Marché des cryptomonnaies en turbulence : Analyse des tendances futures sous l'influence de multiples facteurs
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas connu le rebond attendu, mais a plutôt continué à baisser sous l'influence de multiples facteurs négatifs. La vente par le gouvernement allemand et les remboursements de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute significative du prix du Bitcoin, ce qui a tiré l'ensemble du marché des cryptomonnaies vers le bas. Néanmoins, certains facteurs positifs apportent encore de l'espoir pour le développement futur du marché, notamment le plan de remboursement massif, la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les élections américaines, qui pourraient apporter un tournant au marché au quatrième trimestre 2024.
Principaux défis auxquels le marché est confronté
L'indemnisation de Mt. Gox provoque des fluctuations sur le marché des cryptomonnaies
La question des indemnisations de l'incident Mt. Gox est devenue le point central du marché, avec une pression de vente potentielle d'environ 142 000 BTC et 143 000 BCH, qui a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC aux alentours de 60 000 dollars. Après le lancement officiel des paiements le 5 juillet, le BTC est tombé en dessous du support de 60 000 dollars, et les mineurs ont montré des signes de capitulation.
Les experts de l'industrie estiment que la situation actuelle du marché est similaire à celle de mai 2021, lorsque le bitcoin et d'autres cryptomonnaies ont connu un ajustement après une augmentation parabolique. Actuellement, le levier des cryptomonnaies est proche de niveaux historiques élevés, et le marché pourrait avoir besoin de subir un ajustement plus extrême, qui pourrait même descendre dans la fourchette des 40 000 $. Un tel ajustement pourrait avoir un impact considérable sur le marché, nécessitant plusieurs mois de fluctuations ou de tendance baissière pour se rétablir.
gouvernement allemand vente massive
Le gouvernement allemand a récemment transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Selon les données, le plan de vente du gouvernement allemand est presque à mi-parcours, sa détention de bitcoins étant passée de près de 50 000 à 27 461, avec une valeur actuelle du portefeuille d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, les données montrent que les produits d'investissement en actifs numériques ont tout de même enregistré d'importants flux de fonds la semaine dernière, atteignant 441 millions de dollars. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin ont représenté 90 % du volume total des flux vers les produits de chiffrement. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
L'industrie du minage de Bitcoin fait face à des pressions
La récente baisse du prix du Bitcoin a eu un impact sérieux sur les mineurs. Lorsque le prix du Bitcoin a chuté à 54 000 $, seules les machines ASIC ayant une efficacité supérieure à 23W/T peuvent être rentables. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 Bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché en juin.
Heureusement, avec l'arrêt progressif des petites et moyennes exploitations minières, la difficulté de minage de Bitcoin commence à diminuer, et la capitulation des mineurs pourrait bientôt prendre fin. Les données montrent que la difficulté de minage de Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et la moyenne du taux de hachage sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours est de 586,72 EH/s. Le volume des transactions hors bourse des entreprises minières a clairement diminué, ce qui indique un allègement de la pression de vente.
Facteurs potentiels favorables au marché
plan de remboursement à grande échelle ou poussée vers de nouveaux sommets du marché
Une plateforme de trading prévoit que la valeur totale des actifs à distribuer sera comprise entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. Les créanciers doivent voter sur le plan d'indemnisation avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve ce plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, avec une période prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Les analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront le principal moteur de la hausse des prix. Le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait franchir les 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale ont un impact important sur le prix du Bitcoin, et une baisse des taux d'intérêt entraîne généralement un renforcement du marché. Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes s'étaient atténuées, mais qu'il fallait encore plus de données pour confirmer que les risques d'inflation étaient passés.
Avec les dernières données économiques des États-Unis montrant un ralentissement de la croissance économique, les attentes de baisse des taux d'intérêt sur le marché se réchauffent. Selon les données, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux lors de sa réunion de septembre est passée à 73,6 %.
Les nouvelles normes comptables vont entrer en vigueur
Le premier ensemble de règles comptables pour les cryptomonnaies publié par le Conseil des normes comptables financières des États-Unis entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Les nouvelles règles exigent que les entreprises détenant des bitcoins ou des éthers enregistrent les variations de leur valeur à la juste valeur et les reflètent dans le revenu net.
Ce changement de normes comptables favorisera la conformité accrue du marché des cryptomonnaies, avec l'espoir d'attirer des liquidités des marchés financiers traditionnels.
Analyse de l'évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Selon l'expérience historique, le Bitcoin a généralement tendance à connaître des corrections autour des périodes de réduction de moitié. Avant la deuxième réduction de moitié (le 10 juillet 2016), le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois, puis a chuté de 30 % en une semaine après la réduction de moitié, avec une baisse maximale de 40 %. Par la suite, il a commencé à augmenter constamment, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Une semaine avant le troisième halving (12 mai 2020), Bitcoin a connu un recul de 20 %. Après le halving, il y a eu un rebond, mais il n'a pas atteint de nouveaux sommets, le marché a traversé une phase de consolidation. Depuis le sommet précédent au début mai avant le halving, il a stagné jusqu'à la fin juillet avant de dépasser à la hausse, avec une période de consolidation qui a duré 3 mois, durant laquelle il y a eu deux reculs de plus de 10 %.
Actuellement, le marché s'attend généralement à une hausse du Bitcoin après la réduction de moitié, mais la situation réelle doit encore être observée de près. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence, suivre attentivement les évolutions du marché et gérer raisonnablement les risques.
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PessimisticOracle
· Il y a 23h
Encore une chute, n'est-ce pas ?
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QuorumVoter
· 07-19 23:57
pro donne buy the dip et c'est tout.
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GasWhisperer
· 07-19 23:56
le mempool chuchote des signaux baissiers... pourtant les motifs de gaz suggèrent une accumulation cachée
marché des cryptomonnaies sous pression, plusieurs informations positives pourraient aider BTC à atteindre 120 000 dollars
Marché des cryptomonnaies en turbulence : Analyse des tendances futures sous l'influence de multiples facteurs
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas connu le rebond attendu, mais a plutôt continué à baisser sous l'influence de multiples facteurs négatifs. La vente par le gouvernement allemand et les remboursements de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute significative du prix du Bitcoin, ce qui a tiré l'ensemble du marché des cryptomonnaies vers le bas. Néanmoins, certains facteurs positifs apportent encore de l'espoir pour le développement futur du marché, notamment le plan de remboursement massif, la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les élections américaines, qui pourraient apporter un tournant au marché au quatrième trimestre 2024.
Principaux défis auxquels le marché est confronté
L'indemnisation de Mt. Gox provoque des fluctuations sur le marché des cryptomonnaies
La question des indemnisations de l'incident Mt. Gox est devenue le point central du marché, avec une pression de vente potentielle d'environ 142 000 BTC et 143 000 BCH, qui a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC aux alentours de 60 000 dollars. Après le lancement officiel des paiements le 5 juillet, le BTC est tombé en dessous du support de 60 000 dollars, et les mineurs ont montré des signes de capitulation.
Les experts de l'industrie estiment que la situation actuelle du marché est similaire à celle de mai 2021, lorsque le bitcoin et d'autres cryptomonnaies ont connu un ajustement après une augmentation parabolique. Actuellement, le levier des cryptomonnaies est proche de niveaux historiques élevés, et le marché pourrait avoir besoin de subir un ajustement plus extrême, qui pourrait même descendre dans la fourchette des 40 000 $. Un tel ajustement pourrait avoir un impact considérable sur le marché, nécessitant plusieurs mois de fluctuations ou de tendance baissière pour se rétablir.
gouvernement allemand vente massive
Le gouvernement allemand a récemment transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Selon les données, le plan de vente du gouvernement allemand est presque à mi-parcours, sa détention de bitcoins étant passée de près de 50 000 à 27 461, avec une valeur actuelle du portefeuille d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, les données montrent que les produits d'investissement en actifs numériques ont tout de même enregistré d'importants flux de fonds la semaine dernière, atteignant 441 millions de dollars. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin ont représenté 90 % du volume total des flux vers les produits de chiffrement. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
L'industrie du minage de Bitcoin fait face à des pressions
La récente baisse du prix du Bitcoin a eu un impact sérieux sur les mineurs. Lorsque le prix du Bitcoin a chuté à 54 000 $, seules les machines ASIC ayant une efficacité supérieure à 23W/T peuvent être rentables. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 Bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché en juin.
Heureusement, avec l'arrêt progressif des petites et moyennes exploitations minières, la difficulté de minage de Bitcoin commence à diminuer, et la capitulation des mineurs pourrait bientôt prendre fin. Les données montrent que la difficulté de minage de Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et la moyenne du taux de hachage sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours est de 586,72 EH/s. Le volume des transactions hors bourse des entreprises minières a clairement diminué, ce qui indique un allègement de la pression de vente.
Facteurs potentiels favorables au marché
plan de remboursement à grande échelle ou poussée vers de nouveaux sommets du marché
Une plateforme de trading prévoit que la valeur totale des actifs à distribuer sera comprise entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. Les créanciers doivent voter sur le plan d'indemnisation avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve ce plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, avec une période prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Les analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront le principal moteur de la hausse des prix. Le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait franchir les 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale ont un impact important sur le prix du Bitcoin, et une baisse des taux d'intérêt entraîne généralement un renforcement du marché. Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes s'étaient atténuées, mais qu'il fallait encore plus de données pour confirmer que les risques d'inflation étaient passés.
Avec les dernières données économiques des États-Unis montrant un ralentissement de la croissance économique, les attentes de baisse des taux d'intérêt sur le marché se réchauffent. Selon les données, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux lors de sa réunion de septembre est passée à 73,6 %.
Les nouvelles normes comptables vont entrer en vigueur
Le premier ensemble de règles comptables pour les cryptomonnaies publié par le Conseil des normes comptables financières des États-Unis entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Les nouvelles règles exigent que les entreprises détenant des bitcoins ou des éthers enregistrent les variations de leur valeur à la juste valeur et les reflètent dans le revenu net.
Ce changement de normes comptables favorisera la conformité accrue du marché des cryptomonnaies, avec l'espoir d'attirer des liquidités des marchés financiers traditionnels.
Analyse de l'évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Selon l'expérience historique, le Bitcoin a généralement tendance à connaître des corrections autour des périodes de réduction de moitié. Avant la deuxième réduction de moitié (le 10 juillet 2016), le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois, puis a chuté de 30 % en une semaine après la réduction de moitié, avec une baisse maximale de 40 %. Par la suite, il a commencé à augmenter constamment, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Une semaine avant le troisième halving (12 mai 2020), Bitcoin a connu un recul de 20 %. Après le halving, il y a eu un rebond, mais il n'a pas atteint de nouveaux sommets, le marché a traversé une phase de consolidation. Depuis le sommet précédent au début mai avant le halving, il a stagné jusqu'à la fin juillet avant de dépasser à la hausse, avec une période de consolidation qui a duré 3 mois, durant laquelle il y a eu deux reculs de plus de 10 %.
Actuellement, le marché s'attend généralement à une hausse du Bitcoin après la réduction de moitié, mais la situation réelle doit encore être observée de près. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence, suivre attentivement les évolutions du marché et gérer raisonnablement les risques.