommande jamais de jeton, ne fait que des avertissements.
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SandwichDetector
· Il y a 18h
Une nouvelle vague de jetons va sortir.
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GasFeeVictim
· Il y a 18h
C'est la loi du plus fort. Qui va nourrir les petites capitalisations boursières ?
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PositionPhobia
· Il y a 18h
Trading des cryptomonnaies n'ose pas ouvrir de gros positions, faire du brick moving est vraiment excitant.
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Web3ProductManager
· Il y a 18h
ngl ces actions tokenisées sont vraiment en train d'écraser la courbe d'adoption rn
La montée des actions tokenisées transforme le marché des cryptomonnaies.
La vague de tokenisation des actions émerge, le paysage du marché des cryptomonnaies pourrait être redéfini
Avec plusieurs plateformes majeures qui se lancent dans le secteur de la tokenisation des actions, le marché des cryptomonnaies subit une transformation profonde. Cette innovation non seulement élargit la taille globale du marché, mais pourrait également favoriser le développement de l'écosystème crypto vers le mainstream. Cependant, l'introduction d'actifs de qualité pourrait également avoir un impact sur les jetons à faible capitalisation qui dépendent de narrations. Actuellement, la tokenisation des actions en est encore à ses débuts, faisant face à des défis multiples tels que le manque de liquidité et la réglementation.
Les jetons à faible capitalisation sont confrontés à des pressions de survie
Les actifs traditionnels de qualité supérieure réalisent progressivement leur tokenisation sur la chaîne, ce qui modifie les flux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. Certains estiment qu'avec un modèle commercial clair, un cadre réglementaire conforme et des rendements réels stables, les actifs traditionnels tokenisés deviennent les nouveaux chouchous des fonds sur la chaîne, créant un effet de siphon sur le marché des jetons à faible capitalisation. En particulier, ceux qui manquent de modèles de revenus réels, dont les produits ne sont pas matures et qui ne reposent que sur des récits pour soutenir leur capitalisation, sont confrontés à une épuisement de la liquidité et à des pressions de survie.
Certain analyses estiment que la valeur d'existence des actifs natifs en chiffrement est remise en question lorsque des actifs traditionnels de qualité sont tokenisés et peuvent être échangés sur la chaîne. Les investisseurs peuvent acheter directement sur la chaîne des actifs avec une forte liquidité, une volatilité stable et une logique d'évaluation claire, sans avoir à parier sur de petits jetons à faible capitalisation "qui pourraient construire des produits".
Cette tendance marque le possible adieu du marché des cryptomonnaies à une époque uniquement propulsée par le récit, pour se tourner vers un chemin de développement plus rationnel et axé sur la valeur réelle. L'avenir des petits jetons de capitalisation dépendra de leur capacité à générer une valeur d'application réelle, en particulier celle qui peut engendrer des revenus concrets. Les jetons qui ne peuvent pas se concrétiser et qui ne survivent que grâce aux récits pourraient progressivement entrer dans un cycle de déclin.
Cependant, certains estiment que la tokenisation des actions ne conduira pas directement à la disparition des jetons à faible capitalisation, mais que les contrats à terme sur actions pourraient plutôt provoquer un impact plus important. Car ils allient un récit en constante évolution et une forte volatilité après ajustement du levier.
Accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le marché des cryptomonnaies
De nombreux professionnels de l'industrie sont optimistes quant à la tendance de la tokenisation des actions, estimant que cela représente non seulement une innovation des outils de négociation, mais pourrait également transformer complètement l'écosystème et la structure des transactions de titres, tout en favorisant l'expansion et la profondeur du marché des cryptomonnaies.
Comparé aux premières tentatives, l'environnement de marché, la base d'utilisateurs et l'infrastructure des actions tokenisées actuelles ont connu une amélioration qualitative. Le changement d'attitude réglementaire a également créé des conditions plus favorables à leur développement. Les actions tokenisées sont devenues une intégration accrue des actifs et de l'écosystème sur la chaîne, dépassant de loin de simples transactions d'achat et de vente.
Une des caractéristiques de la technologie de chiffrement est de réduire les barrières à la transaction et de promouvoir la libre circulation des échanges. Cela permet à des utilisateurs de certaines régions d'acheter des titres auxquels ils n'auraient autrement pas accès, et même des actions d'entreprises populaires non cotées sur le marché public peuvent également circuler par le biais de la tokenisation. Cependant, la libre circulation des échanges peut également entraîner un effet de concentration, où les actifs et les devises de tête peuvent avoir plus d'opportunités, tandis que les actifs relativement faibles peuvent devenir progressivement marginalisés.
Acheter des actions américaines directement dans des protocoles de finance décentralisée représente une grande avancée dans la mise en chaîne des actions. Cela signifie que les actions peuvent être tarifées via des mécanismes de teneur de marché automatisés et peuvent également faire l'objet d'opérations financières dérivées plus complexes. La fonction principale de la blockchain au niveau financier, "paiement égal à règlement", est difficile à réaliser dans les réseaux financiers traditionnels. Une fois cette fonction réalisée, même si les actions américaines ne peuvent pas être échangées 24 heures sur 24, les actions américaines tokenisées peuvent l'être, le cœur de la transaction résidant dans l'appariement de la liquidité.
D'un point de vue macro, la tokenisation des actions indique que les plateformes financières traditionnelles s'infiltrent dans l'infrastructure blockchain, marquant la fusion entre la finance traditionnelle et les actifs chiffrés. Cela pourrait susciter plus d'innovations, telles que la tokenisation des actifs des entreprises non cotées, de l'immobilier, des œuvres d'art, etc.
Pour les utilisateurs des marchés émergents, la tokenisation des actions représente à la fois une opportunité d'arbitrage et un point d'entrée pour attirer davantage de petits investisseurs vers le marché des cryptomonnaies. Si cette tendance se manifeste réellement au cours des 2 à 3 prochaines années, ce sera un avantage significatif.
Faire face à de multiples défis
Bien que le concept de tokenisation des actions soit populaire, il est encore à un stade précoce et n'a pas encore atteint une profondeur de marché suffisante. Les données montrent que la liquidité réelle sur la chaîne reste encore assez limitée.
La clé de l'échec des premières tentatives réside dans le manque de liquidité suffisamment significative. La simple tokenisation des actions n'est pas difficile, le véritable défi réside dans la fourniture d'une liquidité suffisante pour soutenir des transactions à l'échelle mondiale, mais à ce stade, il est encore difficile de rivaliser avec les marchés traditionnels.
La structure actuelle des produits d'actions tokenisées présente également certains problèmes. La plupart des plateformes dépendent de véhicules à but spécifique pour acheter sur le marché des actions réelles équivalentes en tant que garantie, mais ces opérations ne peuvent généralement être effectuées que pendant les heures d'ouverture du marché américain. Cela signifie que le trading après les heures de marché et le week-end doit être pris en charge par le teneur de marché, qui doit assumer le risque de prix, et ces fluctuations sont difficiles à couvrir dans la finance traditionnelle. De plus, lors du rachat, le teneur de marché doit également assumer des frais de transaction élevés.
Le risque de conformité est également un grand défi. Tout protocole de finance décentralisée ou teneur de marché qui fournirait par inadvertance ce type de services de négociation de Jetons aux utilisateurs américains sera confronté à un risque de conformité plus élevé que celui des autres actifs de chiffrement.
Malgré les nombreux défis actuels, à long terme, la tokenisation des actions possède encore un potentiel énorme. Avec la véritable mise en chaîne du marché primaire, le passage des garanties aux actions tokenisées et la mise à niveau des infrastructures technologiques par les institutions traditionnelles, nous pouvons nous attendre à voir les actions apparaître sur la chaîne sous forme de liquidité à grande échelle, permettant des transactions fluides, une tarification précise et une participation active des institutions. La fusion des infrastructures entre le chiffrement et la finance traditionnelle s'accélérera, et ce sera à ce moment-là que le véritable tournant de l'explosion des actions tokenisées se produira.