Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide et a établi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais elle effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui la rend plus semblable à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en bitcoins, transformant le bitcoin d'un actif passif à un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
Demande de gestion d'actifs sur le marché des cryptomonnaies
Dans le secteur financier traditionnel, les investisseurs détenant un grand nombre d'actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des crypto-monnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité significative pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies s'intensifie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des crypto-monnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs de détail approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise des services financiers traditionnels avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de services de gestion d'actifs en off-chain.
off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. Cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie de la solvabilité des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le pledge de qualité des garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le rôle de simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
Les acteurs clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain, découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles principaux des participants :
Créancier : Fournir des fonds au pool de prêt
Emprunteur : l'institution qui demande le prêt
Les détenteurs de $SYRUP : participez à la gouvernance et obtenez une part des revenus du protocole
Cette structure reflète les mécanismes de garantie existants dans la finance traditionnelle. Dans le domaine des prêts d'entreprise des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent également aux décisions de gouvernance qui influencent l'orientation de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un important teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds de fonctionnement pour augmenter sa position de trading lorsque la volatilité du marché s'accroît. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison de leur confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a empêché ce teneur de marché d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à ses produits d'entreprise à haut rendement. Les investisseurs qualifiés qui reconnaissent les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêts.
Lorsque le teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de la solvabilité, en examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son état de risque. Après évaluation, un prêt de 10 millions USDC est approuvé, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. Les teneurs de marché paient des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà de l'intermédiation de prêts de base, en gérant activement les garanties, y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de l'engagement de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel fiable, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
Les produits clés de Maple Finance
Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits de premier ordre et à haut rendement de Maple. La gamme de produits de premier ordre est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs soucieux de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs recherchant des rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie fondamentale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés, en générant des revenus supplémentaires par le biais de la mise en gage ou du prêt secondaire, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La gestion d'actifs de deuxième classe de Maple Finance a commencé avec son produit de rendement BTC. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir des actifs existants.
Cela soulève naturellement une question : si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques, principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des revenus en toute sécurité.
Le produit de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins dans certaines institutions de garde de niveau institutionnel, et obtiennent des rendements de staking en s'engageant à ne pas toucher à leurs actifs pendant une période déterminée. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, comme la signature de contrats avec des institutions de garde, la participation au staking de Core DAO et la conversion des récompenses de staking en $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne disposent pas de ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer des actifs directement, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir ce travail de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques, sans s'écarter de leur cœur de métier.
syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux investisseurs particuliers. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidité destinés aux investisseurs particuliers, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools de Maple, à la fois blue-chip et à haut rendement. Ces emprunteurs subissent le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits de Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement répartis aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design permet de maintenir la rigueur opérationnelle des produits institutionnels tout en réduisant le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses appelé "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses supplémentaires en jetons, calculées sous forme de capitalisation composée toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient une discipline financière.
Les principaux avantages différenciés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans l'implémentation de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec une expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un background en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services réellement de niveau institutionnel sans une compréhension profonde des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est là que réside l'avantage de Maple. Son équipe est composée de professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs dans une certaine banque et Angle Finance. Le cofondateur Joe Flanagan était consultant dans un certain cabinet comptable, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, avant de devenir directeur financier d'Axsesstoday.
D'un point de vue technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la startup fintech Every. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a travaillé sur des questions stratégiques dans un certain échange de cryptomonnaies, acquérant une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois des antécédents financiers et techniques. Le directeur des marchés des capitaux, Sid Sheth, a précédemment dirigé les ventes institutionnelles dans une banque d'investissement. Le responsable des produits, Steven Liu, a occupé des postes en gestion de produits dans une grande entreprise technologique et a dirigé des projets de fintech chez Anchorage Digital.
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SerLiquidated
· 07-22 02:36
Le roi des prêts garantis est là!
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LightningClicker
· 07-21 06:26
Encore un qui émet des obligations numériques, je pense que ça va.
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SandwichDetector
· 07-19 23:14
Je n'ai même pas envie de copier, shorting.
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TaxEvader
· 07-19 23:10
Encore un actif à prendre les gens pour des idiots, qui sait qui sera le prochain !
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LayerZeroHero
· 07-19 23:02
C'est encore tôt, la réaction du marché est plutôt moyenne.
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OnchainDetective
· 07-19 22:49
Les flux de capitaux sont trop suspects, il suffit de creuser un peu pour le savoir.
Maple Finance : l'essor d'une plateforme de gestion d'actifs off-chain de niveau institutionnel.
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide et a établi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais elle effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui la rend plus semblable à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en bitcoins, transformant le bitcoin d'un actif passif à un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
Demande de gestion d'actifs sur le marché des cryptomonnaies
Dans le secteur financier traditionnel, les investisseurs détenant un grand nombre d'actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des crypto-monnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité significative pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies s'intensifie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des crypto-monnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs de détail approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise des services financiers traditionnels avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de services de gestion d'actifs en off-chain.
off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. Cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie de la solvabilité des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le pledge de qualité des garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le rôle de simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
Les acteurs clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain, découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles principaux des participants :
Cette structure reflète les mécanismes de garantie existants dans la finance traditionnelle. Dans le domaine des prêts d'entreprise des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent également aux décisions de gouvernance qui influencent l'orientation de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un important teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds de fonctionnement pour augmenter sa position de trading lorsque la volatilité du marché s'accroît. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison de leur confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a empêché ce teneur de marché d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à ses produits d'entreprise à haut rendement. Les investisseurs qualifiés qui reconnaissent les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêts.
Lorsque le teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de la solvabilité, en examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son état de risque. Après évaluation, un prêt de 10 millions USDC est approuvé, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. Les teneurs de marché paient des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà de l'intermédiation de prêts de base, en gérant activement les garanties, y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de l'engagement de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel fiable, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
Les produits clés de Maple Finance
Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits de premier ordre et à haut rendement de Maple. La gamme de produits de premier ordre est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs soucieux de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs recherchant des rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie fondamentale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés, en générant des revenus supplémentaires par le biais de la mise en gage ou du prêt secondaire, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La gestion d'actifs de deuxième classe de Maple Finance a commencé avec son produit de rendement BTC. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir des actifs existants.
Cela soulève naturellement une question : si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques, principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des revenus en toute sécurité.
Le produit de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins dans certaines institutions de garde de niveau institutionnel, et obtiennent des rendements de staking en s'engageant à ne pas toucher à leurs actifs pendant une période déterminée. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, comme la signature de contrats avec des institutions de garde, la participation au staking de Core DAO et la conversion des récompenses de staking en $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne disposent pas de ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer des actifs directement, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir ce travail de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques, sans s'écarter de leur cœur de métier.
syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux investisseurs particuliers. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidité destinés aux investisseurs particuliers, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools de Maple, à la fois blue-chip et à haut rendement. Ces emprunteurs subissent le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits de Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement répartis aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design permet de maintenir la rigueur opérationnelle des produits institutionnels tout en réduisant le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses appelé "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses supplémentaires en jetons, calculées sous forme de capitalisation composée toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient une discipline financière.
Les principaux avantages différenciés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans l'implémentation de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec une expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un background en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services réellement de niveau institutionnel sans une compréhension profonde des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est là que réside l'avantage de Maple. Son équipe est composée de professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs dans une certaine banque et Angle Finance. Le cofondateur Joe Flanagan était consultant dans un certain cabinet comptable, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, avant de devenir directeur financier d'Axsesstoday.
D'un point de vue technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la startup fintech Every. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a travaillé sur des questions stratégiques dans un certain échange de cryptomonnaies, acquérant une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois des antécédents financiers et techniques. Le directeur des marchés des capitaux, Sid Sheth, a précédemment dirigé les ventes institutionnelles dans une banque d'investissement. Le responsable des produits, Steven Liu, a occupé des postes en gestion de produits dans une grande entreprise technologique et a dirigé des projets de fintech chez Anchorage Digital.