Analyse des projets à potentiel sur le marché de la re-stake et avertissements sur les risques
Raisons de la montée en popularité d'EigenLayer
Avec l'approbation du ETF spot Bitcoin, les nouvelles positives pour Ethereum se manifestent. Les attentes concernant l'approbation du ETF spot Ethereum et la mise à niveau de Cancun redonnent vie à Ethereum, qui était resté silencieux depuis longtemps.
Le montant des ETH en staking continue d'augmenter, et la demande de re-staking devient de plus en plus évidente. EigenLayer permet aux utilisateurs de re-staker ETH, lsdETH et des jetons LP sur d'autres chaînes latérales, oracles, middleware, etc., en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Cela permet aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal ETH, tout en offrant aux stakers ETH la possibilité d'obtenir des rendements supplémentaires, réalisant ainsi un double bénéfice.
La tendance à la nouvelle mise en jeu est devenue le point focal de l'écosystème Ethereum après qu'EigenLayer ait augmenté le montant des LST mis en jeu. En l'espace d'un mois, EigenLayer a attiré plus de 500 000 Ethereum, avec un TVL dépassant 1,6 milliard de dollars, devenant ainsi le 12ème protocole de premier plan sur la chaîne Ethereum.
Récemment, EigenLayer a annoncé la fourniture de services de re-staking pour la sous-chaîne Cosmos, ce qui a une signification majeure tant pour Ethereum que pour Cosmos. Cette initiative permet à Cosmos d'obtenir la sécurité d'Ethereum, tout en ouvrant de nouveaux horizons de revenus supplémentaires pour les stakers d'Ethereum.
Le premier AVS utilisant le service de validation EigenLayer - EigenDA sera bientôt lancé, et le récit de son service DA est devenu le centre d'intérêt du marché avec la flambée du token TIA de Celestia.
Projets à potentiel de re-staking
Le domaine du restaking ne se limite pas à EigenLayer, les projets dérivés sous le récit du Restaking contiennent également de nombreuses opportunités. Voici quatre principaux types de restaking :
LSD Restaking : Déposer le LST obtenu via le protocole LSD dans EigenLayer pour le staker à nouveau.
Liquid-LSD Restaking : En déléguant LST au protocole via le protocole LRD pour le déposer dans EigenLayer puis le staker, les utilisateurs obtiennent LRT.
Restaking natif : les validateurs utilisent le contrat intelligent EigenPod pour rediriger le certificat de retrait des validateurs vers EigenLayer.
Liquid Native Restaking : Les petits projets de services de nœuds ETH fournissent l'ETH à l'intérieur du nœud pour le re-staking avec EigenLayer.
Voici cinq projets de re-staking non émis, qui permettent d'obtenir des points pour chaque projet tout en obtenant des points EigenLayer :
Kelp DAO
Kelp DAO est un projet de Restaking multi-chaînes lancé par Stader Lab, appartenant au type Liquid-LSD Restaking. Actuellement, il est possible de déposer du stETH de Lido et de l'ETHx de Stader, mais en raison de l'atteinte du quota LST d'EigenLayer, les dépôts sont suspendus.
Swell
Swell est un ancien protocole LSD qui a récemment annoncé son entrée dans le domaine du Liquid Restaking, appartenant au type Liquid Native Restaking. Avec l'ajout de la fonction de re-staking, les utilisateurs peuvent déposer des ETH pour échanger contre des rswETH, sans être soumis à la limite de quota LST d'EigenLayer.
ether.fi
ether.fi appartient au type de Liquid Native Restaking, utilisant une méthode décentralisée et non custodiale pour réaliser le staking d'ETH et offrant des services de restaking. Il n'est pas affecté par le plafond LST d'EigenLayer, et son jeton de preuve de staking eETH est l'un des rares LRT liquides.
Renzo
Renzo appartient également au type Liquid Native Restaking, et n'est pas soumis aux limites de dépôt LST d'EigenLayer. Il est à noter que l'ETH déposé n'est pas encore disponible pour le retrait, et le certificat de garantie ezETH ne peut pas être transféré. Récemment, un financement de 3 millions de dollars a été réalisé lors d'un tour de table de financement, garantissant la sécurité.
Puffer Finance
Puffer Finance est un protocole de liquidité de staking anti-confiscation, appartenant au type Liquid Native Restaking, qui n'a pas encore ouvert le staking. Sa fonctionnalité de restaking réduit le seuil de 32 ETH d'EigenLayer à moins de 2 ETH, attirant ainsi les petits nœuds.
Participer au re-staking avec Pendle
Pendle est un marché de trading de taux d'intérêt décentralisé, permettant d'accélérer l'acquisition de points ether.fi et EigenLayer via le trading YT. L'achat de YT-eETH permet d'obtenir simultanément des revenus de stake, des points doubles ether.fi, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle.
Cependant, le prix de YT diminue progressivement à l'approche de la date d'expiration, ce qui revient essentiellement à échanger du temps contre des revenus de stake et des points. Il est également possible d'obtenir des récompenses en créant un LP, mais cela peut entraîner des pertes impermanentes et une efficacité d'acquisition de points relativement faible.
Les risques potentiels du re-staking
Risque d'amende : Des activités malveillantes peuvent entraîner des pertes de ETH stakés.
Risque de centralisation : Trop de stakers se déplaçant vers un seul protocole pourrait causer un risque systémique pour Ethereum.
Risque de contrat : Les contrats intelligents de chaque protocole peuvent présenter des vulnérabilités de sécurité.
Superposition des risques multilayer : Le re-staking combine le risque de staking existant avec des risques supplémentaires, formant ainsi un risque multilayer.
Résumé
Le taux de change ETH/BTC a fortement rebondi après l'approbation de l'ETF spot Bitcoin. Avec des nouvelles positives telles que la mise à niveau de Cancun et l'ETF spot Ethereum, l'écosystème Ethereum est susceptible de connaître un réchauffement. À l'avenir, il sera important de se concentrer sur le secteur L2 et l'écosystème de re-staking EigenLayer.
Participer aux projets de re-staking mentionnés dans cet article pourrait être le choix le plus rentable actuellement. Cependant, le re-staking en chaîne est essentiellement un levier spéculatif créé pour la liquidité, qui, tout en apportant des rendements plus élevés, amplifie également les risques. Les utilisateurs doivent évaluer prudemment et peser les rendements par rapport aux risques.
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quietly_staking
· 07-21 03:43
Attendre d'être pris pour un idiot par les pigeons.
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PerennialLeek
· 07-21 03:36
Cette chose peut-elle vraiment tout perdre ?
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0xOverleveraged
· 07-21 03:29
Ah? Un risque élevé entraîne des rendements élevés, n'est-ce pas?
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LiquidationKing
· 07-21 03:25
buy the dip une fois, c'est tout.
Voir l'originalRépondre0
TideReceder
· 07-21 03:15
Rendements élevés, risques importants ~ Être un pigeon est vraiment difficile
EigenLayer mène la nouvelle vague de staking : analyse des cinq projets potentiels et des risques.
Analyse des projets à potentiel sur le marché de la re-stake et avertissements sur les risques
Raisons de la montée en popularité d'EigenLayer
Avec l'approbation du ETF spot Bitcoin, les nouvelles positives pour Ethereum se manifestent. Les attentes concernant l'approbation du ETF spot Ethereum et la mise à niveau de Cancun redonnent vie à Ethereum, qui était resté silencieux depuis longtemps.
Le montant des ETH en staking continue d'augmenter, et la demande de re-staking devient de plus en plus évidente. EigenLayer permet aux utilisateurs de re-staker ETH, lsdETH et des jetons LP sur d'autres chaînes latérales, oracles, middleware, etc., en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Cela permet aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal ETH, tout en offrant aux stakers ETH la possibilité d'obtenir des rendements supplémentaires, réalisant ainsi un double bénéfice.
La tendance à la nouvelle mise en jeu est devenue le point focal de l'écosystème Ethereum après qu'EigenLayer ait augmenté le montant des LST mis en jeu. En l'espace d'un mois, EigenLayer a attiré plus de 500 000 Ethereum, avec un TVL dépassant 1,6 milliard de dollars, devenant ainsi le 12ème protocole de premier plan sur la chaîne Ethereum.
Récemment, EigenLayer a annoncé la fourniture de services de re-staking pour la sous-chaîne Cosmos, ce qui a une signification majeure tant pour Ethereum que pour Cosmos. Cette initiative permet à Cosmos d'obtenir la sécurité d'Ethereum, tout en ouvrant de nouveaux horizons de revenus supplémentaires pour les stakers d'Ethereum.
Le premier AVS utilisant le service de validation EigenLayer - EigenDA sera bientôt lancé, et le récit de son service DA est devenu le centre d'intérêt du marché avec la flambée du token TIA de Celestia.
Projets à potentiel de re-staking
Le domaine du restaking ne se limite pas à EigenLayer, les projets dérivés sous le récit du Restaking contiennent également de nombreuses opportunités. Voici quatre principaux types de restaking :
Voici cinq projets de re-staking non émis, qui permettent d'obtenir des points pour chaque projet tout en obtenant des points EigenLayer :
Kelp DAO
Kelp DAO est un projet de Restaking multi-chaînes lancé par Stader Lab, appartenant au type Liquid-LSD Restaking. Actuellement, il est possible de déposer du stETH de Lido et de l'ETHx de Stader, mais en raison de l'atteinte du quota LST d'EigenLayer, les dépôts sont suspendus.
Swell
Swell est un ancien protocole LSD qui a récemment annoncé son entrée dans le domaine du Liquid Restaking, appartenant au type Liquid Native Restaking. Avec l'ajout de la fonction de re-staking, les utilisateurs peuvent déposer des ETH pour échanger contre des rswETH, sans être soumis à la limite de quota LST d'EigenLayer.
ether.fi
ether.fi appartient au type de Liquid Native Restaking, utilisant une méthode décentralisée et non custodiale pour réaliser le staking d'ETH et offrant des services de restaking. Il n'est pas affecté par le plafond LST d'EigenLayer, et son jeton de preuve de staking eETH est l'un des rares LRT liquides.
Renzo
Renzo appartient également au type Liquid Native Restaking, et n'est pas soumis aux limites de dépôt LST d'EigenLayer. Il est à noter que l'ETH déposé n'est pas encore disponible pour le retrait, et le certificat de garantie ezETH ne peut pas être transféré. Récemment, un financement de 3 millions de dollars a été réalisé lors d'un tour de table de financement, garantissant la sécurité.
Puffer Finance
Puffer Finance est un protocole de liquidité de staking anti-confiscation, appartenant au type Liquid Native Restaking, qui n'a pas encore ouvert le staking. Sa fonctionnalité de restaking réduit le seuil de 32 ETH d'EigenLayer à moins de 2 ETH, attirant ainsi les petits nœuds.
Participer au re-staking avec Pendle
Pendle est un marché de trading de taux d'intérêt décentralisé, permettant d'accélérer l'acquisition de points ether.fi et EigenLayer via le trading YT. L'achat de YT-eETH permet d'obtenir simultanément des revenus de stake, des points doubles ether.fi, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle.
Cependant, le prix de YT diminue progressivement à l'approche de la date d'expiration, ce qui revient essentiellement à échanger du temps contre des revenus de stake et des points. Il est également possible d'obtenir des récompenses en créant un LP, mais cela peut entraîner des pertes impermanentes et une efficacité d'acquisition de points relativement faible.
Les risques potentiels du re-staking
Résumé
Le taux de change ETH/BTC a fortement rebondi après l'approbation de l'ETF spot Bitcoin. Avec des nouvelles positives telles que la mise à niveau de Cancun et l'ETF spot Ethereum, l'écosystème Ethereum est susceptible de connaître un réchauffement. À l'avenir, il sera important de se concentrer sur le secteur L2 et l'écosystème de re-staking EigenLayer.
Participer aux projets de re-staking mentionnés dans cet article pourrait être le choix le plus rentable actuellement. Cependant, le re-staking en chaîne est essentiellement un levier spéculatif créé pour la liquidité, qui, tout en apportant des rendements plus élevés, amplifie également les risques. Les utilisateurs doivent évaluer prudemment et peser les rendements par rapport aux risques.