Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : intensification des conflits géopolitiques, le prix du BTC sous pression à la baisse
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a subi de multiples épreuves, soutenu par des capitaux institutionnels, une augmentation des risques des dérivés et une aggravation soudaine des risques géopolitiques. Le prix du BTC a fluctué entre 102000 et 109000 dollars, avec une brève chute panique durant le week-end en raison de l'attaque des États-Unis contre les installations nucléaires iraniennes, suivie d'une légère reprise.
La structure interne du marché des cryptomonnaies reste intacte, constituant un soutien important pour la stabilité des prix. Cependant, en raison des conflits géopolitiques, les traders à court terme ont abaissé le prix du BTC. Dans un contexte de structure interne stable, l'évolution future du BTC dépendra principalement de la poursuite ou non de l'escalade du conflit israélo-palestinien. Si le conflit s'apaise progressivement, le BTC pourrait revenir près de 105000 dollars.
Politiques, macroéconomie et situation économique
Ce week-end, le conflit israélo-palestinien s'est intensifié de manière spiralaire.
Du 16 au 18 juin, Israël a mené des frappes aériennes précises sur des cibles en Iran, et l'Iran a ensuite riposté par des missiles et des drones, intensifiant les échanges de feux dans la région. Le marché est immédiatement passé en mode défensif : le pétrole Brent a augmenté de près de 7 % au cours de la semaine, atteignant un pic à plus de 78 dollars ; l'or a également augmenté, atteignant un maximum de 33452,37 dollars l'once.
Le 19 juin, la Maison Blanche a pour la première fois déclaré qu'elle "évaluait les options militaires", marquant un passage de la coordination en coulisses à une intervention publique des États-Unis. Le jour de l'annonce, les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 2,8 % pour atteindre 78,85 dollars, un nouveau sommet en cinq mois ; l'indice de volatilité VIX a augmenté, et les rendements des obligations américaines ont connu une baisse due à la recherche de sécurité.
Le 20 juin, le marché a connu un bref apaisement, mais l'optimisme a vite été brisé. Dans la nuit du 21 juin, le président américain a ordonné le déploiement de bombardiers B-2 pour frapper précisément trois installations nucléaires en Iran. Cette action a immédiatement provoqué de fortes turbulences diplomatiques. L'Iran a juré de se venger et a évoqué la possibilité d'une "blocus sélectif" dans le détroit d'Hormuz.
En raison des frappes aériennes survenues le week-end, la réaction des marchés financiers traditionnels reste à voir lundi. Cependant, les produits dérivés et les échanges offshore ont déjà donné des signaux d'alerte : les ETF liés à l'énergie et à l'industrie militaire ont connu une hausse des enchères nocturnes ; les options sur le pétrole brut ont enregistré un volume d'échanges élevé à des prix d'exercice élevés ; tandis que les actifs cryptographiques à haut risque ont d'abord montré des pressions à la vente, avec le BTC en baisse d'environ 1,14 % et l'ETH affichant une baisse de plus de 2,96 % en cours de séance.
L'intervention directe des États-Unis a entraîné une escalade du conflit, faisant chuter le BTC de 4,36 % sur la semaine. Si l'Iran prend des mesures de représailles supplémentaires, cela pourrait influencer davantage la baisse des marchés boursiers mondiaux et des actifs de chiffrement.
La situation actuelle au Moyen-Orient se situe dans une zone grise de "confrontation contrôlée" et "d'escalade". Le marché présente un modèle typique de "chiffrement des matières premières, obligations américaines en tant qu'actif refuge, correction technologique, métaux précieux prisés". Si le conflit est maîtrisé dans les semaines à venir, le marché pourrait digérer dans une forte volatilité ; mais si l'escalade se poursuit, l'ampleur et le rythme du recalibrage des actifs mondiaux s'intensifieront considérablement.
Les données historiques montrent que le BTC a tendance à reculer au début des crises géopolitiques, puis à se redresser avec une faible corrélation négative avec l'or. Cependant, si le conflit évolue vers une pression double sur la liquidité mondiale et le coût du capital, la sensibilité du Bitcoin et de l'Ethereum sera clairement amplifiée.
marché des cryptomonnaies
Cette semaine, le BTC continue de fluctuer entre 102000 et 109000 dollars, avec une légère baisse temporaire ce week-end en raison de conflits géopolitiques, suivie d'une certaine reprise.
Au début de la semaine, le marché a connu un léger rebond en raison des attentes de "contrôle" du conflit israélo-palestinien, avec un BTC atteignant un maximum de 109000 dollars. Les entrées nettes continues d'ETF sur le BTC en spot offrent un soutien clé aux prix. L'achat institutionnel devient la principale force maintenant le prix du BTC au-dessus de 100000 dollars.
La décision du FOMC publiée le 19 juin n'a pas modifié le schéma de fluctuation du BTC, mais la taille des couvertures sur le marché des futures a augmenté. Vendredi, l'ETF ETH a connu une sortie nette massive, déclenchant une série de désendettements, l'ETH ayant chuté à un moment donné à 2372 dollars, entraînant un repli des autres actifs à haut risque.
Le 20 juin, pendant la séance des actions américaines, une vague de liquidation à fort effet de levier a fait chuter rapidement le BTC en dessous de 103 000 dollars, avec des baisses de 6 à 9 % pour l'ETH, le SOL, etc. Ce "flash crash" confirme la fragilité du levier élevé sur les produits dérivés et marque la première liquidation systématique à grande échelle depuis mai.
Le week-end, les nouvelles des frappes aériennes américaines sur les installations nucléaires iraniennes ont déclenché une nouvelle vague de panique. BTC est tombé en dessous de 100 000 $, mais a clôturé en baisse de 1,14 %, affichant une performance relativement solide. ETH a de nouveau chuté de 2,96 %, montrant la fragilité de la liquidité des actifs à haut risque.
D'un point de vue technique, le BTC a temporairement franchi la première ligne de tendance ascendante, mais reste dans la fourchette de 90 000 à 110 000 dollars. La force structurelle et le soutien financier sur le marché sont globalement stables, et la baisse de cette semaine est principalement due à la panique provoquée par les conflits géopolitiques. Si les conflits s'apaisent, cet impact disparaîtra progressivement ; en revanche, s'ils continuent à s'aggraver, cela mettra à l'épreuve les niveaux de soutien clés de 100 000 et 90 000 dollars.
Analyse des flux de fonds
Après une forte hausse en mai, les flux de capitaux montrent une divergence. Les fonds des canaux de stablecoins diminuent, tandis que les fonds des canaux d'ETF au comptant BTC restent relativement stables.
Cette semaine, les flux nets d'ETF au comptant BTC s'élèvent à 1,022 milliards de dollars, en baisse par rapport à 1,384 milliard de dollars la semaine dernière, mais restent à un niveau élevé. La semaine prochaine, ces données pourraient être mises à l'épreuve ; si les conflits géopolitiques continuent d'affecter le marché boursier américain, les fonds de l'ETF BTC auront du mal à progresser indépendamment.
En ce qui concerne les stablecoins, après un afflux de 1,273 millions la semaine dernière, il y a eu un flux net sortant de 132 millions cette semaine. Cette tendance est cohérente avec le phénomène de refroidissement observé sur le marché des contrats et le marché des prêts.
Le flux d'ETF au comptant ETH a atteint 40,77 millions de dollars cette semaine, avec une réduction des entrées au début de la semaine et un retrait de plus de 100 millions de dollars vendredi. La réduction des flux de capitaux vers l'ETH pourrait exercer une pression sur les actifs à haut risque, et en cas de chute soudaine, cela pourrait avoir un impact important sur le marché.
Analyse des positions et de la pression de vente
Dans un contexte de report des attentes de baisse des taux d'intérêt et d'augmentation des risques géopolitiques, le prix du BTC reste à un niveau élevé de 100 000 à 120 000 dollars, principalement soutenu par l'allocation institutionnelle et la force structurelle sur le marché.
Cette semaine, les positions à long terme ont augmenté de 28920 unités, tandis que les positions à court terme ont diminué de 24650 unités, et les stocks des échanges centralisés continuent de diminuer. En raison des ventes de panique et de l'atténuation de l'enthousiasme spéculatif, l'ampleur des sorties nettes des échanges a considérablement diminué à 1555,9 unités.
Ces données indiquent que la confiance des détenteurs à long terme dans le BTC continue de croître, mais que l'enthousiasme pour le trading à court terme se refroidit rapidement. Le pouvoir de tarification à court terme du BTC est principalement déterminé par les traders à court terme sur le marché et les flux de fonds des ETF. Actuellement, les deux montrent des signes de refroidissement, et l'évolution future dépendra du développement de la situation géopolitique.
Si le conflit se calme rapidement, le BTC pourrait revenir près de 105000 dollars ; si la situation s'aggrave, il pourrait tomber en dessous de 100000 dollars, voire tester le support de 90000 dollars (probabilité faible).
À moyen et long terme, la logique fondamentale de l'évolution du prix du BTC n'a pas changé, sauf si le conflit entre Israël et la Palestine s'intensifie en une guerre régionale avec une intervention directe des États-Unis.
Indicateurs de cycle
Selon les données des organismes concernés, l'indicateur cyclique de BTC est de 0,625, en période de hausse.
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NFT_Therapy
· Il y a 14h
La géopolitique ne peut plus gérer ça.
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AirdropHunterWang
· Il y a 14h
Est-ce que cette petite chute doit vraiment être en trending ?
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DeFiAlchemist
· Il y a 14h
*ajuste la boule de cristal* les motifs numérologiques du marché suggèrent une convergence mystique à 105k... les anciens rouleaux ne mentent jamais
BTC subit des pressions et des fluctuations, les risques géopolitiques croissants affectent le marché des cryptomonnaies
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : intensification des conflits géopolitiques, le prix du BTC sous pression à la baisse
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a subi de multiples épreuves, soutenu par des capitaux institutionnels, une augmentation des risques des dérivés et une aggravation soudaine des risques géopolitiques. Le prix du BTC a fluctué entre 102000 et 109000 dollars, avec une brève chute panique durant le week-end en raison de l'attaque des États-Unis contre les installations nucléaires iraniennes, suivie d'une légère reprise.
La structure interne du marché des cryptomonnaies reste intacte, constituant un soutien important pour la stabilité des prix. Cependant, en raison des conflits géopolitiques, les traders à court terme ont abaissé le prix du BTC. Dans un contexte de structure interne stable, l'évolution future du BTC dépendra principalement de la poursuite ou non de l'escalade du conflit israélo-palestinien. Si le conflit s'apaise progressivement, le BTC pourrait revenir près de 105000 dollars.
Politiques, macroéconomie et situation économique
Ce week-end, le conflit israélo-palestinien s'est intensifié de manière spiralaire.
Du 16 au 18 juin, Israël a mené des frappes aériennes précises sur des cibles en Iran, et l'Iran a ensuite riposté par des missiles et des drones, intensifiant les échanges de feux dans la région. Le marché est immédiatement passé en mode défensif : le pétrole Brent a augmenté de près de 7 % au cours de la semaine, atteignant un pic à plus de 78 dollars ; l'or a également augmenté, atteignant un maximum de 33452,37 dollars l'once.
Le 19 juin, la Maison Blanche a pour la première fois déclaré qu'elle "évaluait les options militaires", marquant un passage de la coordination en coulisses à une intervention publique des États-Unis. Le jour de l'annonce, les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 2,8 % pour atteindre 78,85 dollars, un nouveau sommet en cinq mois ; l'indice de volatilité VIX a augmenté, et les rendements des obligations américaines ont connu une baisse due à la recherche de sécurité.
Le 20 juin, le marché a connu un bref apaisement, mais l'optimisme a vite été brisé. Dans la nuit du 21 juin, le président américain a ordonné le déploiement de bombardiers B-2 pour frapper précisément trois installations nucléaires en Iran. Cette action a immédiatement provoqué de fortes turbulences diplomatiques. L'Iran a juré de se venger et a évoqué la possibilité d'une "blocus sélectif" dans le détroit d'Hormuz.
En raison des frappes aériennes survenues le week-end, la réaction des marchés financiers traditionnels reste à voir lundi. Cependant, les produits dérivés et les échanges offshore ont déjà donné des signaux d'alerte : les ETF liés à l'énergie et à l'industrie militaire ont connu une hausse des enchères nocturnes ; les options sur le pétrole brut ont enregistré un volume d'échanges élevé à des prix d'exercice élevés ; tandis que les actifs cryptographiques à haut risque ont d'abord montré des pressions à la vente, avec le BTC en baisse d'environ 1,14 % et l'ETH affichant une baisse de plus de 2,96 % en cours de séance.
L'intervention directe des États-Unis a entraîné une escalade du conflit, faisant chuter le BTC de 4,36 % sur la semaine. Si l'Iran prend des mesures de représailles supplémentaires, cela pourrait influencer davantage la baisse des marchés boursiers mondiaux et des actifs de chiffrement.
La situation actuelle au Moyen-Orient se situe dans une zone grise de "confrontation contrôlée" et "d'escalade". Le marché présente un modèle typique de "chiffrement des matières premières, obligations américaines en tant qu'actif refuge, correction technologique, métaux précieux prisés". Si le conflit est maîtrisé dans les semaines à venir, le marché pourrait digérer dans une forte volatilité ; mais si l'escalade se poursuit, l'ampleur et le rythme du recalibrage des actifs mondiaux s'intensifieront considérablement.
Les données historiques montrent que le BTC a tendance à reculer au début des crises géopolitiques, puis à se redresser avec une faible corrélation négative avec l'or. Cependant, si le conflit évolue vers une pression double sur la liquidité mondiale et le coût du capital, la sensibilité du Bitcoin et de l'Ethereum sera clairement amplifiée.
marché des cryptomonnaies
Cette semaine, le BTC continue de fluctuer entre 102000 et 109000 dollars, avec une légère baisse temporaire ce week-end en raison de conflits géopolitiques, suivie d'une certaine reprise.
Au début de la semaine, le marché a connu un léger rebond en raison des attentes de "contrôle" du conflit israélo-palestinien, avec un BTC atteignant un maximum de 109000 dollars. Les entrées nettes continues d'ETF sur le BTC en spot offrent un soutien clé aux prix. L'achat institutionnel devient la principale force maintenant le prix du BTC au-dessus de 100000 dollars.
La décision du FOMC publiée le 19 juin n'a pas modifié le schéma de fluctuation du BTC, mais la taille des couvertures sur le marché des futures a augmenté. Vendredi, l'ETF ETH a connu une sortie nette massive, déclenchant une série de désendettements, l'ETH ayant chuté à un moment donné à 2372 dollars, entraînant un repli des autres actifs à haut risque.
Le 20 juin, pendant la séance des actions américaines, une vague de liquidation à fort effet de levier a fait chuter rapidement le BTC en dessous de 103 000 dollars, avec des baisses de 6 à 9 % pour l'ETH, le SOL, etc. Ce "flash crash" confirme la fragilité du levier élevé sur les produits dérivés et marque la première liquidation systématique à grande échelle depuis mai.
Le week-end, les nouvelles des frappes aériennes américaines sur les installations nucléaires iraniennes ont déclenché une nouvelle vague de panique. BTC est tombé en dessous de 100 000 $, mais a clôturé en baisse de 1,14 %, affichant une performance relativement solide. ETH a de nouveau chuté de 2,96 %, montrant la fragilité de la liquidité des actifs à haut risque.
D'un point de vue technique, le BTC a temporairement franchi la première ligne de tendance ascendante, mais reste dans la fourchette de 90 000 à 110 000 dollars. La force structurelle et le soutien financier sur le marché sont globalement stables, et la baisse de cette semaine est principalement due à la panique provoquée par les conflits géopolitiques. Si les conflits s'apaisent, cet impact disparaîtra progressivement ; en revanche, s'ils continuent à s'aggraver, cela mettra à l'épreuve les niveaux de soutien clés de 100 000 et 90 000 dollars.
Analyse des flux de fonds
Après une forte hausse en mai, les flux de capitaux montrent une divergence. Les fonds des canaux de stablecoins diminuent, tandis que les fonds des canaux d'ETF au comptant BTC restent relativement stables.
Cette semaine, les flux nets d'ETF au comptant BTC s'élèvent à 1,022 milliards de dollars, en baisse par rapport à 1,384 milliard de dollars la semaine dernière, mais restent à un niveau élevé. La semaine prochaine, ces données pourraient être mises à l'épreuve ; si les conflits géopolitiques continuent d'affecter le marché boursier américain, les fonds de l'ETF BTC auront du mal à progresser indépendamment.
En ce qui concerne les stablecoins, après un afflux de 1,273 millions la semaine dernière, il y a eu un flux net sortant de 132 millions cette semaine. Cette tendance est cohérente avec le phénomène de refroidissement observé sur le marché des contrats et le marché des prêts.
Le flux d'ETF au comptant ETH a atteint 40,77 millions de dollars cette semaine, avec une réduction des entrées au début de la semaine et un retrait de plus de 100 millions de dollars vendredi. La réduction des flux de capitaux vers l'ETH pourrait exercer une pression sur les actifs à haut risque, et en cas de chute soudaine, cela pourrait avoir un impact important sur le marché.
Analyse des positions et de la pression de vente
Dans un contexte de report des attentes de baisse des taux d'intérêt et d'augmentation des risques géopolitiques, le prix du BTC reste à un niveau élevé de 100 000 à 120 000 dollars, principalement soutenu par l'allocation institutionnelle et la force structurelle sur le marché.
Cette semaine, les positions à long terme ont augmenté de 28920 unités, tandis que les positions à court terme ont diminué de 24650 unités, et les stocks des échanges centralisés continuent de diminuer. En raison des ventes de panique et de l'atténuation de l'enthousiasme spéculatif, l'ampleur des sorties nettes des échanges a considérablement diminué à 1555,9 unités.
Ces données indiquent que la confiance des détenteurs à long terme dans le BTC continue de croître, mais que l'enthousiasme pour le trading à court terme se refroidit rapidement. Le pouvoir de tarification à court terme du BTC est principalement déterminé par les traders à court terme sur le marché et les flux de fonds des ETF. Actuellement, les deux montrent des signes de refroidissement, et l'évolution future dépendra du développement de la situation géopolitique.
Si le conflit se calme rapidement, le BTC pourrait revenir près de 105000 dollars ; si la situation s'aggrave, il pourrait tomber en dessous de 100000 dollars, voire tester le support de 90000 dollars (probabilité faible).
À moyen et long terme, la logique fondamentale de l'évolution du prix du BTC n'a pas changé, sauf si le conflit entre Israël et la Palestine s'intensifie en une guerre régionale avec une intervention directe des États-Unis.
Indicateurs de cycle
Selon les données des organismes concernés, l'indicateur cyclique de BTC est de 0,625, en période de hausse.