marché des cryptomonnaies en baisse persistante, de multiples facteurs influencent l'évolution des prix
Depuis juillet, le marché des cryptomonnaies n'a pas rebondi comme prévu, mais a plutôt continué à baisser sous l'influence de multiples facteurs négatifs. La vente de bitcoins par le gouvernement allemand et les événements liés aux indemnisations de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant le prix du bitcoin en dessous d'un niveau de support important, ce qui a entraîné une baisse généralisée du marché. Néanmoins, il existe encore certains facteurs positifs sur le marché, y compris des plans de remboursement à grande échelle, une montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les prochaines élections américaines, qui pourraient apporter un tournant au marché au quatrième trimestre 2024.
Principaux facteurs négatifs du marché actuel
La compensation de Mt. Gox a suscité une panique sur le marché.
Le problème d'indemnisation lié à l'incident de Mt. Gox a suscité une attention considérable sur le marché. Une pression de vente potentielle d'environ 142 000 BTC et 143 000 BCH a déclenché la panique sur le marché le 24 juin, entraînant une chute du prix du BTC à environ 60 000 dollars.
Le 5 juillet, Mt. Gox a officiellement commencé à indemniser, et le BTC a chuté en dessous du niveau de soutien de 60000 dollars sous une pression énorme. Dans ce processus, des signes de capitulation des mineurs de BTC ont été observés, ce qui est généralement considéré comme un signal de creux des prix. La dernière baisse de puissance de calcul similaire a eu lieu en 2022, lorsque le prix du Bitcoin était de 17000 dollars.
Certaines analyses estiment que la plupart des participants au marché pourraient sous-estimer la gravité de la baisse possible du Bitcoin dans la plage de fluctuation de quatre mois. Le marché pourrait connaître des corrections plus extrêmes, pouvant même atteindre la fourchette des 40 000 $. De telles corrections pourraient avoir un impact considérable sur le marché et pourraient nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendances à la baisse pour se rétablir.
Le gouvernement allemand se débarrasse de Bitcoin
Le gouvernement allemand a récemment transféré par étapes plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des plateformes d'échange et des teneurs de marché. Cette action a conduit le prix du bitcoin à tomber brièvement en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les plateformes de données, le gouvernement allemand a ensuite récupéré environ 2 898 bitcoins, d'une valeur d'environ 163 millions de dollars.
Actuellement, le plan de vente du gouvernement allemand est presque à mi-parcours. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de bitcoins est passée de près de 50000 à 27461, la valeur actuelle de la position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait chuté, les données montrent que le montant des investissements dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part du montant total des flux entrants dans les produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part atteignant 90 %. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché du minage de Bitcoin fait face à des défis
La récente baisse du prix du Bitcoin a gravement affecté les mineurs. Lorsque le prix du Bitcoin est tombé à 54 000 dollars, seuls les ASICs ayant une efficacité supérieure à 23W/T pouvaient être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine tenir le coup.
Les ventes des mineurs sont également considérées comme une des raisons de la chute des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, et seulement en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs ont fait leur entrée sur le marché.
Cependant, avec la baisse du prix du bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du bitcoin diminue rapidement, ce qui signifie que la capitulation des mineurs pourrait toucher à sa fin. Le 9 juillet, la difficulté de minage du bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen de l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de bitcoins envoyés par les mineurs aux échanges pour vente a chuté drastiquement, et le volume des transactions de gré à gré a également diminué de manière significative.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement à grande échelle devrait stimuler le marché
Une plateforme de trading prévoit que la valeur totale des actifs qu'elle a collectés et convertis en espèces et pouvant être distribués se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies sous forme d'argent liquide ou de biens. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, avec une date prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Bien que le mode de paiement final n'ait pas encore été déterminé, certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de chiffrement, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront le principal catalyseur de la hausse des prix.
attentes de baisse des taux claires
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait remonter ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment de la baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance économique ont renforcé les attentes du marché concernant une baisse des taux. Les données indiquent qu'au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de ne pas changer les taux est de 22,9 %.
Le système de comptabilité de chiffrement va entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables sur les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant des bitcoins ou des ethers qu'elles enregistrent les variations de leur valeur en fonction de la juste valeur et qu'elles les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines grandes entreprises technologiques, pourront enregistrer les sommets et les creux de leurs avoirs en chiffrement. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et obtiendra une injection de liquidités sur les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque halving
Les tendances du marché ne sont que trois : augmentation, diminution et fluctuation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance à la hausse.
Deux scénarios possibles pour une hausse :
Impact sur les précédents sommets mais sans rupture : le marché peut être proche des précédents sommets mais n'a pas réussi à les franchir, ou a simplement légèrement dépassé puis est retombé. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché, ne poursuivez pas les hausses. Vous pouvez envisager de réduire une partie de votre position, surtout si vous avez une position trop lourde.
Franchir les précédents sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les précédents sommets et maintient de nouveaux sommets pendant au moins plus de 3 jours. À ce moment-là, il faut prêter attention à la force de la rupture et observer s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou une montée en oscillation. Si la tendance est forte, avec une rapide augmentation après la rupture, on peut garder la position et attendre une grande correction (d'au moins 10 %). Si la tendance n'est pas forte et que l'augmentation est lente, il est conseillé de réduire la position lors des nouveaux sommets, pour éviter une fausse rupture.
Pour l'instant, la probabilité d'une poursuite de la hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se produit et que le mouvement après la percée n'est pas assez fort, il faut se méfier du risque de chute importante.
Références des marchés avant et après les précédentes réductions de moitié :
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le bitcoin a fortement augmenté de 78 % en un mois. Après la mise en œuvre de cette réduction, il a connu une profonde correction, chutant de 30 % en une semaine, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter constamment, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix des cryptomonnaies a corrigé de 30 %.
Troisième réduction de moitié (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements particuliers, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de cette mauvaise nouvelle, le Bitcoin a également connu un recul de 20 % une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais il n'a pas monté, le marché a traversé une période de consolidation. Depuis le point culminant avant la réduction de moitié au début mai, il a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de franchir à la hausse, oscillant pendant trois mois, avec deux recul de plus de 10 % au cours de cette période.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut voir que le Bitcoin connaît des périodes de correction avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois-ci ? Il faudra peut-être encore observer.
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GasFeeBarbecue
· 07-21 11:22
L'odeur de perdre de l'argent flotte dans l'air.
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LightningClicker
· 07-21 01:45
hold ne peut plus, quelqu'un pour rattraper un couteau qui tombe.
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HodlVeteran
· 07-21 01:41
Encore une fois, je sens l'odeur du marché baissier de 2018. Les vétérans de Crypto comprennent.
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SchrodingerWallet
· 07-21 01:32
La situation est si mauvaise que même les mineurs ne peuvent plus tenir.
marché des cryptomonnaies multiple Information négative pèse sur BTC chute en dessous de 55000 dollars
marché des cryptomonnaies en baisse persistante, de multiples facteurs influencent l'évolution des prix
Depuis juillet, le marché des cryptomonnaies n'a pas rebondi comme prévu, mais a plutôt continué à baisser sous l'influence de multiples facteurs négatifs. La vente de bitcoins par le gouvernement allemand et les événements liés aux indemnisations de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant le prix du bitcoin en dessous d'un niveau de support important, ce qui a entraîné une baisse généralisée du marché. Néanmoins, il existe encore certains facteurs positifs sur le marché, y compris des plans de remboursement à grande échelle, une montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les prochaines élections américaines, qui pourraient apporter un tournant au marché au quatrième trimestre 2024.
Principaux facteurs négatifs du marché actuel
La compensation de Mt. Gox a suscité une panique sur le marché.
Le problème d'indemnisation lié à l'incident de Mt. Gox a suscité une attention considérable sur le marché. Une pression de vente potentielle d'environ 142 000 BTC et 143 000 BCH a déclenché la panique sur le marché le 24 juin, entraînant une chute du prix du BTC à environ 60 000 dollars.
Le 5 juillet, Mt. Gox a officiellement commencé à indemniser, et le BTC a chuté en dessous du niveau de soutien de 60000 dollars sous une pression énorme. Dans ce processus, des signes de capitulation des mineurs de BTC ont été observés, ce qui est généralement considéré comme un signal de creux des prix. La dernière baisse de puissance de calcul similaire a eu lieu en 2022, lorsque le prix du Bitcoin était de 17000 dollars.
Certaines analyses estiment que la plupart des participants au marché pourraient sous-estimer la gravité de la baisse possible du Bitcoin dans la plage de fluctuation de quatre mois. Le marché pourrait connaître des corrections plus extrêmes, pouvant même atteindre la fourchette des 40 000 $. De telles corrections pourraient avoir un impact considérable sur le marché et pourraient nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendances à la baisse pour se rétablir.
Le gouvernement allemand se débarrasse de Bitcoin
Le gouvernement allemand a récemment transféré par étapes plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des plateformes d'échange et des teneurs de marché. Cette action a conduit le prix du bitcoin à tomber brièvement en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les plateformes de données, le gouvernement allemand a ensuite récupéré environ 2 898 bitcoins, d'une valeur d'environ 163 millions de dollars.
Actuellement, le plan de vente du gouvernement allemand est presque à mi-parcours. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de bitcoins est passée de près de 50000 à 27461, la valeur actuelle de la position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait chuté, les données montrent que le montant des investissements dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part du montant total des flux entrants dans les produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part atteignant 90 %. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché du minage de Bitcoin fait face à des défis
La récente baisse du prix du Bitcoin a gravement affecté les mineurs. Lorsque le prix du Bitcoin est tombé à 54 000 dollars, seuls les ASICs ayant une efficacité supérieure à 23W/T pouvaient être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine tenir le coup.
Les ventes des mineurs sont également considérées comme une des raisons de la chute des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, et seulement en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs ont fait leur entrée sur le marché.
Cependant, avec la baisse du prix du bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du bitcoin diminue rapidement, ce qui signifie que la capitulation des mineurs pourrait toucher à sa fin. Le 9 juillet, la difficulté de minage du bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen de l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de bitcoins envoyés par les mineurs aux échanges pour vente a chuté drastiquement, et le volume des transactions de gré à gré a également diminué de manière significative.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement à grande échelle devrait stimuler le marché
Une plateforme de trading prévoit que la valeur totale des actifs qu'elle a collectés et convertis en espèces et pouvant être distribués se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies sous forme d'argent liquide ou de biens. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, avec une date prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Bien que le mode de paiement final n'ait pas encore été déterminé, certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de chiffrement, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront le principal catalyseur de la hausse des prix.
attentes de baisse des taux claires
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait remonter ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment de la baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance économique ont renforcé les attentes du marché concernant une baisse des taux. Les données indiquent qu'au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de ne pas changer les taux est de 22,9 %.
Le système de comptabilité de chiffrement va entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables sur les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant des bitcoins ou des ethers qu'elles enregistrent les variations de leur valeur en fonction de la juste valeur et qu'elles les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines grandes entreprises technologiques, pourront enregistrer les sommets et les creux de leurs avoirs en chiffrement. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et obtiendra une injection de liquidités sur les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque halving
Les tendances du marché ne sont que trois : augmentation, diminution et fluctuation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance à la hausse.
Deux scénarios possibles pour une hausse :
Impact sur les précédents sommets mais sans rupture : le marché peut être proche des précédents sommets mais n'a pas réussi à les franchir, ou a simplement légèrement dépassé puis est retombé. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché, ne poursuivez pas les hausses. Vous pouvez envisager de réduire une partie de votre position, surtout si vous avez une position trop lourde.
Franchir les précédents sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les précédents sommets et maintient de nouveaux sommets pendant au moins plus de 3 jours. À ce moment-là, il faut prêter attention à la force de la rupture et observer s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou une montée en oscillation. Si la tendance est forte, avec une rapide augmentation après la rupture, on peut garder la position et attendre une grande correction (d'au moins 10 %). Si la tendance n'est pas forte et que l'augmentation est lente, il est conseillé de réduire la position lors des nouveaux sommets, pour éviter une fausse rupture.
Pour l'instant, la probabilité d'une poursuite de la hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se produit et que le mouvement après la percée n'est pas assez fort, il faut se méfier du risque de chute importante.
Références des marchés avant et après les précédentes réductions de moitié :
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le bitcoin a fortement augmenté de 78 % en un mois. Après la mise en œuvre de cette réduction, il a connu une profonde correction, chutant de 30 % en une semaine, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter constamment, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix des cryptomonnaies a corrigé de 30 %.
Troisième réduction de moitié (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements particuliers, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de cette mauvaise nouvelle, le Bitcoin a également connu un recul de 20 % une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais il n'a pas monté, le marché a traversé une période de consolidation. Depuis le point culminant avant la réduction de moitié au début mai, il a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de franchir à la hausse, oscillant pendant trois mois, avec deux recul de plus de 10 % au cours de cette période.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut voir que le Bitcoin connaît des périodes de correction avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois-ci ? Il faudra peut-être encore observer.