La saison des résultats des entreprises américaines arrive, le marché des cryptomonnaies se réchauffe significativement en octobre

En octobre, l'économie américaine a montré des signes de stabilité, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'économie macroéconomique. Les élections américaines sont progressivement devenues la logique centrale des transactions sur le marché. Les actions technologiques ont subi une forte baisse à la fin du mois, tandis que le marché des cryptomonnaies est devenu un refuge contre l'incertitude des élections, le prix du Bitcoin s'approchant des niveaux historiques, et une nouvelle vague de hausse des actifs chiffrés semble avoir été lancée.

Les données économiques américaines de septembre se sont révélées stables, avec une augmentation de 254 000 emplois non agricoles, dépassant les attentes ; le taux de chômage est tombé à 4,1 % ; les PMI manufacturier et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet en deux mois. Cependant, la pression inflationniste persiste : l'IPC de septembre a augmenté de 2,4 % par rapport à l'année précédente, et l'IPC de base a augmenté de 3,3 % d'une année sur l'autre, tous deux légèrement supérieurs aux prévisions. Ces données amènent le marché à s'attendre généralement à une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en novembre, tandis que les attentes d'une baisse de 50 points de base ont disparu.

Le livre beige publié par la Réserve fédérale en octobre dresse un tableau modéré de l'économie, décrivant un "fonctionnement stable de l'économie, un ralentissement de l'inflation, avec certains indicateurs économiques à améliorer", qualifiant essentiellement l'économie américaine de direction vers un atterrissage en douceur. Cependant, le rapport mentionne également à plusieurs reprises l'incertitude liée aux élections américaines de novembre, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à retarder leurs décisions d'investissement, d'embauche et d'achat.

Avec l'atténuation progressive de l'impact du marché sur l'économie, les facteurs politiques sont devenus la principale variable déterminant l'orientation à court terme du marché. Il est nécessaire de prêter attention aux risques de交易 liés aux changements politiques. Cependant, le dernier jour de négociation d'octobre, le marché boursier américain a subi une chute inattendue.

Les trois principaux indices boursiers ont tous chuté, avec une baisse généralisée des actions technologiques. L'indice Dow Jones a baissé de 0,90 %, le Nasdaq a chuté de 2,76 % et l'indice S&P 500 a reculé de 1,86 %. Les actions des géants technologiques tels qu'Apple, Nvidia, Microsoft, Google, Amazon, Meta et Tesla ont toutes enregistré des baisses de différentes ampleurs. Le S&P et le Nasdaq ont tous deux enregistré leur plus grande baisse quotidienne depuis le 4 septembre, effaçant les gains d'octobre.

Néanmoins, d'après les derniers rapports financiers des "sept sœurs" de Wall Street, la performance de Tesla est plutôt remarquable. Les résultats montrent qu'au troisième trimestre, le chiffre d'affaires de Tesla a augmenté de près de 8 % par rapport à l'année précédente, bien que ce soit en dessous des attentes, les performances bénéficiaires ont dépassé les prévisions, avec une marge brute en hausse de 195 points de base à 19,8 %. Les investissements de Tesla dans le domaine de l'intelligence artificielle sont également devenus l'un des facteurs importants soutenant le prix de l'action.

Il est à noter qu'un changement intéressant s'est produit sur le marché boursier américain ce mois-ci : les facteurs politiques ont dépassé les facteurs macroéconomiques, devenant la logique centrale des transactions. Les actions de Trump Media Technology (DJT) ont bondi de près de 250 % ce mois-ci, reflétant apparemment les paris des traders sur une victoire de Trump. Les tendances politiques de Trump, comme l'augmentation des droits de douane sur les produits importés pour protéger l'industrie manufacturière nationale, ont incité les traders à être plus optimistes quant aux entreprises américaines, ce qui est également devenu l'une des logiques derrière la hausse continue des actions des géants technologiques nationaux.

Octobre coïncide avec la saison des résultats financiers des actions américaines, et étant donné que nous sommes à l'approche des élections, cette combinaison de facteurs a encore accentué la volatilité du marché. En revanche, les marchés boursiers de pays comme le Japon, la France et l'Allemagne semblent globalement calmes, attendant apparemment les incertitudes apportées par les élections américaines.

Après sept mois de consolidation latérale, le Bitcoin a enfin connu une hausse significative, son prix approchant des sommets historiques. Les ETF Bitcoin américains ont connu des flux de capitaux importants en octobre.

Quelles que soient les résultats de cette élection américaine, le chiffrement devrait connaître une nouvelle vague d'opportunités de développement. Ainsi, le chiffrement devient le choix privilégié pour la protection des fonds avant les élections, ce qui est presque une logique évidente. L'expérience historique montre que le marché subit souvent une phase d'augmentation de la volatilité avant les élections, les émotions de protection des investisseurs et l'incertitude des politiques entraînant des fluctuations fréquentes des prix sur le marché des cryptomonnaies.

Bien qu'il n'y ait pas de narration en chaîne évidente, les facteurs politiques sont devenus le principal moteur du marché des cryptomonnaies. La fusion du Bitcoin avec le monde traditionnel s'est étendue du domaine financier au domaine politique, devenant ainsi un acteur incontournable de l'ordre mondial.

En revanche, la performance d'Ethereum est relativement faible, restant dans un état latéral depuis deux mois. Les données des ETF montrent que les flux de fonds n'ont pas connu de grandes fluctuations. L'une des raisons pour lesquelles Ethereum est actuellement faible est la concurrence d'autres chaînes publiques comme Solana. Actuellement, la tendance à "trader des mèmes" est répandue dans la communauté des cryptomonnaies, tandis qu'Ethereum n'est pas la principale plateforme de trading pour les tokens mèmes. Les élections américaines ont également entraîné l'émergence de nombreux tokens mèmes sur la chaîne Solana, axés sur Trump, ce qui a également détourné une partie des fonds d'Ethereum. Cependant, ces facteurs communautaires à court terme ne peuvent pas déterminer la tendance à long terme d'Ethereum. On s'attend à ce qu'après les élections américaines, la frénésie autour des tokens mèmes commence à diminuer, ce qui pourrait permettre à Ethereum de sortir de l'ombre et de réattirer des fonds.

Avec l'atténuation des préoccupations économiques, le marché se recentre sur le thème de l'IA. Bien que les élections américaines aient conduit de nombreux investisseurs à adopter une position d'attente, le marché des cryptomonnaies est devenu de manière inattendue un choix privilégié pour les investissements actuels. Cela pourrait refléter le fait que le Bitcoin est reconnu comme un actif d'investissement de qualité supérieure, dont les propriétés de valeur refuge sont de plus en plus reconnues par les investisseurs. À l'approche et à la fin des élections américaines, la situation macroéconomique mondiale devient progressivement claire, et le marché pourrait se recentrer sur le récit de l'IA, tandis que le marché des cryptomonnaies devrait rester actif, pouvant ainsi connaître à nouveau une prospérité similaire à celle du premier semestre avec un "double envol des actions et des cryptomonnaies".